Blackstone Menyediakan Paket Pinjaman Kredit Swasta Lebih dari $1 Miliar untuk Perusahaan Keamanan Siber BeyondTrust

Menurut Yahoo News, Blackstone Inc. telah memberikan paket pinjaman kredit swasta senilai lebih dari $1 miliar kepada BeyondTrust, sebuah perusahaan keamanan siber. Pembiayaan ini termasuk pinjaman senilai $880 juta, yang merupakan salah satu yang terketat untuk sebuah perusahaan AS tahun ini, menurut para pelaku pasar. Pemberi pinjaman langsung memiliki ratusan miliar dolar untuk dikerahkan pada saat imbal hasil secara luas mulai turun di seluruh pasar utang, yang dapat mendorong imbal hasil lebih rendah lagi. Pinjaman unitranche utama yang diberikan Blackstone membayar 5 poin persentase di atas Secured Overnight Financing Rate dan dijual dengan harga 99 sen per dolar. BeyondTrust adalah perusahaan terbaru yang menggunakan pinjaman langsung untuk membiayai kembali utang yang dimiliki secara luas. Kesepakatan yang ditandatangani pada akhir November ini juga mencakup utang yang ditarik di muka dan fasilitas kredit bergulir. Transaksi ini membiayai kembali semua utang BeyondTrust yang ada, yaitu pinjaman jangka waktu klien pertama senilai $640 juta dan pinjaman jangka waktu klien kedua senilai $242 juta. BeyondTrust, yang sebelumnya dikenal sebagai Bomgar, mengkhususkan diri dalam keamanan internet dan perangkat lunak akses jarak jauh. Perusahaan ini dimiliki oleh perusahaan pembelian dengan leverage, Francisco Partners, yang mengakuisisinya dari Thoma Bravo dalam sebuah kesepakatan yang diumumkan pada tahun 2018. Sejumlah perusahaan baru-baru ini memilih untuk menggunakan kredit swasta untuk membiayai kembali utang yang lebih luas, termasuk pinjaman dengan leverage sindikasi. Pinjaman pribadi dapat lebih mudah disesuaikan dan dapat ditutup lebih cepat.