العالم ما بعد سويفت: روسيا والاقتصاد الخفي للعملات المشفرة

المؤلف: أنيتا؛ المصدر: X، @Anitahityou

تأتي صباحات موسكو دائمًا ببطء في فصل الشتاء.

ينساب مترو الأنفاق من المناطق السكنية الرمادية إلى وسط المدينة. كالعادة، تتنقل شاشات الإعلانات في العربات بين قروض الروبل، وعروض التسوق الإلكتروني، ولافتة تبدو عادية: "تسوية الدخل الخارجي؟ USDT مقبولة أيضًا." من الصعب أن نتخيل أنه في بلدٍ محاصر بالنظام المالي الغربي، أصبحت "العملات المستقرة"، وهو مصطلح ظهر في الأصل فقط في أوراق وادي السيليكون البيضاء، بنيةً تحتيةً حقيقيةً يعتمد عليها الناس العاديون والشركات. أليكسي (اسم مستعار)، 34 عامًا، يدّعي أنه "مستشار تكنولوجيا معلومات"، لكن هويته الحقيقية هي عضو صغير في سلسلة سوق سوداء للعملات المستقرة في موسكو. أليكسي (اسم مستعار)، 34 عامًا، يدّعي أنه "مستشار تكنولوجيا معلومات"، لكن هويته الحقيقية هي عضو صغير في سلسلة سوق سوداء للعملات المستقرة في موسكو. في التاسعة صباحًا، بدأ عمله بفحص قنوات تيليجرام. على هاتفه، كانت هناك أربع أو خمس مجموعات: "سعر تيثر موسكو الداخلي"، و"قناة تسوية المستقلين"، و"تحويل/تحويل نقدي للروبل - للمعارف فقط". كل مجموعة كانت تحتوي على روبوتات تعرض أسعارًا - "شراء 76.3 تيثر، بيع 77.1". في العمق، كانت هناك عشرات من نوافذ الدردشة الخاصة. كان بعضهم شبابًا يعملون في تطوير خارجي، ويحتاجون إلى تحويل الدولارات الأمريكية المحولة من بطاقات العملاء إلى تيثر، ثم إلى روبل؛ وبعضهم شركات صغيرة تستورد قطع غيار صغيرة، وتحتاج إلى دفع مستحقات الموردين الأتراك باستخدام تيثر؛ وكانت هناك أرقام غير مألوفة بلكنات، تقول ببساطة: "كمية كبيرة، التقوا في مكان آخر". كان نموذج ربح أليكسي بسيطًا: تحقيق ربح صغير من فرق السعر على المعاملات الصغيرة، أو أخذ بضعة أجزاء من الألف من "رسوم المناولة" على الطلبات الكبيرة، كل ذلك مع الارتباط بوسطاء أو بورصات صرف أكبر. ظاهريًا، يبدو كل هذا مجرد "تبادل عملات"، لكن الأموال ستتدفق قريبًا إلى مصادر خفية أعمق. يودع البعض USDT في بورصات محلية بواجهات باللغة الروسية، ثم يستبدلونها ببيتكوين ويحولونها إلى الخارج؛ ويستخدم آخرون منصات مدعومة من روسيا مثل Garantex لغسل الأموال في حسابات خارجية؛ ويستخدمها آخرون لتوفير السيولة لشركات في جورجيا والإمارات العربية المتحدة. في الليل، يقسم USDT الذي كسبه ذلك اليوم إلى قسمين: يُباع القسم الأول بالروبل لسداد قرضه العقاري وشراء البقالة؛ ويستقر القسم الآخر بهدوء في محفظة متعددة التوقيعات، ربما كملاذ أخير لعائلته في حال تغير الوضع مجددًا. في جدول الإحصاءات، يُعتبر مجرد نقطة صغيرة في "تدفق العملات المشفرة بالتجزئة الروسية". لكن الخط الذي يربط بين جميع هذه النقاط هو السوق غير المرئي. بعد انقطاعها، نمت أوعية دموية جديدة تحت الأرض.

لم تبدأ قصة العملات المشفرة في روسيا بعد العقوبات.

في عام 2020، كانت أوروبا الشرقية بالفعل إحدى المناطق التي شهدت أعلى حجم معاملات العملات المشفرة المتعلقة بالجرائم عالميًا. تُظهر أبحاث Chainalysis أن الإنترنت المظلم تلقى مبلغًا قياسيًا قدره 1.7 مليار دولار من العملات المشفرة ذلك العام، تدفق معظمه إلى شركة واحدة: Hydra. كانت هيدرا أكبر سوق للويب المظلم في العالم بلا منازع، حيث بلغت ذروتها في 75% من إيرادات سوق الويب المظلم العالمي. قبل أن تُغلقها الشرطة الألمانية في أبريل 2022، كانت في الواقع "مركزًا ضخمًا للاقتصاد المظلم" - حيث كانت المخدرات، والوثائق المزورة، وخدمات غسيل الأموال، والبيانات الحيوية، وجميع "المعاملات غير المعترف بها من قبل العالم الرسمي" تُسوّى بعملات مستقرة. لم يُلغِ انهيار هيدرا السلسلة؛ بل بدّد ظلها فحسب: إذ أُعيد تجميع مستخدميها وبنيتها التحتية وشبكة الوساطة لاحقًا بين غارانتكس وتيليجرام (OTC) ومنصات تداول أصغر. لم يظهر الجانب المظلم لاقتصاد العملات المشفرة الروسي بعد العقوبات؛ بل له جذور تاريخية عميقة. منذ اندلاع الحرب الروسية الأوكرانية في عام 2022 وما تلاه من تصعيد للعقوبات، أصبحت روسيا محاصرة في العالم المالي التقليدي: فقد جُمدت احتياطياتها من النقد الأجنبي، واستُبعدت البنوك الكبرى من نظام سويفت، وانسحبت فيزا وماستركارد بشكل جماعي. بالنسبة لبلد يعتمد في صادراته على الطاقة والسلع الأساسية، فإن هذا يُعادل عمليًا التواء حلقه. لكن الأرقام على السلسلة تروي قصة مختلفة: فوفقًا لإحصاءات شركة تشيناليسيس حول نشاط العملات المشفرة الأوروبي من يوليو 2024 إلى يونيو 2025، تلقت روسيا أصولًا مشفرة بقيمة 376.3 مليار دولار خلال هذه الفترة، لتحتل المرتبة الأولى في أوروبا وتتجاوز بكثير المملكة المتحدة التي بلغت 273.2 مليار دولار. لم تعد روسيا لاعبًا غير مرئي في تعدين البيتكوين أيضًا. تُظهر أحدث التقديرات من منصة بيانات معدل التجزئة Hashrate Index أنه بحلول نهاية عام 2024، شكلت روسيا ما يقرب من 16٪ من معدل تجزئة البيتكوين العالمي - في المرتبة الثانية بعد الولايات المتحدة. هذان الرقمان، وإن كانا باردين وقاسيين، يكفيان لتوضيح أنه بينما يسعى العالم لإخراج روسيا من النظام المالي التقليدي، يشهد اقتصاد مشفر جديد، سري، نموًا سريعًا. إذا كان بائعو العملات الرقمية خارج البورصة، مثل أليكسي، هم رأس المال، فإن البورصات المحلية مثل غارانتكس هي قلب السوق السوداء. سُجلت غارانتكس في الأصل في إستونيا، لكن نشاطها الأساسي كان دائمًا في موسكو. ابتداءً من عام ٢٠٢٢، أُضيفت تباعًا إلى قوائم عقوبات وزارة الخزانة الأمريكية والاتحاد الأوروبي، بتهمة تسهيل برامج الفدية، ومعاملات الويب المظلم، والبنوك الخاضعة للعقوبات. منطقيًا، كان من المفترض أن تتوقف هذه المنصة عن العمل منذ زمن طويل. ومع ذلك، كشف تقرير صدر في سبتمبر ٢٠٢٥ عن الاتحاد الدولي للصحفيين الاستقصائيين (ICIJ) أنه على الرغم من الضربات المتعددة التي تلقاها، فإن غارانتكس "استمرت في العمل في الخفاء"، مقدمةً خدمات صرف وتحويل العملات المشفرة للعملاء في روسيا والمنطقة المحيطة بها من خلال سلسلة من الشركات الخارجية، ومواقع النسخ، وحسابات الوكيل. الأمر الأكثر وضوحًا هو أن تقريرًا متعمقًا صادرًا عن شركة تحليلات سلسلة الكتل TRM Labs يشير إلى أنه في عام 2025، ساهمت Garantex ومنصة التداول الإيرانية Nobitex معًا بأكثر من 85% من تدفقات العملات المشفرة إلى الكيانات والولايات القضائية الخاضعة للعقوبات. في مارس 2025، جمّدت Tether محافظ USDT بقيمة تقارب 280,000 دولار أمريكي (حوالي 2.5 مليار روبل) مرتبطة بـ Garantex، مما أجبر المنصة على تعليق عملياتها. ولكن بعد بضعة أشهر، فرضت وزارة الخزانة الأمريكية عقوبات على اسم جديد: Grinex - "منصة تداول عملات مشفرة أنشأها موظفو Garantex للمساعدة في التحايل على العقوبات". القلب الأسود، بعد تلقيه لكمة قوية، ينبض من جديد بشكل جديد. A7A5: طموح ومفارقة "الروبل على بلوكتشين". يُعدّ USDT حاليًا اللاعب الرئيسي في اقتصاد الظل الروسي، ولكن في نظر مسؤولي موسكو، يواجه أيضًا مشكلةً فادحة - فهو "أمريكي" و"مركزي" للغاية. في عام 2025، طُرح حلٌّ جديدٌ بهدوء: A7A5، وهي عملة مستقرة أصدرتها منصة قرغيزية، يُروّج لها على أنها "مرتبطة بالروبل". كشف تحقيقٌ أجرته صحيفة فاينانشال تايمز أن A7A5 أنجزت معاملاتٍ تعادل حوالي 6-8 مليارات دولار أمريكي خلال أربعة أشهر، معظمها خلال أيام الأسبوع وتركزت خلال ساعات التداول في موسكو، وكان البنك الوصي هو Promsvyazbank، وهو بنك دفاع روسي خاضع للعقوبات. تصف وثائق عقوبات الاتحاد الأوروبي والمملكة المتحدة هذه العملةَ صراحةً بأنها "أداةٌ لروسيا للتحايل على العقوبات". بحلول أكتوبر 2025، أضاف الاتحاد الأوروبي رسميًا عملة A7A5 إلى قائمة عقوباته، كما أشارت شركات تحليلات سلسلة الكتل إلى ارتباطها الوثيق بشركتي Garantex وGrinex، لتصبح بذلك عقدة مركزية جديدة في شبكة مقاصة العملات المشفرة الروسية. دور A7A5 خفي: فبالنسبة للشركات الروسية، تُعتبر "عملة مستقرة للروبل يمكنها تجاوز مخاطر USDT"؛ أما بالنسبة للهيئات التنظيمية، فهي "أداة خفية لإدراج الروبل على سلسلة الكتل، وبالتالي تجاوز الرقابة المصرفية". تكمن وراء هذا فكرة روسية متزايدة الوضوح: "بما أننا لا نستطيع العيش بدون عملات مستقرة، فيجب أن نطبع جزءًا منها على الأقل بأنفسنا". تكمن المفارقة في أن أي عملة مستقرة تسعى إلى الانتشار العالمي يجب أن تعتمد على بنية تحتية خارجة عن سيطرة روسيا: سلاسل الكتل العامة، والعقد العابرة للحدود، والبورصات الخارجية، والأنظمة المالية في دول ثالثة. تطمح A7A5 إلى أن تكون "عملة مستقرة ذات سيادة"، إلا أنها يجب أن تُتداول في عالم خارج نطاق السيطرة الروسية. هذا نموذج مصغر لاستراتيجية روسيا في مجال العملات المشفرة بالكامل - فهي تريد التحرر من النظام المالي الغربي، إلا أنها يجب أن تستمر في استخدام "الركائز المالية القائمة على السلسلة" التي بناها الغرب. ثالثًا: ما معنى العملات المشفرة لروسيا؟ ليس المستقبل، بل الحاضر. غالبًا ما ينظر العالم الغربي إلى التشفير كأصل، أو تقنية، أو حتى ثقافة. لكن في روسيا، يلعب دورًا مختلفًا تمامًا: 1. بالنسبة للشركات: يُعد التشفير قناة احتياطية لتسوية المعاملات التجارية. لا يمكن دفع ثمن العديد من القطع التكنولوجية المتطورة المستوردة من روسيا، ومكونات الطائرات بدون طيار، والأدوات الصناعية، وحتى السلع الاستهلاكية، من خلال الأنظمة المصرفية التقليدية. وقد أدى ذلك إلى إنشاء مسار سري ولكنه مستقر: تُصدر الشركات الروسية إلى الشرق الأوسط/آسيا الوسطى، ثم يقوم الوسطاء بتداول العملة عبر USDT/USDC إلى الموردين، ثم تعود أخيرًا إلى موسكو لتداولها خارج البورصة بالروبل. إنها ليست متطورة، وليست رومانسية، وليست "لامركزية"، لكنها سهلة الاستخدام، وديناميكية، وحيوية. التشفير هنا ليس حلمًا؛ إنه الشكل الأقل كفاءة، ولكنه الشكل الديناميكي الوحيد للواقعية. 2. بالنسبة للشباب، تُعدّ العملات المشفرة ملاذًا من عملتهم المحلية. لطالما عانى النظام المصرفي الروسي من انعدام الثقة، وقد جعلت هشاشة الروبل على مر السنين من العملات المشفرة ملاذًا آمنًا طبيعيًا للطبقة المتوسطة والمهندسين الشباب. اسأل أي مهندس برمجيات في موسكو، وقد لا يقول لك "أتاجر بالعملات المشفرة"، بل "أحوّل راتبي إلى USDT وأودعه لدى فريق موثوق به في سوق خارج البورصة على تيليجرام. يُجمّد البنك بطاقتي، لكن تقنية البلوك تشين لا تُجمّدني". هذه العبارة تُمثّل صورة مصغرة عن روسيا المعاصرة. 3. بالنسبة للدولة، تُعدّ العملات المشفرة والتعدين "صادرات طاقة رقمية". تمتلك روسيا أحد أرخص مصادر الكهرباء في العالم - فقد أصبحت الطاقة الفائضة من الطاقة الكهرومائية والغاز الطبيعي في سيبيريا ملاذًا لتعدين البيتكوين. يوفر التعدين: "منتجًا تصديريًا" يتجاوز النظام المصرفي، وسلعة رقمية قابلة للتداول عالميًا، ووسيلة للالتفاف على الحصار المالي. وقد أقرت وزارة المالية الروسية مرارًا وتكرارًا بأن "إيرادات التعدين عنصر ضروري في نظام التجارة الوطني". لم يعد هذا نشاطًا خاصًا، بل قطاعًا اقتصاديًا شبه وطني. 4. فيما يتعلق بالسوق الرمادية: التشفير كعامل تشحيم غير مرئي. يصعب تحديد هذا الجانب كميًا، لكن الحقائق الحالية تتضمن إشارة وكالات الاستخبارات الأوروبية إلى استخدام وكالات الاستخبارات الروسية للتشفير في حرب المعلومات، ومدفوعات القراصنة، وتدفق أموال سرية واسعة النطاق بين أوروبا وروسيا عبر العملات المستقرة، وشبكات تهريب مختلفة تعتمد بشكل كبير على الأموال الموجودة على سلاسل التوريد. 4. هل روسيا "قوة عظمى في مجال العملات المشفرة"؟ الإجابة أكثر تعقيدًا مما تظن. إذا قيسناها بالابتكار التكنولوجي، فالإجابة لا. وإذا قيسناها بمشاريع رأس المال الاستثماري والتمويل اللامركزي، فالإجابة لا. إذا قيست بالتعدين، وحجم المعاملات على السلسلة، وتدفقات العملات المستقرة، والاعتماد على تسويات التداول، فهي مركز قوة في عالم العملات المشفرة لا يمكن للعالم تجاهله. لم تصبح كذلك "طواعيةً"، بل "دُفعت" لتصبح كذلك من قِبل العالم.