Celsius gagal melaporkan kerugian investasi sebesar $800 juta, CEO pernah mencairkan $68,7 juta melalui CEL

Pada Juni 2021, sepertiga dari portofolio pinjaman institusional Celcius benar-benar tanpa jaminan, dan lebih dari setengahnya tidak dijaminkan, menurut sebuah laporan yang dikeluarkan oleh pemeriksa independen kebangkrutan Celcius Shoba Pillay. Celsius juga mengidentifikasi kerugian sebesar $800 juta pada tahun 2021 dari investasi di Grayscale, KeyFi, Stakehound, dan Equities First Holdings, tetapi tidak melaporkan kerugian tersebut kepada klien saat terjadi. Celsius juga membeli token asli Celsius, CEL, menggunakan Bitcoin dan Ethereum pelanggan, dan menaikkan harga CEL dengan menjual CEL dalam perdagangan over-the-counter dan membelinya kembali di pasar terbuka. Menurut laporan tersebut, pendiri dan CEO Celsius, Mashinsky, menghasilkan setidaknya $68,7 juta dari penjualan token CEL dari tahun 2018 hingga keruntuhan perusahaan. Selain itu, Celsius menggunakan aset pelanggan untuk membeli token guna melunasi hutang kepada pelanggan lain, dan di beberapa titik di bulan Juni 2022 menggunakan simpanan pelanggan baru untuk mendukung penarikan dari pelanggan yang sudah ada.