التاريخ التطوري لمنطق الاستثمار المشفر: 3 تحولات أساسية في التفكير

المؤلف: نينغ نينغ، تويتر: @0xNing0x

1. التحويل من التحليل الميتافيزيقي لسمة الكيان إلى تحليل نظرية الرسم البياني لحافة العقدة

بعد أن شهدنا تدريبًا واسع النطاق وطويل الأمد في الميتافيزيقا (يشير هنا إلى المعرفة المفاهيمية التي يتم تدريسها في المدارس) في النظام المدرسي الحديث، قمنا بتطوير اعتماد جدي على إطار تحليل سمة الكيان، وننظر إلى سمات الكيان كأشياء، وانس سمة الكيان ≠ الشيء نفسه

خذ تقارير تقييم المشروعات الشائعة في دائرة العملات في 18 و19 عامًا كمثال. تُستخدم هذه التقارير بشكل عام في إطار تحليل سمات الكيان:

→  ">→   السمات: تحديد موقع المشروع، ومساحة السوق، والرؤية، ومكدس التكنولوجيا، وبنية المنتج، والفريق، وخريطة الطريق

إطار التحليل هذا هو الأسهل انتشارًا و يستخدم بشكل شائع ويفهمه المستثمرون، ولكن الاستنتاجات المستخلصة باستخدام إطار التحليل هذا تم تزويرها بالكامل تقريبًا في السوق الصاعدة الأخيرة

وهذا بسبب تلخيص سمة الكيان مشروع معين إلى وجود معزول، في حين أن تجاهل قيمة مشروع واحد يأتي من الاتصال بشبكة web3 الشاملة

لذلك، بدأت هذا العام في تعلم الاستخدام إطار تحليل حافة العقدة لنظرية الرسم البياني لتحليل قيمة مشاريع web3. لقد أعطاني هذا شعورًا بالتنوير، وتم حل العديد من الالتباسات

على سبيل المثال، لماذا كانت تكنولوجيا/منتجات EOS رائدة في العصر، ولكن كان أداؤها أقل من السوق في الآونة الأخيرة السوق الصاعدة؟

في إطار تحليل سمات الكيان الأصلي، كانت نتيجة EOS أعلى بكثير من Solana/Avalanche/Polygon

ومع ذلك، في إطار تحليل حافة العقدة، تعد EOS عقدة معزولة بسبب افتقارها إلى الاتصال بالنظام البيئي Ethereum وعدم الاتصال برأس المال الأمريكي. درجة EOS أقل بكثير من درجة Solana/Avalanche / Polygon

لقد أثبت الأداء في السوق الصاعدة الأخيرة صحة إطار تحليل حافة العقدة

يعد تحليل Node-edge (نظرية الرسم البياني) موضوعًا رياضيًا جادًا. لن أتوسع فيه هنا. يمكن للطلاب المهتمين الذهاب إلى YouTube أو Bilibili للدراسة بأنفسهم

أوضح هنا فقط تحليل المركزية في إطار تحليل عقدة الحافة، وتطبيقه في الحكم على قيمة مشاريع web3

التحليل المركزي هو طريقة لقياس أهمية العقد في الشبكة. وهو يحاول تحديد العقد الأكثر مركزية في الشبكة وبالتالي تلعب دورًا رئيسيًا في نشر المعلومات ونشر التأثير والاتصال وما إلى ذلك. فيما يلي العديد من مؤشرات المركزية الشائعة:

درجة المركزية

تشير مركزية الدرجة إلى عدد اتصالات العقدة، أي عدد جوانبها . كلما ارتفعت درجة مركزية العقدة، زادت اتصالاتها مع العقد الأخرى

عند تقييم مشروع web3، عدد مشاريع web3 الأخرى المتصلة بها كلما زاد عدد المشاريع، زادت درجة مركزيتها

في عالم العملات المشفرة الحالي، المشروع ذو أعلى درجة مركزية هو Bitcoin، يليه Ethereum، ثم Bitcoin CEX مثل An وCoinbase وOKX ومصدرو العملات المستقرة مثل USDT

مركزية التقارب (مركزية التقارب)< /p>

تقيس مركزية القرب متوسط ​​المسافة من العقدة إلى العقد الأخرى. العقد ذات متوسط ​​مسافة أقل تكون أقرب إلى مركز الشبكة لأنها قادرة على نشر المعلومات إلى العقد الأخرى بشكل أسرع.

عند تقييم مشروع web3، كلما قصر متوسط ​​المسافة إلى مشاريع web3 الأخرى، زادت مركزية القرب الخاصة به

في عالم العملات المشفرة الحالي، المشروع ذو أعلى درجة من المركزية هو Ethereum، يليه بورصات CEX مثل Binance وCoinbase وOKX، ثم الجسور عبر السلاسل مثل LayerZero وOrbiter

قياس المركزية بينية

قياس المركزية بينية يحدد تردد العقدة التي تعمل كـ وسيط في جميع المسارات الأقصر

في عالم التشفير الحالي، المشاريع ذات أعلى مركزية وسيط هي الجسور عبر السلاسل مثل LayerZero وOrbiter< /p>

مركزية المتجهات الذاتية

تأخذ مركزية المتجهات الذاتية في الاعتبار مركزية العقدة و العقد المتصلة بها، أي مجموع مركزيات العقدة والعقد المتصلة بها

في عالم التشفير الحالي، المشاريع ذات أعلى مركزية المتجهات الذاتية هي Arbitrum وOptimistim وStarknet وZksync وScroll وTaiko ومشاريع L2 الأخرى

من خلال تحليل المركزية أعلاه، يمكننا بسهولة تقييم موضع وأهمية مشروع web3 معين في شبكة قيمة web3 بأكملها

2. التحويل من تحليل السلسلة السببية إلى تحليل الارتباط الاحتمالي

إذا قلنا أن إطار التحليل الميتافيزيقي للكيانات والصفات قد تم وضعه في أذهاننا من خلال ختم فكر التعليم المدرسي الحديث، فإن A-B-C-D إطار تحليل السلسلة السببية متجذر في البنية الفسيولوجية وأساليب عمل دماغنا

ببساطة، البنية الفسيولوجية لدماغنا وأساليب عمله متشابهة جدًا مع الهندسة المعمارية وطرق عمل الذكاء الاصطناعي، لذلك يُطلق على الذكاء الاصطناعي أيضًا اسم الشبكة العصبية الاصطناعية

الخوارزميات وقوة الحوسبة والبيانات هي ما يتعلم الذكاء الاصطناعي المعرفة منه. العناصر الثلاثة هي أيضًا ثلاثة عناصر لأدمغتنا لتعلم المعرفة

الفرق هو أن قوة الحوسبة للذكاء الاصطناعي تبلغ N أضعاف قوة أدمغتنا. ومن أجل ضمان توفر التعلم، يبحث الدماغ باستمرار عن خوارزميات موفرة للطاقة وسهلة الاستخدام في تفاعله مع البيئة، وتحليل السلسلة السببية هو أحد هذه الخوارزميات

تحليل السلسلة السببية مفيد بما فيه الكفاية في الحياة اليومية ويمكن أن يساعدنا كأفراد في التعامل مع مختلف الأمور في الحياة والعمل

لكن في المجال المالي معاملات السوق، نحن مهووسون بتحليل السلسلة السببية، وستكون هناك مشاكل كبيرة

في كل مرة يرتفع فيها السوق أو ينخفض، ينسب الإعلام/المتداولون ذلك عادةً إلى أحد الأسباب أو أكثر من الأسباب. على سبيل المثال، تعزو شركة Big A الانخفاض الأخير إلى تدفقات رأس المال المتجهة شمالًا، وتعزو سوق العملات المشفرة الانخفاض الأخير إلى شركة SpaceX التابعة لـ Musk والتي قامت بتصفية Bitcoin

ثم نفادها من المال التركيز على البحث عن حدث معين واتجاهات السوق، ومحاولة فهم قانون السبب والنتيجة لإجراء المراجحة، وهذا نوع من سلوك التفكير التجاري المتمثل في البحث عن سمكة من شجرة

التداول في الأسواق المالية، نحن كأفراد نواجه حالة من عدم اليقين في العالم الحقيقي، ويجب علينا استخدام أسلوب تحليل الارتباط الاحتمالي لفهم ذلك

تعد طريقة السلاسل الزمنية المالية أيضًا موضوعات جادة، ويمكن للطلاب المهتمين الذهاب إلى YouTube أو Bilibili للتعلم

تتضمن طرق السلاسل الزمنية المالية التمهيدية AR وMR لقد شرحت طريقة التحليل هذه بالتفصيل في تغريدة سابقة ولكن لن أخوض في التفاصيل هنا

3. التحول من التحليل السردي المتطرف إلى التحليل الوبائي

تأثرت صناعة التشفير بشدة بالكتابين الأكثر مبيعًا "Animal Spirits" و" "اقتصاد السرد". إنه يؤمن عمومًا بالتطرف السردي، وأنا أؤمن به أيضًا. أحدها

في كل مرة أرى فيها روايات مثل اللامركزية، وweb3، وثورة النماذج، البدائيات الجديدة، والطبقات، والإنصاف، وما إلى ذلك في الورقة البيضاء، لا يسعني إلا أن أفكر في أن العقل متحمس، وهناك شعور بالشرف والقداسة في المشاركة في العملية التاريخية العظيمة، ومن ثم يتم سرد المشروع تعادل قيمة المشروع

مشروع Web3 من الهند جيد جدًا في استغلال ذلك، مثل سرد "طبقة قيمة الإنترنت" لـ Polygon، مثل "ZkSync" ZK Magna Carta"، فهم جيدون جدًا في التلاعب بالهوس الجماعي اللاواعي بالسرد في صناعة التشفير لبدء دولاب الموازنة لنمو التقييم

العيب في التطرف السردي في صناعة التشفير هو أنها تنظر إلى الأشياء بطريقة ثابتة ومعزولة، وتؤيد قوة غير عقلانية وشاعرية.

نؤمن بالتطرف السردي، فمن السهل أن تكون كذلك محرومة من قيمتها من خلال بعض المشاريع الكبيرة والفارغة التي ليس لها فائدة عملية، مثل السلاسل العامة المعيارية، وأمن ZK المشترك، وما إلى ذلك.

لذا علينا استخدام التحليل الوبائي في الواقع، ينفق كتاب "اقتصاد السرد" أيضًا مساحة كبيرة على التحليل الوبائي لكيفية قيادة السرد للاقتصاد.

التحليل الوبائي أيضًا موضوع جدي. يمكن للطلاب المهتمين الذهاب إلى YouTube أو Bilibili للدراسة بأنفسهم

لتحليل دائرة العملة، نحتاج فقط إلى فهم نموذج SIR

نموذج SIR هو نموذج وبائي يستخدم لوصف انتشار الأمراض المعدية في عملية النشر السكاني. يقسم هذا النموذج السكان إلى ثلاث فئات رئيسية: المعرضون للإصابة، والمعدون، والمتعافون

تمثل هذه الفئات حالات مختلفة في السكان، ومع مرور الوقت، قد ينتقل الأشخاص من الأشخاص المعرضين للإصابة الحالة إلى الحالة المصابة، ثم إلى الحالة المستردة

فيما يلي شرح للفئات الثلاث الرئيسية في نموذج SIR:

معرض للإصابة: هؤلاء هم الأفراد من السكان الذين لم يصابوا بعد بالمرض. من المحتمل أن يكونوا معرضين لخطر الإصابة بعد الاتصال بشخص مصاب

معدي: هذا هو الشخص المصاب بمرض ويمكن أن ينشره للأشخاص المعرضين للإصابة. لفترة من الوقت، قد ينشر المصاب المرض ثم ينتقل إلى حالة التعافي

متعافي: هذا هو الشخص الذي تعافى ولم يعد قادرًا لنشر المرض الأفراد القادرين. بمجرد تعافي الأفراد، يكتسبون عادةً مناعة ضد المرض، اعتمادًا على طبيعة المرض المحدد

تصف المعادلة التفاضلية الأساسية لنموذج SIR من هو المعرض للإصابة، من هو المصاب والأشخاص المتعافون

باستخدام نموذج SIR لتحليل استثمارات العملات المشفرة، نحتاج فقط إلى استبدال الأشخاص المعرضين للإصابة والأشخاص المصابين والمتعافين بالمستثمرين المحتملين الحاليين يمكن للمستثمرين والمستثمرين المغادرين