بدون تشارلي مونجر، وارن بافيت لا شيء؟ هل سيتقبل العملات المشفرة والذكاء الاصطناعي؟

وداع مؤثر في بيركشاير هاثاواي

لعقود من الزمن، كان الاجتماع السنوي لشركة بيركشاير هاثاواي بمثابة مشهد مذهل. ليس فقط للرؤى المالية، ولكن للثنائي الديناميكي على رأس الشركة - وارن بافيت وتشارلي مونجر.

لكن هذا العام، بدا المسرح أقل سحراً بعض الشيء. لقد رحل مونجر، الساحر المالي الذي وقف إلى جانب بافيت لأكثر من 50 عاماً.

إرث مصاغ في الشراكة

ورحل العملاق المالي البالغ من العمر 99 عاما في تشرين الثاني/نوفمبر الماضي، تاركا فراغا اعترف به بافيت علنا. وأشاد بافيت، الذي بدا عليه الانفعال بشكل واضح، بـ "أفضل صديق" له. وشريك تجاري.

وتحدث عن فطنة مونجر التي لا مثيل لها، مؤكدا على شراكتهم التي لا تتزعزع:

"فيما يتعلق بإدارة الأموال، لم يكن هناك أي شخص في العالم أفضل للتحدث معه لعقود عديدة من تشارلي."

وشارك كذلك،

"ببساطة لا أستطيع أن أتذكر محادثة واحدة أجريتها مع تشارلي حيث ضللني أو قادها لصالحه".

كان هذا الاجتماع بمثابة تذكير صارخ بالدور المحوري الذي لعبه مونجر.

بافيت يحذر: حيل الذكاء الاصطناعي تستعد لأن تصبح "صناعة النمو في كل العصور"

أطلق بافيت العنان لقنبلة في الاجتماع السنوي لشركة بيركشاير هاثاواي، مدعيا أن الذكاء الاصطناعي يمكن أن يغذي صناعة جديدة مرعبة: الاحتيال.

أعرب بافيت، الذي اهتز من لقاء أخير مع مقطع فيديو تم إنتاجه بواسطة الذكاء الاصطناعي والذي يحاكيه تماما، عن مخاوفه. كان الفيديو واقعيًا للغاية لدرجة أنه خدع حتى عائلته، وقدم سيناريو حيث "أوصل بافيت نفسه رسالة مفادها أنه لم يأت مني أي شيء".

أثارت هذه التجربة المروعة تحذيرًا صارخًا:

"إذا كنت مهتمًا بالاستثمار في الاحتيال، فستكون هذه الصناعة نموًا في كل العصور."

الذكاء الاصطناعي هو سيف ذو حدين

يعترف بافيت بإمكانات الذكاء الاصطناعي الهائلة لتحقيق تقدم إيجابي. ومع ذلك، فإن لقاءه يسلط الضوء على الجانب المظلم للتكنولوجيا. تثير القدرة على إنشاء صور وأصوات مزيفة ومقنعة مخاوف جدية بشأن عمليات الاحتيال المستقبلية.

وأعرب بافيت عن تشابه مخيف مع الأسلحة النووية، قائلاً:

"لقد أخرجنا جني من القمقم عندما قمنا بتطوير أسلحة نووية... وقوة ذلك الجني تخيفني بشدة."

وهو يعترف بنضال العالم لإدارة مخاطر التكنولوجيا النووية، تاركًا السؤال: هل نحن مستعدون للخراب المحتمل الذي يمكن أن يحدثه الذكاء الاصطناعي؟

هل يستطيع بافيت التألق بدون مونجر؟

كان غياب مونجر ثقيلا. شارك بافيت، المتفائل دائمًا، حكاية حلوة ومرّة: حتى في سنوات شفقه، كان تشارلي نقطة جذب للأسماء الكبيرة، من إيلون ماسك إلى الدالاي لاما.

ومع ذلك، كان مونجر يفضل صحبة الشخصيات التاريخية من خلال الكتب.

ورغم أن هذه الحكاية تتسم بروح الدعابة، إلا أنها أثارت سؤالاً ظل عالقاً طوال الاجتماع: هل ما زال بافيت، بدون مونجر، عراف أوماها؟

قصة بيركشاير هاثاواي - من مصنع النسيج إلى العملاق متعدد الجنسيات

بيركشاير هاثاواي، الاسم المرادف لعمالقة المال وارن بافيت وتشارلي مونجر، لم تكن دائمًا شركة الاستثمار العملاقة التي هي عليها اليوم.

تأسست شركة بيركشاير في عام 1839 كمصنع نسيج متواضع، وخضعت لتحول جذري تحت قيادة بافيت في عام 1965. حيث قام بتوجيه الشركة بعيدًا عن المنسوجات ونحو التأمين والاستثمارات الاستراتيجية، وتحويلها إلى تكتل متنوع.

لعب مونجر، الذي انضم كنائب لرئيس مجلس الإدارة وأيضاً باعتباره اليد اليمنى لبافيت منذ عام 1978، دوراً محورياً في هذا التحول.

تم الترحيب به باعتباره "المهندس المعماري" ؛ وراء نجاح بيركشاير، كان لذكاء مونجر الحاد وفلسفة استثمار القيمة والشراكة التي لا تتزعزع مع بافيت دور فعال في بناء إمبراطورية الشركة. واعترف بافيت نفسه بتألق مونجر، ووصفه بأنه "أفضل شخص في العالم يمكن التحدث إليه حول إدارة الأموال".

تجاوز تأثير مونجر مجرد الفطنة المالية. لقد غرس ثقافة التفكير طويل الأمد، والاستثمار في القيمة، وقليل من السخرية الذكية التي أصبحت السمة المميزة لشركة بيركشاير.

وقد أدت شراكتهما، التي امتدت على مدى خمسة عقود، إلى بناء تكتل يضم مجسات في مجالات التأمين وتجارة التجزئة وغيرها.

نعتز به من يهم

وكان لنصائح بافيت خلال جلسة الأسئلة والأجوبة صدى عميق:

"اسأل نفسك مع من ترغب في قضاء آخر يوم في حياتك، ثم اكتشف كيف يمكنك مقابلتهم غدًا ثم مقابلتهم كلما استطعت."

هذه الرسالة المؤثرة، إلى جانب زلته الفرويدية في استدعاء خليفته "تشارلي". وشدد على الطبيعة التي لا يمكن الاستغناء عنها لشراكتهم.

أداء سوق بيركشاير هاثاواي

شهدت شركة Berkshire Hathaway ارتفاعًا في سعر أسهمها بنسبة 10% تقريبًا حتى الآن في عام 2024، متفوقة على السوق الأوسع (S&P 500 الذي ارتفع بنسبة 7.5%).

ومع ذلك، قامت الشركة أيضًا بإجراء بعض التغييرات المهمة على محفظتها الاستثمارية. وخفضت بيركشاير حصتها في شركة أبل بشكل كبير في الربع الأول، بينما باعت أيضًا حصتها في شركة باراماونت جلوبال بخسارة.

يتضخم المخزون النقدي، لكن نشاط الصفقات يتباطأ

على الرغم من الأداء القوي لسوق الأسهم، لم تكن شركة بيركشاير هاثاواي نشطة على جبهة عقد الصفقات. وتضخم المخزون النقدي للشركة إلى مستوى قياسي بلغ 189 مليار دولار أمريكي، مما يشير إلى أن بافيت ربما ينتظر فرصًا استثمارية أكثر جاذبية.

ومع ذلك، فقد أشار إلى أن الشركة تتطلع إلى استثمارات محتملة في كندا.

خطة الخلافة في مكانها الصحيح

مع وفاة تشارلي مونجر، شريك بيركشاير هاثاواي منذ فترة طويلة، أثيرت أسئلة حول خطة الخلافة في الشركة. وأكد بافيت للمستثمرين أن هناك خطة قائمة، مع تعيين أبيل أبيلا وريثًا واضحًا في عام 2021.

أرباح قوية للربع الأول

أعلنت شركة بيركشاير هاثاواي عن أرباح قوية للربع الأول من عام 2024. وارتفعت الأرباح التشغيلية للشركة إلى 8825 دولارًا أمريكيًا لكل سهم من الفئة أ.

بافيت يكره العملات المشفرة، لكن بيركشاير هاثاواي تراهن عليها بشكل كبير

أطلق بافيت على عملة البيتكوين اسم "مربع سم الفئران" الشهير. ولن ألمسها بعمود طوله عشرة أقدام. وهو لا يرى أي قيمة جوهرية في العملات المشفرة، معتقدًا أنها مجرد فقاعة مضاربة تنتظر الانفجار.

لكن شركة بيركشاير هاثاواي القابضة، لم تحذو حذوه. لقد قاموا برهان مفاجئ بقيمة مليار دولار على Nu Holdings، وهو بنك في أمريكا اللاتينية يستثمر بكثافة في مجال العملات المشفرة.

تقدم Nu خدمات مصرفية تقليدية ولكنها تضم ​​أيضًا أكثر من مليون مستخدم نشط على منصة العملات المشفرة الخاصة بها Nucripto. بفضل Nucoin، العملة الرقمية الخاصة بها، والتوسع المستمر في العملات المشفرة الجديدة، تحتل Nu Holdings مكانة رائدة في سوق العملات المشفرة في المنطقة.

لذلك، في حين أن بافيت قد يتجنب العملات المشفرة، يبدو أن بيركشاير هاثاواي تراهن على مستقبلها من خلال Nu.

بافيت يتجنب البيتكوين، ولكن هل يجب عليه ذلك؟

الرئيس التنفيذي لشركة MicroStrategy مايكل سايلور يلقي بظلاله على وارن بافيت بعد اجتماع المساهمين في بيركشاير هاثاواي. نشر سايلور، أحد ثوري بيتكوين الشهير، على X أن بيركشاير هاثاواي، مع خسارتها الأخيرة لتشارلي مونجر، يجب أن تعتبر بيتكوين كاستثمار.

اقتراح سايلور لا أساس له من الصحة. لم تتجاوز Bitcoin القيمة السوقية لشركة Berkshire Hathaway فحسب، بل ازدهرت MicroStrategy نفسها منذ أن بدأت فورة شراء Bitcoin في عام 2020.

مع ارتفاع عملة البيتكوين بنسبة 7% مؤخرًا، هل يمكن أن تفوت شركة بيركشاير هاثاواي فرصة ذهبية؟

تصفيق حار للإرث

واختتم اللقاء بتكريم مؤثر. عندما خفتت أضواء الساحة، مما أضاء المساحة على شرف مونجر، اندلع المساهمون البالغ عددهم 30 ألفًا في تصفيق حار. وانتهى بافيت، رجل الاستعراض على الإطلاق، بضحكة خافتة مفعمة بالأمل،

"آمل أن تأتي العام المقبل. أتمنى أن آتي العام المقبل."

بشكل عام، يبدو أن بيركشاير هاثاواي في وضع مالي جيد. وارتفع سعر سهم الشركة وأرباحها قوية. ومع ذلك، فإن مستقبل بيركشاير هاثاواي يكتنفه الغموض.

وبينما يحافظ بافيت على تفاؤله، فإن غياب مونجر يلوح في الأفق بشكل كبير، الأمر الذي يترك تساؤلات حول ما إذا كان عرّاف أوماها قادراً على الحفاظ على سجله الرائع بشكل مستقل.