يسخن صيف العملات المستقرة، حيث أثار Airwallex نقاشًا حول كفاءة العملات المستقرة

المؤلف: كوبو

يشهد صيف العملات المستقرة ارتفاعًا ملحوظًا، ولا يقتصر هذا الارتفاع على بيانات النمو فحسب، بل ينبع أيضًا من اتجاهين مختلفين تمامًا في السوق. سيستشعر هذا التقرير الأسبوعي زخم تطور العملات المستقرة من هذين الاتجاهين.

من ناحية، يسود مجال التكنولوجيا المالية التقليدية حالة من الترقب الحذر. فقد اقترح مؤسس شركة التكنولوجيا المالية Airwallex مؤخرًا مناقشة "ميزة الكفاءة" للعملات المستقرة، معتقدًا أن أنظمة الدفع الحديثة تتمتع بالفعل بكفاءة عالية. قد يُقلل هذا المنظور من شأن الطبيعة المبتكرة للعملات المستقرة - فقيمة العملات المستقرة لا تكمن فقط في سرعة المعاملات أو تكلفتها، بل أيضًا في خصائصها كعملة قابلة للبرمجة، مما يُتيح دمج عمليات التسوية وتقاسم الأرباح والتحكم في الأذونات مباشرةً في الأصول نفسها. هذا النوع من النقاش يعكس ببساطة إشارةً إلى أن التقنيات الجديدة بدأت تلامس حدود الأنظمة التقليدية، وهي أيضًا ظاهرة طبيعية في دورة الابتكار. من ناحية أخرى، هناك عمليات هبوط واضحة. تُمهد Stripe الطريق لمدفوعات العملات المستقرة من الواجهة الخلفية إلى الواجهة الأمامية من خلال استحواذها على Privy؛ وبدأت Shopify بربط التجار بمدفوعات USDC؛ وأدى التعاون بين منصة X وPolymarket إلى إدخال الأصول المشفرة في الدورة الاقتصادية الداخلية "للتطبيقات الفائقة". لم يعد التركيز منصبًا على إصدار العملات المستقرة نفسها، بل على بناء أقوى نظام بيئي ونظام توزيع حولها. في الأسواق الناشئة، المنافسة أكثر مباشرة وقسوة. أطلقت Tether سلسلة Plasma مخصصة، على أمل تقليل اعتمادها على Tron. لكن Tron أصبحت المعيار الفعلي لـ "دولارات الشوارع" بأكثر من 50% من تداول USDT وتكاليف منخفضة للغاية. لذا، تصبح المشكلة مشكلةً خاصة بالشركات الناشئة: كيف يُمكن إقناع مجموعة مستخدمين تعتمد بالفعل بشكل كبير على الشبكة الحالية بالانتقال إلى نظام جديد غير مُجرّب؟ هذا بحد ذاته لا علاقة له بالتكنولوجيا، بل هو عتبة ثقة، وهو أيضًا فرصة حقيقية لمدفوعات العملات المشفرة.

يمكن القول إن العملات المستقرة، كمنتج ناشئ، لا تزال في مرحلة التطوير. يتسم وضعها الحالي بالخصائص النموذجية لمعظم التقنيات الجديدة في مراحلها الأولى: فالبعض يستخدمها لبناء المستقبل، بينما يعتقد آخرون أنها ليست مثالية بما يكفي. في الوقت نفسه، وعلى الجانب الآخر من العالم، تُحل العملات المستقرة أبسط المشاكل بطريقة غير متوقعة. هذه "مهمة شاقة" وفرصة عظيمة. نظرة عامة على السوق وأبرز مؤشرات النمو بلغت القيمة السوقية الإجمالية للعملات المستقرة 251.08 مليار دولار أمريكي (251.1 مليار دولار أمريكي)، بزيادة أسبوعية قدرها 1.42 مليار دولار أمريكي (حوالي 1.42 مليار دولار أمريكي). ومن حيث هيكل السوق، حافظت USDT على مكانتها المهيمنة، بنسبة 62.14%؛ بينما احتلت USDC المرتبة الثانية، بقيمة سوقية بلغت 60.8 مليار دولار أمريكي (حوالي 60.8 مليار دولار أمريكي)، بنسبة 24.22%.

توزيع شبكات بلوكتشين

أكبر ثلاث شبكات للعملات المستقرة من حيث القيمة السوقية:

• إيثريوم: 124.632 مليار دولار (124.6 مليار دولار أمريكي)

• ترون: 79.039 مليار دولار (79 مليار دولار أمريكي)

• سولانا: 11.113 مليار دولار (11.1 مليار دولار أمريكي)

أكبر ثلاث شبكات ذات أسرع نمو أسبوعي:

• XRPL: +37.82% (يمثل RLUSD 94.32%)

• بالنظر إلى تاريخ التكنولوجيا البشرية، غالبًا ما يتطلب ترويج التقنيات الجديدة "جسرًا" قويًا لتبسيط التعقيد. يلعب Stripe دورًا رئيسيًا كجسر لدخول العملات المستقرة إلى السوق السائدة. عندما تفتح شبكة أعمال ضخمة أبوابها للعملات المستقرة، سيُفعّل تأثير دولاب الموازنة القوي: تجذب المزيد من سيناريوهات التطبيق المزيد من المستخدمين للاحتفاظ بالعملات المستقرة، وتشجع قاعدة المستخدمين الضخمة المزيد من الشركات على الانضمام.

  من خلال "إخفاء" تعقيد مسار العملات المشفرة تمامًا خلف واجهات برمجة التطبيقات المألوفة، يُمثل Stripe تحولًا جذريًا في نموذج تبني العملات المستقرة - من نموذج "مدفوع بالتكنولوجيا" تهيمن عليه شركات العملات المشفرة الأصلية إلى نموذج "مدفوع بالسوق" بقيادة مزودي خدمات الدفع الناضجين.

  هذه المرة، قد يكون تبني العملات المشفرة السائد هنا بالفعل. بلازما، سلسلة كتل مخصصة للعملات المستقرة: إعلان استقلال USDT. على الرغم من أن العملات المستقرة تُعتبر "التطبيق الرائد" الذي يتمتع بأعلى توافق بين المنتج والسوق في قطاع العملات المشفرة، إلا أن البنية التحتية المخصصة على مستوى السلسلة، والمبنية على أصول أساسية مثل USDT، لا تزال نادرة. بلازما هي إحدى الاستثناءات القليلة - سلسلة كتل عالية الأداء مصممة خصيصًا لـ USDT ومصممة خصيصًا لسيناريوهات دفع العملات المستقرة. تتمحور بنية بلازما حول هدف أساسي: الارتقاء بتجربة دفع العملات المستقرة إلى أقصى حد - بدون رسوم معالجة، ولا متطلبات إضافية للرموز، حيث يمكن للمستخدمين إتمام المدفوعات والتحويلات باستخدام USDT نفسه. هذا التصميم يجعل USDT "مواطنًا من الدرجة الأولى" على السلسلة.

  خلفها تكمن أموال وموارد تيثر وبتفينكس: قنوات حصرية، وبروتوكولات مخصصة، وآليات تثبيت أمان على مستوى بيتكوين، وعملة USDT₀ المستقرة الأصلية والموحدة عبر السلسلة بأكملها - وهي أصل على السلسلة يُطبّق التجريد الأساسي حول USDT.

  على النقيض من ذلك، مسار سيركل. فهو يدعم تداول USDC بين سلاسل متعددة مثل إيثريوم وسولانا وأربيتروم عبر بروتوكول CCTP عبر السلسلة. ومع ذلك، لا تزال تجربة المستخدم بعد كل جسر محدودة بالأداء والتكلفة وعتبة التفاعل للسلسلة المستهدفة. سيركل أشبه بمُحوّل للنظام البيئي المُشفّر متعدد السلاسل.

  خندق ترون: أعمق مما يُتصوّر

  ومع ذلك، فإن التحدي الأكبر الذي تواجهه بلازما لا يأتي من سيركل، بل من الاضطرار إلى الدخول في مواجهة مباشرة وغير متكافئة مع ترون.

  أكثر من 50% من USDT المتداولة عالميًا تعمل على شبكة ترون. في عالم "دولارات الشوارع"، يُعدّ TRC20-USDT هو المعيار الفعلي. تنبع هذه الهيمنة من استراتيجية التكلفة المنخفضة للغاية التي اعتمدتها ترون خلال فترة تطويرها الحرجة: إيداع مبلغ صغير من TRX للحصول على "الطاقة" وتحقيق تحويلات شبه مجانية. يُعدّ هذا خيارًا منطقيًا لسيناريوهات الدفع بمبالغ صغيرة وتكرار عالٍ في الأسواق الناشئة. لقد عملت هذه الاستراتيجية على تنمية قاعدة كبيرة من المستخدمين وعادات استخدام متجذرة على مر السنين، مما جعل Tron الشبكة الافتراضية لتداول رأس المال لتجار OTC وتجار P2P والتجار الصغار في جنوب شرق آسيا وأمريكا اللاتينية وأفريقيا وأوروبا الشرقية ومناطق أخرى.

  

  أكثر من 50% من USDT المتداولة في جميع أنحاء العالم يعمل على شبكة Tron

  الحقيقة القاسية لـ "جيد بما فيه الكفاية"

  المستخدمون الأساسيون لـ Tron ليسوا مزارعي DeFi الذين يسعون إلى أحدث التقنيات، ولكن مستخدمي "الدولار في الشارع" الذين يحتاجون إلى أدوات بسيطة وموثوقة ورخيصة. لتلبية هذا الطلب، تُعدّ تقنية ترون جيدة بما يكفي - فهي سريعة، ومنخفضة التكلفة، وسهلة الاستخدام. تعتمد العديد من شبكات الأعمال هذه على الثقة الشخصية غير المتصلة بالإنترنت. إذا أرادت سلسلة كتل جديدة استبدال ترون، فعليها ألا تقتصر على توفير تقنية أفضل فحسب، بل أن تحل أيضًا محل شبكة الثقة الاجتماعية والتجارية المعقدة التي تم تشكيلها. لا يملك المستخدمون دافعًا قويًا لتحمل تكاليف الانتقال لتعلم محافظ جديدة، وتسجيل أساليب جديدة للتذكر، وتغيير عناوين الدفع، وما إلى ذلك. حتى لو تفوقت بلازما على ترون في التكنولوجيا، فلن تتمكن بسهولة من تكرار تأثير الشبكة الهائل، والانتشار التجاري الواسع، وعادات المستخدم الراسخة التي تراكمت لديها في أسواق محددة على مر السنين. ما لم تتمكن من توفير تحسين شامل لتجربة المستخدم بأكثر من 10 أضعاف، فسيكون من الصعب "المضي قدمًا" في هذا النظام البيئي الضخم الذي يعمل بكفاءة بالفعل. يكمن مفتاح هزيمة ترون في قدرة بلازما على بناء ثقة محلية في الأسواق الناشئة التي تُهيمن عليها. تشير محاولة تيثر للتخلص من اعتمادها على ترون إلى أن البنية التحتية للعملات المستقرة تواجه خيار "التكيف الشامل" و"التخصص الرأسي". لكن الاختبار الحقيقي يكمن في قدرتها على جذب مستخدمين حقيقيين وحجم معاملات من هذا النظام الراسخ. عندما بدأت إيرواليكس بمناقشة العملات المستقرة، دخلت العملات المستقرة مرحلة جديدة. مع إدراج شركة سيركل، عملاق إصدار العملات المستقرة، في بورصة نيويورك، ازدادت "حمى العملات المستقرة" في العالم المالي. بعد أن كانت تُعتبر أداة احترافية في عالم العملات المشفرة، دخلت تدريجيًا في مجالات مالية أساسية مثل المقاصة والسيولة ومدفوعات الشركات. لا تُعيد العملات المستقرة تشكيل هيكل التكلفة فحسب، بل بدأت أيضًا تُشكّل تحديًا لنموذج الوسيط لنظام المقاصة التقليدي، وهو ما أثار بطبيعة الحال نقاشًا واسع النطاق في السوق.

  مؤخرًا، طرح جاك تشانغ، مؤسس شركة التكنولوجيا المالية Airwallex، أفكارًا حول القيمة التطبيقية العملية للعملات المستقرة. وأشار إلى أن التكنولوجيا المالية الحديثة في منطقة العملات الرئيسية لمجموعة العشرة قد حسّنت بشكل كبير كفاءة المدفوعات عبر الحدود، وأن مزايا "السرعة والتكلفة المنخفضة" للعملات المستقرة قد لا تكون واضحة في بعض السيناريوهات. وخاصةً عند الحاجة إلى تحويل الأموال إلى النظام المصرفي التقليدي، فقد تُعوّض التكاليف الإضافية بعض هذه المزايا. ويرى أن مزايا العملات المستقرة قد تنعكس بشكل أكبر في احتياجات "الدولرة" في الأسواق الناشئة.

  لهذه الرؤية منطقها، لكنها قد تُقلّل من شأن التحول النموذجي الذي أحدثته العملات المستقرة. ما تسعى العملات المستقرة إلى تغييره ليس فقط سرعة استجابة واجهة الدفع، بل أيضًا نظام المقاصة الذي يدعمه، والذي يتميز بإغلاقه الجغرافي وضيق وقته، وقلة سيولته. عندما نوسع مفهوم "التكلفة" ليشمل تعقيد إدارة الحسابات، وشغل رأس المال الناتج عن الأموال المنقولة، وانقطاع التشغيل الناتج عن العطلات، فإن قيمة طبقة مقاصة عالمية موحدة، على مدار الساعة، قائمة على الدولار الأمريكي، تتجاوز بكثير مجرد مقارنة رسوم المعاملات. والأهم من ذلك، أن الميزة الأكثر ابتكارًا للعملات المستقرة هي "قابليتها للبرمجة الذاتية". تُشبه المقارنة البسيطة بين العملات المستقرة وحلول التكنولوجيا المالية التقليدية من حيث "تجربة الدفع" المقارنة بين الهواتف الذكية القديمة والهواتف التقليدية. لا تكمن ثورة الهواتف الذكية في كونها "هاتفًا أفضل"، بل في كونها منصة حوسبة متصلة بالإنترنت، مما أفرز نظامًا بيئيًا جديدًا للتطبيقات. وبالمثل، لا تُعدّ العملات المستقرة "عملات أكثر كفاءة" فحسب، بل تُعدّ أيضًا "ناقل قيمة قابلًا للبرمجة". هذا يعني إمكانية دمج منطق التسوية، وتقاسم الأرباح المالية، والتمويل الفوري في الأصول نفسها، مما يُبسّط روابط الوساطة وعمليات الموافقة. يصعب تحقيق هذا التوجه المبتكر بالكامل حتى مع التحسين المستمر للتكنولوجيا المالية التقليدية.

  عندما يبدأ المتخصصون في المجال المالي بدراسة كيفية التكامل مع هذا النظام الجديد بجدية، فهذه في حد ذاتها الإشارة الأصدق التي يُرسلها السوق. العملات المستقرة هي مستقبل الجيل القادم من إنترنت القيمة، وهي بمثابة "الهاتف الذكي".

  يكمن المستقبل الحقيقي في فهم ودمج مزايا النماذج القديمة والجديدة. ويحتاج كل من المؤسسات المالية التقليدية وشركات التكنولوجيا المالية المبتكرة إلى التفكير في كيفية إيجاد مكانها الخاص في هذا التغيير.

  اتجاهات الاقتصاد الكلي

  تحليل: قد تصل قيمة تيثر إلى 515 مليار دولار إذا طرحت أسهمها للاكتتاب العام، ويقول الرئيس التنفيذي إنها "متحفظة حتى" بالنظر إلى نمو احتياطيات البيتكوين والذهب

  أبرز النقاط

  • حلل جون ما، المؤسس المشارك والرئيس التنفيذي لشركة أرتميس، أنه إذا تم حساب ذلك بناءً على مضاعف التقييم الحالي لشركة سيركل البالغ 69.3 مرة من الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك، فقد تصل القيمة السوقية لشركة تيثر إلى 515 مليار دولار بعد إدراجها، متجاوزة بذلك كوكاكولا وكوستكو لتصبح الشركة التاسعة عشرة من حيث الحجم في العالم؛

  • رد الرئيس التنفيذي لشركة تيثر، باولو أردوينو، بأن هذا "رقم جميل"، ولكن بالنظر إلى نظراً لاحتياطيات الشركة المتنامية من البيتكوين والذهب، فإن التقييم "قد يكون متحفظاً بعض الشيء".

  • بلغ صافي ربح تيثر في عام 2024 نحو 13 مليار دولار (7 مليارات دولار من سندات الخزانة وعمليات إعادة الشراء، و5 مليارات دولار من المكاسب غير المحققة من حيازات البيتكوين والذهب)، ومن المتوقع أن يبلغ صافي الربح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك حوالي 7.4 مليار دولار في عام 2025.

  أهمية هذا الأمر

  • يوفر إدراج سيركل الناجح مرجعاً سوقياً لتقييم مُصدري العملات المستقرة، على الرغم من أن المضاعف الحالي البالغ 69.3 ضعف الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك يُعتبر "مبالغاً فيه وغير مستدام". يعكس التقييم المحتمل لتيثر إدراك السوق الكبير لنموذج عمل العملات المستقرة، وخاصةً دخل الفائدة الكبير الناتج عن بيئة أسعار الفائدة المرتفعة. بخلاف المؤسسات المالية التقليدية، تُتيح تيثر إمكانات نمو إضافية للشركة من خلال الاحتفاظ بعملتي بيتكوين والذهب كجزء من احتياطياتها. ويشير رد أردوينو أيضًا إلى أن تيثر قد تدرس مسار إدراج، مما سيزيد من الاعتراف المؤسسي والوضوح التنظيمي لقطاع العملات المشفرة بأكمله، مما يعزز دمج العملات المستقرة في النظام المالي العالمي.

  تخطيط رأس المال

  سيستثمر مؤسس Anduril، بالمر لوكي، في شركة Atticus الناشئة للعملات المستقرة، بقيمة لا تقل عن 1.5 مليار دولار أمريكي

  نظرة عامة سريعة على النقاط الرئيسية

  • تتفاوض شركة Atticus الناشئة السرية للعملات المستقرة المالية على جولة جديدة من التمويل بقيمة تتراوح بين 1.5 مليار دولار أمريكي و2 مليار دولار أمريكي، بقيادة بالمر لوكي، المؤسس المشارك والرئيس التنفيذي لشركة Anduril الأمريكية للتكنولوجيا الدفاعية؛

  • أسس أوين رابابورت وجاكوب هيرشمان شركة Atticus وليس لها موقع ويب رسمي حاليًا. من بين المستثمرين الحاليين شركة Haun Ventures، التي يُعد شريكها ديوغو مونيكا، وهو Anchorage Digital، أول بنك مرخص اتحاديًا للعملات المشفرة في الولايات المتحدة. أحد المؤسسين.

  • إذا اكتمل التمويل، ستصبح Atticus أول شركة جديدة للعملات المستقرة "وحيدة القرن" هذا العام، مما يُشير إلى التكامل المتزايد للعملات المستقرة مع التمويل التقليدي.

  لماذا هذا مهم؟

  • يراهن المستثمرون على أن العملات المستقرة على وشك الانتشار. تُظهر مشاركة بالمر لوكي، مؤسس شركة Oculus العملاقة للواقع الافتراضي ورئيس شركة Anduril لتكنولوجيا الدفاع، الاهتمام الكبير من جانب رأس مال التكنولوجيا التقليدية وصناعة الدفاع بصناعة العملات المستقرة.

  شارك مسؤولون تنفيذيون سابقون في شركة Adyen في تأسيس شركة Noah للدفع بالعملات المستقرة، وجمعوا 22 مليون دولار

  نظرة عامة سريعة على النقاط الرئيسية

  • شارك ثين لامرز، نائب الرئيس التنفيذي السابق للمبيعات العالمية في شركة Adyen، في تأسيس شركة Noah الناشئة للعملات المستقرة، وشغل منصب الرئيس. تحول هذا المخضرم في الصناعة من مستثمر إلى مؤسس مشارك، و"صوّت بقدميه" نيابة عن المديرين التنفيذيين لشركات الدفع العملاقة التقليدية لدعم تقنية العملات المستقرة؛

  • تهدف شركة Noah إلى بناء شبكة دفع ومقاصة عالمية جديدة تعتمد على العملات المستقرة، وتوفير حلول دفع USDC على مستوى المؤسسات وواجهات برمجة تطبيقات للمطورين، وإنشاء شبكة تداول قيمة قابلة للبرمجة على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع تتجاوز النظام المصرفي التقليدي؛

  • لقد دعمت الشركة 50 عملية تحويل للعملات وتحويلات مالية في الوقت الفعلي بين 70 دولة، بحجم معاملات يتجاوز المليار.

  لماذا هذا مهم؟

  • يمثل انتقال لامرز من Adyen إلى Noah تحولاً نموذجيًا في صناعة الدفع. إذا كانت مهمة Adyen هي "دمج وتحسين الأنظمة القديمة" (دمج أنظمة الدفع العالمية المجزأة من خلال منصة شاملة)، فإن مهمة Noah هي "تصميم وبناء أنظمة جديدة". يشير هذا الانتقال السريع للمواهب إلى أن تحسين أنظمة الدفع التقليدية قد بلغ حده الأقصى، وأن البنية التحتية المالية الجديدة القائمة على العملات المستقرة هي المجال الذي يتمتع بأكبر إمكانات النمو في العقد المقبل. لا يقتصر دور Noah على توفير التكنولوجيا فحسب، بل يقدم أيضًا خبرة في الامتثال وشبكات أعمال، وهي العناصر اللازمة للانتقال بمدفوعات العملات المستقرة من النظرية إلى التطبيق السائد. ومع انتقال الصناعة من مرحلة الاضطراب المبكرة إلى مرحلة البناء الناضج، فإن انضمام خبراء مثل Lamers يمنح مدفوعات العملات المستقرة مصداقية تجارية غير مسبوقة، مما يشير إلى أن هذه التكنولوجيا جاهزة لتصبح مكونًا أساسيًا من الجيل القادم من البنية التحتية المالية العالمية.

  يستمر سعر سهم سيركل في الارتفاع، ويتم إعداد منتجين لصناديق الاستثمار المتداولة

  نظرة عامة سريعة

  • قدمت كل من Bitwise وProShares في وقت واحد طلبات لصناديق الاستثمار المتداولة المتعلقة بسيركل (CRCL) في 6 يونيو للاستفادة من سوق الأصول الساخنة هذه؛

  • يهدف منتج صناديق الاستثمار المتداولة الذي تخطط ProShares لإطلاقه إلى توفير ضعف الأداء اليومي لأسهم سيركل، باستخدام استراتيجيات الرافعة المالية لتضخيم عوائد الاستثمار؛

  • يتبنى صندوق الاستثمار المتداول التابع لشركة Bitwise استراتيجية الشراء المغطى لتوليد دخل إضافي من خلال الاحتفاظ بأسهم CRCL وبيع خيارات الشراء.

  لماذا هذا مهم؟

  • واصل سعر سهم سيركل ارتفاعه بعد طرحه العام الأولي، حيث ارتفع بنسبة 9% أخرى يوم الاثنين، وتضاعف سعره أربع مرات تقريبًا منذ إدراجه الأسبوع الماضي. يعكس التقديم السريع لطلبات المنتجات ذات الصلة من قِبل جهتين معروفتين لصناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) الاهتمام الكبير من جانب المستثمرين المؤسسيين بجهات إصدار العملات المستقرة الرئيسية. كما يُشير هذا إلى مزيد من التكامل بين شركات العملات المشفرة والمنتجات المالية التقليدية، مما يوفر للمستثمرين العاديين طريقة جديدة للمشاركة بشكل غير مباشر في منظومة العملات المشفرة من خلال أدوات صناديق الاستثمار المتداولة المألوفة. لا يعود حماس المستثمرين تجاه سيركل فقط إلى مكانة USDC في السوق كثاني أكبر عملة مستقرة، ولكن أيضًا لأن نموذج أعمال العملات المستقرة يُظهر مصدرًا مستقرًا نسبيًا للإيرادات وإمكانات نمو في قطاع العملات المشفرة.

  أكملت شركة OpenTrade البريطانية للتكنولوجيا المالية جولة تمويل استراتيجية بقيمة 7 ملايين دولار، بقيادة Notion Capital وMercury Fund، بمشاركة من a16z crypto وAlbionVC وCMCC Global، ليصل إجمالي التمويل إلى 11 مليون دولار في ستة أشهر.

• تدير OpenTrade منصة "العائد كخدمة" المصممة لتطبيقات التكنولوجيا المالية والبورصات والبنوك الناشئة، مما يتيح لعملائها تزويد المستخدمين النهائيين بعوائد تصل إلى 9% على العملات المستقرة بالدولار الأمريكي. واليورو؛

• ارتبطت شركات التكنولوجيا المالية، مثل Criptan الإسبانية وLittio الكولومبية، بنظام OpenTrade الخلفي لتقديم خدمات عوائد العملات المستقرة للمستخدمين في الدول ذات التضخم المرتفع في أمريكا اللاتينية وأوروبا.

أهمية ذلك

• توفر OpenTrade أدوات تحوط مالي للأسواق الناشئة التي تعاني من التضخم. في العديد من الدول ذات التضخم المرتفع، أدى الانخفاض المستمر في قيمة العملات المحلية إلى تآكل ثروات السكان، بينما غالبًا ما تكون حسابات الدولار الأمريكي التقليدية مقيدة أو مرهقة. يتيح نموذج OpenTrade B2B2C التوزيع السريع لخدمات عوائد العملات المستقرة من خلال تمكين شركات التكنولوجيا المالية المحلية. تُظهر سرعة الشركة في جمع 11 مليون دولار أمريكي في ستة أشهر ثقة المستثمرين القوية في آفاق تطبيق العملات المستقرة في المناطق غير المستقرة اقتصاديًا. لا توفر هذه الخدمة للأفراد طريقة للتحوط ضد التضخم فحسب، بل تخلق أيضًا سوقًا جديدًا لعوائد التمويل اللامركزي المدعومة بأصول حقيقية، مع توفير ميزة تنافسية متميزة لشركات التكنولوجيا المالية المحلية.

استثمرت شركة Tether مبلغ 82 مليون دولار أمريكي في شركة Elemental Altus للاستثمار في الذهب لتعزيز استراتيجية احتياطي المعادن الثمينة

نظرة عامة سريعة على النقاط الرئيسية

• استحوذ قسم الاستثمار في شركة Tether على ما يقرب من 33.7% من أسهم شركة Elemental Altus للاستثمار في المعادن الثمينة المدرجة في البورصة مقابل 121.6 مليون دولار كندي (ما يعادل حوالي 89.2 مليون دولار أمريكي)؛

• صرح الرئيس التنفيذي لشركة Tether، باولو أردوينو، بأن الاستثمار يعكس "ثقة Tether في أساسيات الذهب ودوره الرئيسي في الأسواق المالية" وسيوفر دعمًا استراتيجيًا لشركة Tether Gold والبنية التحتية المستقبلية للأصول الرقمية القائمة على السلع الأساسية؛

• وتدعو شركة Tether الزيادة في معرض الذهب، تتبع تيثر "استراتيجية ثنائية الركائز"، وهي تتسق مع حيازتها لأكثر من 10,000 بيتكوين (بقيمة 10.7 مليار دولار) بالتوازي.

لماذا هذا مهم؟

• يمثل هذا الاستثمار تنويعًا نشطًا من تيثر لمحفظة الأصول الداعمة لعملتها المستقرة USDT لتشمل الأصول المادية والمعادن الثمينة. مع الإطار التنظيمي الأمريكي القادم للعملات المستقرة، يتعين على الجهات المصدرة ضمان امتثال وتنوع أصولها الداعمة. ألمح بنك جي بي مورغان تشيس في وقت سابق من هذا العام إلى أن تيثر قد تحتاج إلى بيع بعض حيازاتها من بيتكوين للامتثال للمتطلبات التنظيمية المقترحة. من خلال زيادة تعرضها للذهب، لا تُحسّن تيثر استقرار محفظة أصولها فحسب، بل تُرسي أيضًا الأساس لإطلاق محتمل للأصول الرقمية المدعومة بالسلع في المستقبل. تُظهر هذه الخطوة أن Tether تعمل بشكل استراتيجي على موازنة تخصيص أصول التشفير وأصول التحوط التقليدية للتعامل مع البيئة التنظيمية المتغيرة وتعزيز ثقة USDT.

الامتثال التنظيمي

تخطط Ant International للتقدم بطلب للحصول على تراخيص العملات المستقرة في سنغافورة وهونج كونج ولوكسمبورج، ونشر إدارة الدفع والخزانة عبر الحدود

النقاط الرئيسية

• تخطط Ant International للتقدم بطلب للحصول على تراخيص إصدار العملات المستقرة في هونج كونج وسنغافورة ولوكسمبورج، وستقدم الطلبات فورًا بعد دخول قانون هونج كونج للعملات المستقرة حيز التنفيذ في أغسطس؛

• عالجت Ant Group أكثر من تريليون دولار في المعاملات العالمية العام الماضي، وتم إكمال ثلثها من خلال منصة Whale القائمة على تقنية blockchain. وقّعت شركة Ant حاليًا اتفاقيات تعاون مع أكثر من 10 بنوك عالمية، بما في ذلك HSBC وBNP Paribas وJPMorgan Chase وStandard Chartered؛ تهدف هذه الخطوة إلى تعزيز أعمال Ant في مجال تقنية البلوك تشين لدعم خدمات الدفع عبر الحدود وإدارة الخزانة، والتي تُظهر إمكانات نمو بفضل العدد الكبير من المعاملات على منصة التجارة الإلكترونية الخاصة بشركة Alibaba وعملائها الخارجيين. أهمية هذا الأمر: يعكس التخطيط النشط لشركة Ant International لأعمال العملات المستقرة اتجاه شركات التكنولوجيا العالمية والشركات المالية العملاقة التي تدخل مجال الأصول الرقمية. منذ تعليق الطرح العام الأولي في عام 2020، دأبت Ant على تطوير أعمال جديدة لدفع عجلة النمو، وأصبح العمل الدولي اتجاهًا مهمًا للتطوير. أنشأت Ant International مجلس إدارة مستقلًا لتمهيد الطريق أمام الشركات الفرعية والاكتتابات العامة الأولية المحتملة. وفقًا لبلومبرغ، حققت الإدارة ما يقرب من 3 مليارات دولار أمريكي من الإيرادات في عام 2024 وحققت ربحية معدلة لعامين متتاليين. في الوقت نفسه، نمت صناعة العملات المستقرة العالمية إلى حوالي 243 مليار دولار، وتعمل الجهات التنظيمية بنشاط على صياغة قواعد لمعالجة مخاطر انهيار العملات المستقرة وغسيل الأموال. تدعم منصة Ant's Whale مجموعة متنوعة من الأصول الرمزية للبنوك والمؤسسات العالمية، وتستخدم تقنيات حوسبة الخصوصية مثل التشفير المتماثل، وتدعم التحقق متعدد الأطراف، مما يمنحها ميزة تنافسية في سوق بلوكتشين للمؤسسات. بعد عمالقة المال مثل PayPal، يمثل دخول Ant International إلى مجال العملات المستقرة تعميقًا أكبر لتكامل التمويل التقليدي وتكنولوجيا التشفير، مما قد يؤدي إلى تغييرات كبيرة في المدفوعات العالمية وإدارة الخزانة.

يقترح الحزب الحاكم في كوريا الجنوبية السماح للشركات بإصدار عملات مستقرة، وقد تم تقديم مشروع القانون إلى الجمعية الوطنية.

نظرة عامة سريعة على النقاط الرئيسية

• اقترح الحزب الديمقراطي الحاكم في كوريا الجنوبية سياسة جديدة تسمح للشركات المؤهلة بإصدار عملاتها المستقرة الخاصة، وقد قدم "القانون الأساسي للأصول الرقمية" إلى الجمعية الوطنية.

• وفقًا للاقتراح، يجب على الشركات تلبية متطلبات الأسهم وضمان استرداد الأموال من خلال الاحتياطيات، والتي تهدف إلى زيادة الشفافية في مجال العملات المشفرة وتشجيع المنافسة.

• تأتي هذه الخطوة في وقت يتزايد فيه الاهتمام بصناعة العملات المستقرة العالمية، ويرجع ذلك جزئيًا إلى التقدم في تنظيم العملات المستقرة في الولايات المتحدة.

أهمية ذلك

• يُمثل مشروع القانون الذي اقترحه حزب الرئيس لي جاي ميونغ تحولاً كبيراً في تنظيم العملات المشفرة في كوريا الجنوبية، ومن المتوقع أن يُرسّخ مكانة البلاد كمركز آسيوي لابتكار العملات المستقرة. قد يؤدي السماح للشركات بإصدار عملات مستقرة إلى زيادة المنافسة في مجال المدفوعات، لا سيما في ظل البنية التحتية المتطورة للمدفوعات الرقمية في كوريا الجنوبية. كما تعكس هذه الخطوة تحولاً في البيئة التنظيمية العالمية نحو قبول تطوير العملات المستقرة بدلاً من تقييده، مما قد يُعزز اعتمادها من قِبل المؤسسات.

لوائح العملات المستقرة الجديدة في هونغ كونغ، كيف يمكن للفرق الصغيرة العثور على فرص في سوق تهيمن عليه الشركات العملاقة

نظرة عامة سريعة على النقاط الرئيسية

• لقد قامت بيئة العمل التنظيمية للعملات المستقرة في هونغ كونغ بتنمية مشاريع "أفضل الطلاب" مثل JD.com و Yuanbi. سبقت هذه الشركات الناشئة السوق بسنتين الشركات الجديدة، وأتقنت تطوير الأنظمة بالكامل، وعمليات الامتثال، وأنظمة التحكم في المخاطر.

• تضع لوائح هونغ كونغ شروطًا عالية لمصدري العملات المستقرة، بما في ذلك رأس مال مسجل قدره 25 مليون دولار هونغ كونغي، وشركة محلية، وربحية مستدامة، بالإضافة إلى متطلبات مثل تكافؤ الأصول الاحتياطية بنسبة 100%، والفصل الصارم بين أمناء الحفظ، مما يستبعد رواد الأعمال القاعديين.

• تعتمد سياسة هونغ كونغ للعملات المستقرة استراتيجية "التجربة أولاً"، وقد لا توافق إلا على عدد قليل من التراخيص سنويًا. ويمكن تعديل هذه السياسة في أي وقت، مما يشكل مخاطر دخول عالية للغاية واستمرارية تشغيل الشركات الصغيرة والمتوسطة وفرق الشركات الناشئة.

أهمية هذه السياسة

اعتماد السوق

سترايب تناقش تطبيقات العملات المستقرة مع البنوك، وشركات الدفع العملاقة تزيد من نشاطها

النقاط الرئيسية

• أجرت شركة الدفع العملاقة سترايب مناقشات تمهيدية مع عدد من البنوك لاستكشاف إمكانية استخدام العملات المستقرة من قبل المؤسسات المصرفية، مما يُظهر أن الأصول الرقمية تلعب دورًا محوريًا متزايدًا في تدفقات رأس المال العالمية.

• أطلقت سترايب مؤخرًا عددًا من المنتجات المتعلقة بالعملات المستقرة، بما في ذلك منصة تُمكّن شركات التكنولوجيا المالية من إطلاق مشاريع بطاقات مرتبطة بالعملات المستقرة بسرعة للعملاء. يبلغ حجم التداول العالمي الحالي للعملات المستقرة حوالي 243 مليار دولار أمريكي.

• في وقت سابق من هذا العام، استحوذت سترايب على منصة العملات المستقرة "بريدج" مقابل 1.1 مليار دولار أمريكي، ولديها الآن حوالي مليار دولار أمريكي. يعمل الموظفون على العملات المستقرة و شركات العملات المشفرة عالميًا، مع خطط لتوسيع نطاق التوظيف في سان فرانسيسكو ونيويورك ودبلن ولندن.

لماذا هذا مهم؟

• يتجه قطاع المدفوعات بسرعة نحو العملات المستقرة، محولًا إياها من أدوات تداول عملات مشفرة بحتة إلى وسائل دفع تقليدية. وصرح جون كوليسون، رئيس شركة سترايب، بأن "عددًا كبيرًا من معاملات الدفع في المستقبل سيتم إنجازها من خلال العملات المستقرة"، ومن المتوقع أن تُقلل هذه التقنية بشكل كبير من تكلفة ووقت المدفوعات العابرة للحدود. في الوقت نفسه، تُشجع شركات الدفع العملاقة مثل باي بال وفيزا أيضًا شركات العملات المستقرة، ويدرس مزودو التكنولوجيا المصرفية مثل FIS وFiserv وJack Henry كيفية مساعدة العملاء على استخدام هذه التقنية. في ظل تزايد وضوح المواقف التنظيمية العالمية، تعمل المملكة المتحدة والولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي على تطوير تشريعات العملات المستقرة. وحذر كوليسون من أنه إذا لم تُسرّع مدينة لندن إطارها التنظيمي، فسوف تتراجع أكثر. متأخرة في سباق دمج العملات المستقرة.

يستكشف دويتشه بنك العملات المستقرة والودائع الرمزية، ويدرس خيارات متعددة بالتوازي.

نظرة عامة سريعة على النقاط الرئيسية.

• يُقيّم دويتشه بنك مجموعة متنوعة من خيارات العملات المستقرة، بما في ذلك إصدار رموزه الخاصة أو الانضمام إلى مبادرات مشتركة في هذا المجال، مع دراسة تطوير حلول إيداع رمزية خاصة به للمدفوعات.

• تم وضع الإطار التنظيمي الموحد للاتحاد الأوروبي، ويجري الترويج لتشريعات العملات المستقرة الأمريكية في الكونغرس. وتستكشف البنوك العالمية بنشاط كيفية استخدام هذه الرموز وتقنية بلوكتشين الأساسية لتحسين الكفاءة.

• استثمر دويتشه بنك استراتيجيًا في شركة لتسوية المدفوعات عبر الحدود. شارك بارتيور في مشروع أغورا الذي نظمه بنك التسويات الدولية (BIS) والبنك المركزي، وتعاون مع شركة بلوكتشين السويسرية "تاوروس" لتطوير خدمات حفظ الأصول الرقمية للعملاء المؤسسيين.

أهمية هذا الأمر

• زادت ثقة المؤسسات المالية الكبرى في توسع قطاع الأصول الرقمية. ورغم الجهود المبذولة لسنوات عديدة، لا تزال التطبيقات العملية واسعة النطاق محدودة. والآن، بدأ القطاع يُظهر بوادر مبكرة لتبني العملاء له - حيث تُعالج شبكة "كينيكسيس" التابعة لبنك جي بي مورغان تشيس أكثر من ملياري دولار من المعاملات يوميًا في المتوسط، وقد زاد حجم معاملات الشبكة عشرة أضعاف العام الماضي. ويخطط بنك سانتاندير لتقديم خدمات العملات المستقرة والعملات المشفرة لعملاء التجزئة. وتعمل مجموعة "دي دبليو إس" التابعة لبنك دويتشه مع شركة "فلو تريدرز" الهولندية لصناعة السوق وصندوق "جالاكسي ديجيتال" للعملات المشفرة لإصدار رموز اليورو. كما قال الرئيس التنفيذي لمجموعة "آي إن جي" يعتقد أن "العملات المستقرة الأوروبية تلعب دورًا هامًا في تسويات العالم الرقمي"، مما يعكس تسريع المؤسسات المالية التقليدية لتخطيطها الاستراتيجي للأصول الرقمية.

سوسيتيه جنرال تطلق عملة USDCV المستقرة، وتُستخدم على إيثريوم وسولانا

نظرة عامة سريعة

• أعلن قسم العملات المشفرة في سوسيتيه جنرال-فورج عن إطلاق USD CoinVertible (USDCV)، وهي عملة مستقرة للدولار الأمريكي، تُصدر على كل من بلوكتشين إيثريوم وسولانا.

• سيتولى بنك نيويورك ميلون (BNY Mellon) دور أمين أصول العملة المستقرة، ومن المتوقع أن يبدأ تداول USDCV في يوليو، ولكنه لن يكون متاحًا للمستخدمين الأمريكيين؛

• يُعد هذا الإصدار امتدادًا طبيعيًا لإطلاق عملة اليورو المستقرة EURCV، المتوافقة مع معايير MiCA، في أبريل 2023، بهدف توفير تحويل سلس على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع بين العملات الورقية والدولارات أو اليورو الرقمية.

لماذا هذا مهم؟

• بصفتها مؤسسة مالية أوروبية رائدة، يُمثل إصدار سوسيتيه جنرال لعملات مستقرة تسارعًا في اتجاه القطاع المصرفي التقليدي نحو تبني الابتكار المالي القائم على تقنية البلوك تشين بنشاط. تغطي حالات استخدام USDCV وEURCV مجالات متعددة مثل معاملات العملات المشفرة، والمدفوعات عبر الحدود، والتسويات عبر سلسلة الكتل، ومعاملات الصرف الأجنبي، وإدارة النقد، مما يُظهر إمكانات العملات المستقرة كأدوات مالية متعددة الاستخدامات. اختيار سوسيتيه جنرال لـ يعكس النشر على كل من Ethereum وSolana الطلب المؤسسي على سلاسل الكتل عالية الأداء.

تستكشف شركات التكنولوجيا العملاقة Apple وX وAirbnb وGoogle استخدام العملات المستقرة لتقليل تكاليف المعاملات

نظرة عامة سريعة على النقاط الرئيسية

• وفقًا لـ Fortune Crypto، فإن Apple وX (المعروفة سابقًا باسم Twitter) وAirbnb وGoogle في حوار أولي مع شركات التشفير لاستكشاف تكامل العملات المستقرة لتقليل تكاليف المعاملات وتمكين المدفوعات الدولية الأكثر اقتصادا؛

• تنضم هذه الشركات إلى Meta وUber وشركات التكنولوجيا العملاقة الأخرى التي كانت تقيم استخدام الأصول المرتبطة بالدولار الأمريكي، على خلفية بيئة تنظيمية محسنة وطلب المستثمرين المتزايد على العملات المستقرة؛ أعلنت منصة X يوم الجمعة أن بولي ماركت أصبحت شريكها "الرسمي" في سوق التنبؤ. بلغ حجم تداول منصة التنبؤ اللامركزية 1.06 مليار دولار أمريكي في مايو، وتجاوز عدد المتداولين النشطين 267,000.

لماذا هذا مهم؟

• يعكس اهتمام عمالقة التكنولوجيا بالعملات المستقرة تغير موقف الشركات التقليدية تجاه حلول الدفع القائمة على تقنية بلوكتشين. سيُدمج تعاون X مع بولي ماركت سوق التنبؤ مباشرةً في منصة التواصل الاجتماعي، مما يجعل المراهنات القائمة على الأحداث أكثر انتشارًا، ويلبي احتياجات التمويل للرهانات الصغيرة عالية التردد. يُعد حل الأصول الرقمية هذا مثاليًا تمامًا لسيناريو الإنترنت. مع الإدراج الناجح لشركة سيركل، تتحول العملات المستقرة بسرعة من أدوات مضاربة إلى بنية تحتية رئيسية للدفع. خطة ماسك لبناء X في يتسارع نمو "تطبيق خارق" مشابه لـ WeChat. تشير هذه الاتجاهات إلى أن العملات المستقرة وتطبيقات العملات المشفرة تتوسع من الأسواق المهنية إلى مجالات أوسع مثل وسائل التواصل الاجتماعي والتجارة الإلكترونية، وقد تصبح البنية التحتية الأساسية للنظام المالي الاجتماعي اللامركزي المستقبلي.

Plasma وAave تتوصلان إلى شراكة لبناء بنية تحتية للإقراض بدون إذن

نظرة عامة سريعة

• أقامت Plasma شراكة استراتيجية مع Aave، الشركة الرائدة في مجال التمويل اللامركزي. ستصبح Aave شريك الإطلاق الأول لشبكة Plasma وستدعم عملة Aave المستقرة GHO.

• بصفتها أكبر بروتوكول سيولة في العالم، سهّلت Aave تقديم قروض بأكثر من 40 مليار دولار أمريكي، وهو ما يمثل أكثر من 20% من سيولة التمويل اللامركزي (DeFi) الإجمالية، التي تُوفر للمستخدمين العالميين خدمات إقراض بدون الحاجة إلى بنوك أو تصاريح؛ تعمل Plasma مع مؤسس Aave، ستاني كوليشوف، وفرق Avara وAaveChan وHorizon لتوزيعها على المؤسسات العالمية والمستخدمين غير المستفيدين. البنية التحتية المالية USD₮. أهمية هذا الأمر: يُمثل هذا التعاون خطوة مهمة في توسيع البنية التحتية للتمويل اللامركزي لتشمل نطاقًا أوسع من المستخدمين والمؤسسات. من خلال دمج إمكانيات Aave للإقراض بدون تصاريح وقابلية Plasma للتوسع، يهدف الطرفان إلى تلبية احتياجات الإقراض لمليارات الأشخاص الذين لا يستفيدون من خدمات النظام المالي التقليدي. لا يزال الإقراض، كوظيفة أساسية للخدمات المالية، غير متاح لعدد كبير من الأشخاص حول العالم، ويوفر بروتوكول Aave اللامركزي حل للشمول المالي من خلال القضاء على البنوك والوسطاء.

بنك يو إس بانكورب، خامس أكبر بنك في الولايات المتحدة، يدرس أعمال العملات المستقرة، وخدمات حفظ العملات المشفرة تتعافى

نظرة عامة سريعة على النقاط الرئيسية

• صرح الرئيس التنفيذي لشركة يو إس بانكورب، غونجان كيديا، بأن البنك "يدرس ويراقب" دوره المحتمل في مجال العملات المستقرة ويفكر في إطلاق عملته المستقرة الخاصة من خلال شراكة.

• تطورت أعمال حفظ العملات المشفرة المؤسسية للبنك، التي تم إطلاقها في عام 2021، ببطء خلال التنظيم الصارم لإدارة بايدن، لكنها أصبحت نشطة مرة أخرى في ظل سياسات إدارة ترامب المؤيدة للعملات المشفرة.

• بنك يو إس بانكورب قد توفر خدمات البنية التحتية للعملات المستقرة، بما في ذلك الاحتفاظ بالأصول الداعمة وتوفير خدمات الحفظ، وهناك حاليًا العديد من المشاريع التجريبية قيد التنفيذ.

لماذا هذا مهم؟

• بصفتها خامس أكبر بنك في الولايات المتحدة، تُظهر أبحاث US Bancorp حول العملات المستقرة أن المؤسسات المالية التقليدية تُسرّع من خططها في مجال الأصول الرقمية. وعلى عكس تطبيق هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية الصارم على صناعة العملات المشفرة خلال عهد بايدن، ألغت إدارة ترامب بشكل أساسي الإجراءات التنظيمية السابقة ضد صناعة العملات المشفرة ووعدت بوقف الإجراءات التنظيمية المستقبلية على هذه الصناعة، مما خلق بيئة مواتية للمستثمرين المؤسسيين للعودة إلى سوق العملات المشفرة. مع وصول القيمة السوقية للعملات المستقرة الرئيسية الأربع إلى مستوى قياسي بلغ 223 مليار دولار، وإقرار مجلس الشيوخ الأمريكي لقانون GENIUS، وهو مشروع قانون تنظيمي للعملات المستقرة، بدأت البنوك الكبرى في إعادة تقييم وضعها في هذا السوق سريع النمو. السوق. ومع ذلك، أشار كيديا إلى أنه على الرغم من أن بيانات حجم معاملات العملات المستقرة تبدو جذابة، إلا أن 90% منها تقتصر حاليًا على المعاملات بين العملات المشفرة، مما يشير إلى أن العملات المستقرة لم تخترق القطاع المالي التقليدي بعد بشكل كامل. ومع اتضاح الإطار التنظيمي تدريجيًا، قد يُمثل دخول المؤسسات المالية التقليدية، مثل يو إس بانكورب، إلى سوق العملات المستقرة إنجازًا هامًا في دمج الأصول الرقمية مع النظام المالي التقليدي.

Shopify تتصل بشبكة Coinbase Base لدعم مدفوعات عملة USDC المستقرة

نظرة عامة سريعة على النقاط الرئيسية

• أطلقت Shopify وظيفة دفع عملة USDC المستقرة لأول دفعة من التجار على شبكة Coinbase Ethereum Layer 2 Base في 12 يونيو، وتخطط لإتاحتها لجميع التجار الذين يستخدمون Shopify Payments ضمن السنة؛

• يمكن للتجار قبول مدفوعات USDC على السلسلة واستلام تسويات بالعملة المحلية دون تكبد رسوم معاملات صرف العملات الأجنبية. كما تخطط Shopify لتوفير استرداد نقدي بنسبة 1% للعملاء الذين يدفعون باستخدام USDC؛

• تعتمد الخطة على Coinbase وShopify. يدعم بروتوكول الدفع الجديد مفتوح المصدر، الذي تم تطويره بشكل مشترك، ميزات قياسية مثل الخصم المؤجل، وحساب الضرائب، ومعالجة استرداد الأموال، ويتكامل مباشرةً مع أنظمة استيفاء الطلبات الحالية للتجار.

أهميته

• يمثل هذا التكامل تسارعًا في انتشار مدفوعات العملات المستقرة في التجارة الإلكترونية السائدة. مع زيادة المعروض من العملات المستقرة بنسبة 54% على أساس سنوي، توسعت تطبيقاتها من تداول العملات المشفرة إلى المدفوعات والتجارة الدولية. التحويلات المالية. باختيارها بيئة المعاملات منخفضة التكلفة وعالية السرعة والآمنة لشبكة Base، توفر Shopify لملايين التجار حول العالم إمكانية الوصول إلى البنية التحتية للدفع بالعملات المشفرة، مما يُتوقع أن يُخفض بشكل كبير تكاليف الأعمال العابرة للحدود ويُحسّن الكفاءة. قد تُسرّع هذه الخطوة من اعتماد العملات المستقرة في مجال مدفوعات التجزئة، وتُدخل ابتكارات البنية التحتية للدفع القائمة على العملات المشفرة إلى التجارة الإلكترونية العالمية.

Conduit وBraza Group تُطلقان خدمة مبادلة العملات المستقرة البرازيلية للدفع عبر الحدود

نقاط سريعة

• أبرمت Conduit، مُزوّد ​​البنية التحتية للدفع بالعملات المشفرة، شراكة مع مجموعة Braza البرازيلية لإطلاق خدمة تستخدم العملات المستقرة لإجراء مبادلات فورية للعملات الأجنبية بين الريال البرازيلي والدولار الأمريكي واليورو.

• تُقلل الخدمة وقت معالجة المدفوعات من عدة أيام في قنوات سويفت التقليدية إلى دقائق، مما يُحسّن بشكل كبير من كفاءة تسوية المعاملات عبر الحدود.

• تزداد شعبية العملات المستقرة في قطاع المدفوعات عبر الحدود، وتشير توقعات القطاع إلى أن هذا القطاع سيحقق نموًا كبيرًا بحلول عام 2030.

أهميتها

• يُظهر هذا التعاون كيف يُمكن للعملات المستقرة حل مشكلة كفاءة أنظمة الدفع التقليدية عبر الحدود. بصفتها أكبر اقتصاد في أمريكا اللاتينية، تمتلك البرازيل سوقًا كبيرًا للمدفوعات عبر الحدود، إلا أن نظام الصرف الأجنبي التقليدي يستغرق عدة أيام للمعالجة وهو مُكلف. لن تُحسّن عمليات تبادل العملات الأجنبية الفورية المُتاحة بتقنية العملات المستقرة سرعة المعاملات بشكل كبير فحسب، بل ستُسهم أيضًا في خفض تكاليف الدفع عبر الحدود للشركات والأفراد. كما تستمر البنية التحتية العالمية لمدفوعات العملات المستقرة في التحسن، ومن المتوقع الترويج لحلول مماثلة في المزيد من الأسواق الناشئة، مما يوفر بديلاً أكثر كفاءة للتجارة الدولية والتحويلات المالية.

تدرس شركة DTCC العملاقة للبنية التحتية المالية دمج تقنية العملات المستقرة

نظرة عامة سريعة على النقاط الرئيسية

• وفقًا لـ The Information، تعمل شركة Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC) على تطوير مشروع عملة مستقرة؛

• أشارت DTCC مؤخرًا في مدونة إلى تزايد حالات استخدام العملات المستقرة، بما في ذلك "لإدارة الأموال عبر الحدود للشركات وأنظمة الدفع"؛

• تقود نادين شاكر، الرئيسة العالمية لـ DTCC، أعمال الأصول الرقمية في DTCC. الأصول الرقمية، وقد أطلقت الشركة سابقًا منصة إدارة الضمانات الرمزية AppChain القائمة على تقنية بلوكتشين.

أهمية هذا الأمر

• بصفتها مؤسسة مسجلة لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) وتعالج مئات تريليونات الدولارات من معاملات الأوراق المالية سنويًا، فإن دخول DTCC إلى مجال العملات المستقرة سيكون له تأثير عميق على دمج البنية التحتية المالية التقليدية والأصول الرقمية. تتوافق هذه الخطوة مع الاتجاه الذي توقعه وزير الخزانة الأمريكي سكوت بيسنت، الذي قال في جلسة استماع بمجلس الشيوخ إن سوق العملات المستقرة المدعومة بالدولار من المتوقع أن يتجاوز تريليوني دولار في السنوات الثلاث المقبلة. في الوقت نفسه، تدرس المؤسسات المالية، بما في ذلك سوسيتيه جنرال وبنك أوف أمريكا، إصدار عملات رمزية مرتبطة بالدولار، وهو ما يدفعه إلى حد كبير التقدم المحرز في قانون GENIUS، الذي سيُوحد تنظيم العملات المستقرة في الولايات المتحدة. مشاركة DTCC كـ قد يُزيل مزود البنية التحتية الخلفية عوائق مهمة أمام المستثمرين المؤسسيين لتبني تقنية العملات المستقرة، ويُسرّع دمج التمويل التقليدي مع تقنية البلوك تشين.

New Product Express

أطلقت Flipcash تطبيقًا عالميًا للنقد الرقمي بدون رسوم على Solana

نظرة عامة سريعة

• Flipcash هو تطبيق دفع أنشأه مؤسس Kik، تيد ليفينغستون. كان يُعرف سابقًا باسم Code، ويُحوّل تجربة النقد المادي إلى تجربة رقمية. يُمكن للمستخدمين إظهار رمز النقد الافتراضي للطرف الآخر لمسحه ضوئيًا وإتمام التحويلات الفورية.

• يدعم التطبيق التحويلات الفورية nsfers عالميًا، ويوفر وظائف تحويل العملات تلقائيًا، بدون رسوم أو فروق أسعار، ويمكن استخدامه في جميع المناطق عبر مكالمات الفيديو أو مشاركة الروابط.

• تحولت Livingston من عملة Kin المشفرة السابقة إلى عملة USDC المستقرة. تُحفظ جميع الأرصدة بعملات مستقرة بالدولار الأمريكي خاضعة للتنظيم، ويمكن للمستخدمين تحويل الأموال في أي وقت عبر السحب من منصات التداول في أكثر من 190 دولة.

أهميتها

• تمثل Flipcash محاولة مبتكرة مهمة لمدفوعات العملات المستقرة في سيناريوهات المستهلكين، لا سيما بالنظر إلى خبرة تيد ليفينغستون السابقة في مشروع Kik. يعكس هذا التحول الاستراتيجي من العملات المشفرة الأصلية إلى استخدام عملات USDC المستقرة نضج هذه الصناعة وواقعيتها. بُنيت Flipcash على تقنية بلوكتشين Solana، وهي تجمع بين بساطة وخصوصية النقد والانتشار العالمي للمدفوعات الرقمية، مع تحقيق نموذج تشغيلي مستدام من خلال إيرادات الفوائد من أصول العملات المستقرة. تُعدّ تجربة الدفع هذه، التي تتم دون وسيط، وتتجاوز الحدود، والمعفاة من الرسوم، مناسبة بشكل خاص للحالات العابرة للحدود، مثل تسويات السفر والتحويلات المالية الخارجية. وبصفتها مشروعًا جديدًا لرواد أعمال ذوي خبرة، تُظهر Flipcash كيف يُمكن للعملات المستقرة تحقيق رؤية المدفوعات العالمية السلسة التي يصعب على التمويل التقليدي توفيرها.

أطلقت Tether مجموعة أدوات تطوير المحفظة ذاتية الحفظ (WDK) مفتوحة المصدر، بهدف بناء تجارب متقدمة لمحفظة الهاتف المحمول وسطح المكتب وتوفير حلول مستقلة تمامًا لمحفظة Bitcoin و Tether؛

تركز WDK بشكل خاص على توفير الاستقلال المالي لوكلاء الذكاء الاصطناعي والروبوتات، مما يمكنهم من إدارة أصولهم وتنفيذ المعاملات دون تدخل بشري؛

تستخدم مجموعة الأدوات تقنية مجموعة P2P لمزامنة العقد وبث المعاملات. تَعِد شركة Tether بإطلاق الإصدار الثاني من WDK قريبًا، وستُوفر توثيقًا ودعمًا شاملًا وأمثلة.

أهمية هذا الأمر

• يُمثل إطلاق Tether لـ WDK خطوةً حاسمةً في تطوير البنية التحتية للعملات المستقرة نحو لامركزية أكبر. وبصفتها أكبر مُصدر للعملات المستقرة من حيث القيمة السوقية، قد يكون لخطوة Tether آثارٌ بعيدة المدى على منظومة محافظ العملات المشفرة بأكملها. مع تركيزها بشكل خاص على الاستقلالية المالية لوكلاء الذكاء الاصطناعي، تُبرهن WDK على نهج Tether الاستشرافي تجاه الاقتصاد المستقبلي المُحرك بالذكاء الاصطناعي. من خلال توفير بنية تحتية مفتوحة المصدر وقابلة للتكوين للمحافظ، لا تُوسّع Tether منظومتها فحسب، بل تُزوّد ​​المطورين أيضًا بالأدوات اللازمة لبناء تطبيقات مالية لامركزية مقاومة للرقابة. وقد بدأت منصة Rumble للتواصل الاجتماعي ببناء محافظ تعتمد على هذه البنية، مما يُشير إلى إمكانية اعتماد هذه التقنية في التطبيقات الرئيسية. ويعزز إطلاق WDK ريادة Tether في سوق العملات المستقرة وقد يؤدي إلى تسريع اعتماد المحافظ غير الحاضنة في النظام المالي المستقبلي.