Minggu pertama dari uji cobaSam Bankman-Fried (SBF) mantan CEO FTX, telah mengungkap sebuah narasi yang penuh dengan tuduhan penipuan, salah urus, dan dugaan kesalahan yang pada akhirnya menyebabkan kehancuran perusahaan trading dan Alameda Research.

Minggu pembukaan ini telah memberikan sekilas gambaran tentang cara kerja FTX, sebuah perusahaan yang pernah bernilai $32 miliar.

Para saksi mata telah melukiskan sebuah entitas yang beroperasi dengan selubung kerahasiaan dan sikap informal, yang sangat kontras dengan sifat industri yang berisiko tinggi.

Adam Yedidia, Mantan Karyawan FTX, Memberikan Kesaksian

Salah satu pengungkapan yang paling mencengangkan disampaikan oleh Adam Yedidia, mantan karyawan FTX, yang mengklaim bahwa pada awal Juni 2022, dia dan SBF membahas kewajiban kolosal $8 miliar yang harus dibayarkan kepada FTX oleh Alameda.

Dia menawarkan wawasan berharga tentang bagaimana pendiri FTX secara aktif mengarahkan operasi bisnis, menghilangkan klaim pembelaan yang menggambarkan pakar kripto yang diperangi sebagai "kutu buku matematika" yang telah menjelajah di luar kedalamannya.

Menanggapi pertanyaan Jaksa Penuntut Danielle Sassoon mengenaiPeran SBF di FTX, Adam menjelaskan:

"Dia adalah CEO, yang pada dasarnya mengawasi semua aspek bisnis";

Lebih lanjut, ia menjelaskan hubungan SBF dengan Caroline Ellison.

Selain menyoroti masalah pengkodean yang memengaruhi penilaian kewajiban di Alameda Research, kesaksian Adam menggali gaya hidup mewah yang dipertahankan oleh segelintir orang terpilih di FTX, lengkap dengan apartemen mewah senilai $35 juta di Bahama.

Gary Wang, Karyawan Salah Satu Pendiri FTX, Memberikan Kesaksian

Kejutan lain datang dari Gary Wang, salah satu pendiri FTX, yang mengungkap keistimewaan yang diberikan kepada Alameda Research dalam FTX.

Dia menyinggung bahwa Alameda memiliki batas kredit sebesar $65 miliar, sangat kontras dengan batas kredit sederhana yang ditawarkan kepada pelanggan lain.

Gary kemudian merinci bagaimana Alameda tampaknya memiliki wewenang untuk mempertahankan saldo akun negatif dan meminjam uang dari pelanggan FTX, tindakan yang tampaknya tidak memiliki otorisasi yang tepat.

Selain itu, uji coba ini menyoroti kekhawatiran tentang dana asuransi backstop FTX, yang dirancang untuk melindungi posisi pelanggan selama peristiwa likuidasi.

Dia berpendapat bahwa nilai dana yang dilaporkan di situs web FTX, pada kenyataannya, adalah angka yang dibuat-buat.

Kesaksiannya, yang disampaikan di bawah sumpah sebagai saksi keempat yang dipanggil oleh Departemen Kehakiman Amerika Serikat (AS) dalam persidangan SBF, telah mengungkap jaringan penipuan yang kompleks dan kegiatan yang meragukan di dalam FTX dan entitas afiliasinya.

Menurut Gary, dirinya sendiri,SBF ,Caroline dan Nishad Singh secara aktif terlibat dalam kegiatan penipuan, termasuk memberikan hak istimewa kepada dana lindung nilai Alameda Research milik SBF, yang memungkinkan penarikan dana tidak terbatas dari FTX.

Yang mungkin lebih memberatkan lagi adalah pernyataannya bahwa mereka sadar akan kesalahan mereka, sehingga menimbulkan kekhawatiran besar terkait etika dan transparansi FTX selama masa jabatan mereka.

Dalam perspektif lain yang dibagikan selama persidangan, Gary mengungkapkan bahwa dia terlibat dengan pejabat pemerintah pada 18 kesempatan.

Dua pertemuan awal melibatkan perwakilan dari berbagai lembaga, termasuk Departemen Kehakiman, Biro Investigasi Federal (FBI), Komisi Sekuritas dan Bursa (SEC), dan Biro Perlindungan Keuangan Konsumen.

Dalam pertemuan tersebut, ia menegaskan keakuratan tweet SBF pada tanggal 7 November:

"FTX baik-baik saja. Aset baik-baik saja;

Namun, seiring berjalannya persidangan, Gary mengubah pernyataannya, mengindikasikan bahwa tweet tersebut, meskipun secara faktual benar, namun menyesatkan.

Dia menjelaskan bahwa mencoba melikuidasi kepemilikan substansial token FTT di bursa tidak layak karena potensi dampak buruk pada harga token.

Apa yang Dimaksud dengan "Huruf 5K"?

Istilah"Huruf 5K" menunjukkan mosi hukum yang diajukan oleh pemerintah sesuai dengan Bagian 5K1.1 dari Pedoman Hukuman AS .

Bagian ini berkaitan dengan kebijakan mengenai "bantuan substansial kepada pihak berwenang", yang mengizinkan pemerintah untuk meminta pengurangan hukuman bagi seseorang yang telah memberikan bantuan substansial dalam berbagai bentuk.

Matt Huang, Salah Satu Pendiri Paradigma, Memberikan Kesaksian

Matt Huang, salah satu pendiri Paradigm, sebuah perusahaan investasi yang berspesialisasi dalam mata uang kripto, mengambil posisi setelah kesaksian Gary.

Ia mengungkapkan bahwa Paradigm telah menginvestasikan sekitar $278 juta di berbagai putaran pendanaan baik di FTX maupun FTX US.

Namun, ketika ditanya tentang valuasi saat ini dari kepemilikan ekuitas Paradigm di FTX, jawabannya cukup mencengangkan:

"Kami menandainya menjadi nol dolar";

Matt kemudian mengungkapkan bahwa CEO MTX saat itu, SBF, telah menepis kekhawatiran Paradigm terkait hubungan bursa dengan perusahaan perdagangan saudaranya, Alameda.

Khususnya, selama putaran pendanaan seri B FTX pada tahun 2021, Paradigm telah menyatakan kekhawatirannya tentang potensi perlakuan istimewa yang diberikan kepada Alameda oleh bursa.

Namun,SBF telah meyakinkan Matt dan Paradigm bahwa FTX tidak memberikan hak istimewa seperti itu kepada Alameda.

Jaminan ini telah membuat Paradigm, bersama dengan investor besar lainnya seperti Sequoia Capital, SoftBank, dan Coinbase Ventures, mengumpulkan $900 juta untuk FTX dengan valuasi $18 miliar.

Meskipun demikian, pengungkapan setelah keruntuhan FTX bertentangan dengan pernyataan SBF kepada Matt, yang mengindikasikan bahwa FTX memang memberikan fasilitas yang signifikan kepada Alameda.

Aktivitas klandestin ini memainkan peran penting dalam kejatuhan bursa selanjutnya, yang mengakibatkan kerugian besar bagi Paradigm dan investor lainnya.

Pengungkapan ini sekarang telah dibuktikan dengan kesaksian tersumpah dari orang dalam FTX.

Caroline Ellison, Mantan Pacar SBF dan CEO Alameda Research, Memberikan Kesaksian

Seorang saksi kunci,Caroline, mantan pasangan romantis dan sekutu jangka panjang SBF telah menyampaikan wahyu yang signifikan pada gilirannya.

Dia mengakui keterlibatannya dalam aktivitas penipuan selama menjabat sebagai CEO Alameda Research.

Namun, dia menekankan bahwa tindakan penipuan ini bukan atas kemauannya sendiri, melainkan atas perintah SBF.

Dalam kesaksiannya, Caroline menjelaskan bagaimana SBF telah membangun sebuah sistem yang memfasilitasi penyedotan dana dari FTX.

Dia memperkirakan bahwa sistem ini memungkinkan Alameda Research mengamankan sekitar $14 miliar dari platform perdagangan mata uang digital yang sekarang sudah bangkrut.

Selain itu, pengungkapan di ruang sidang berubah menjadi menarik ketika Caroline mengungkapkan bahwa SBF memiliki aspirasi politik, membayangkan masa depan sebagai Presiden AS.

Pengungkapan ini dibuat dengan latar belakang hubungan pribadi mereka yang berakhir, meskipun kolaborasi profesional mereka terus berlanjut dalam peran kepemimpinan mereka di Alameda Research dan FTX hingga November 2022.

Dia mengungkapkan aliran dana yang cukup besar, dengan total antara $10 dan $20 miliar, dari pengguna FTX ke Alameda selama periode yang mencakup tahun 2020 hingga 2022.

Dana ini digunakan untuk berbagai tujuan, termasuk membayar pinjaman, melakukan investasi, dan melakukan konversi stablecoin.

Pengungkapan yang sangat penting adalah tidak diungkapkannya jalur kredit Alameda kepada para investor dan auditor FTX, yang menyiratkan kurangnya transparansi dalam operasi keuangan entitas-entitas terafiliasi ini.

Selanjutnya,Carolin e bersaksi tentang keterlibatan Alameda Research dalam membeli kembali FTX Token (FTT) dari bursa mata uang kripto Binance melalui jalur kredit, sebuah keputusan yang konon dipengaruhi oleh keinginan untuk menghindari potensi konflik dengan Binance.

Penggunaan pinjaman dari Genesis sebagai sumber dana pada tahun 2021 juga merupakan bagian dari narasi.

Yang menarik, ia secara jujur mengungkapkan rasa ketidakmampuannya dalam perannya sebagai CEO Alameda.

Sidang SBF Tidak Berjalan Sesuai Keinginannya

Kesaksian yang diberikan sejauh ini sangat menyudutkan SBF dan jelas bahwa persidangan tidak berjalan dengan baik untuknya.

Namun demikian, secercah harapan bagi pihak pembela terletak pada kemungkinan bahwa pengacara mereka dapat diizinkan untuk melakukan pemeriksaan silang terhadap beberapa saksi.