SEC主席：美国价值观根植在DeFi基因之中

作者：美SEC主席Paul S. Atkins；来源：碳链价值

6月9日，由美国SEC加密货币特别工作组发起的主题为《DeFi与美国精神》系列圆桌会议如期举行。该系列圆桌会议已举行四期。

现任SEC主席Paul S. Atkins发表了开场演讲。Paul S. Atkins在演讲中表示，美国的核心价值观——经济自由、私有财产权利和创新精神——深深植根于DeFi运动的基因中。

Atkins表示，区块链无疑是一项极具创造力且可能带来革命性的创新，它促使我们重新思考知识产权和经济财产权利的所有权证明及转移方式。 区块链是一种共享数据库，允许用户在无需依赖中介或中央机构的情况下，拥有称为加密资产的数字财产。

以下是Paul S. Atkins演讲全文：

感谢大家，下午好。今天能与各位相聚，我深感荣幸。首先，我要感谢Peirce委员和加密货币工作组为今天活动所做的组织工作，以及Crenshaw委员和Uyeda委员的参与。当然，我还要感谢圆桌会议的各位嘉宾和我们的主持人Troy Parades，感谢你们自愿贡献时间和才华，支持我们的工作。

今天的圆桌会议主题是「DeFi与美国精神」。这个标题非常贴切，因为美国的核心价值观——经济自由、私有财产权利和创新精神——深深植根于去中心化金融（DeFi）运动的基因中。

区块链无疑是一项极具创造力且可能带来革命性的创新，它促使我们重新思考知识产权和经济财产权利的所有权证明及转移方式。 区块链是一种共享数据库，允许用户在无需依赖中介或中央机构的情况下，拥有称为加密资产的数字财产。相反，这些点对点网络通过经济机制激励参与者根据网络规则验证并维护数据库。这些是自由市场系统，用户通过支付需求驱动的费用，使交易被纳入具有有限存储容量的所谓「区块」中。

前美国政府通过诉讼、演讲、监管措施及威胁采取监管行动，主张参与者及「质押服务」提供商可能从事证券交易，从而阻止美国人参与这些市场化系统。我感谢公司财务部工作人员澄清其观点，即自愿参与基于工作量证明或权益证明网络的「矿工」「验证者」或「质押服务」提供者，不属于联邦证券法的适用范围。尽管我对这一步感到欣慰，但这并非具有法律效力的正式规则，因此我们不能止步于此。 证券交易委员会必须根据国会授予我们的权限制定相关法规。

区块链技术的另一核心特征是个人可通过个人数字钱包实现对加密资产的自我托管。拥有对私人财产的自我保管权是美国的核心价值，不应因登录互联网而消失。我支持赋予市场参与者更大的灵活性，使其能够自我保管加密资产，尤其是在中介机构导致不必要的交易成本或限制参与质押及其他链上活动的情况下。

前任总统的行政当局通过监管行动主张，此类软件的开发者可能从事经纪业务，从而削弱了自我托管数字钱包及其他链上技术的创新。工程师不应仅因发布此类软件代码而受联邦证券法约束。正如一家法院所言，要求自动驾驶汽车的开发者对第三方使用该汽车实施交通违规或抢劫银行的行为承担责任是荒谬的。在此引用法院裁决原文：「在这种情况下，人们不会起诉汽车制造商因其便利了违法行为；他们会起诉实施违法行为的个人。」

许多创业者正在开发无需任何操作员管理的软件应用程序。这种可供所有人访问但不受任何人控制的自动执行软件代码，以及其支持的私人点对点交易，听起来可能像科幻小说。但区块链技术使一类全新的软件成为可能，这类软件能够在无需中间人的情况下执行这些功能。我不认为我们应允许百年监管框架扼杀可能颠覆并最重要的是改进和推动当前传统中介模式的创新技术。我们不应自动对未来感到恐惧。

这些链上自动执行的软件系统在危机中已证明其韧性。尽管中心化平台在近期压力下摇摆并失败，许多链上系统仍按开源代码设计继续运行。

当前大多数证券规则和法规基于对发行人和中介机构（如经纪商、顾问、交易所和清算机构）的监管为前提。这些规则的制定者可能未预见到自动执行的软件代码可能取代此类发行人和中介机构。我已要求委员会工作人员探索是否需要进一步的指导或规则制定，以帮助注册人遵守适用法律与这些软件系统进行交易。

我对发行人和中介机构利用链上软件系统消除经济摩擦、提高资本效率、推出新型金融产品及增强流动性表示期待。当前证券法规已考虑发行人和中介机构使用新技术的可能性，但我已要求工作人员考虑是否通过修订委员会的规则和法规，更能适当地为寻求管理链上金融系统的发行人和中介机构提供必要便利。

在委员会及其工作人员制定适用于链上金融市场的规则时，我已指示工作人员考虑建立一个有条件的豁免框架或「创新豁免」，以迅速允许注册机构和非注册机构将链上产品和服务推向市场。

创新豁免可帮助实现特朗普总统关于使美国成为「全球加密货币中心」的愿景，通过鼓励愿意遵守特定条件的开发者、企业家及其他机构在美国利用链上技术进行创新。