انقلاب مفاجئ! ارتفاع الين الياباني وسط شائعات عن تدخل في سوق الفوركس؛ الذهب ينتعش من أدنى مستوياته، وتنخفض عملة البيتكوين على الرغم من الأخبار الإيجابية من الصين

في يوم الاثنين 29 أبريل، خلال سوق منتصف النهار الآسيوي، عكس زوج دولار/ين USD/JPY ارتفاعه في الصباح الباكر، وانخفض بسرعة إلى 155.70 ووصل إلى أدنى مستوى عند 155.04 وسط تداولات متقلبة. وأشارت التقارير إلى أن السلطات اليابانية قد تتدخل. ومع تراجع معنويات المخاطرة في الشرق الأوسط، حاول الذهب الانتعاش بعد انخفاضه إلى 2322 دولارًا، مع وصول السعر مؤقتًا إلى 2333 دولارًا. كشفت وسائل الإعلام الحكومية الصينية أنه من المتوقع أن يتم إدراج الإصدار الأول من صندوق بيتكوين المتداول في البورصة (ETF) في هونج كونج للتداول غدًا، ومع ذلك، لا تزال عملة بيتكوين تنخفض إلى ما يقرب من 62000 دولار.

وخلال الجلسة الآسيوية يوم الاثنين، انتعش الين بشكل مطرد من أدنى مستوى له منذ أكتوبر 1986، حيث ارتد بنحو 500 نقطة من تحت الحاجز النفسي 160.00. ويمكن أن يعزى هذا الانتعاش الكبير إلى بعض التدخلات من قبل السلطات اليابانية لتعزيز عملتها، ولكن لم يتم إصدار أي إعلانات رسمية حتى الآن. وإلى جانب الانخفاض الطفيف في الدولار، تسبب هذا في انخفاض حاد في سعر صرف الدولار الأمريكي مقابل الين الياباني (USD/JPY) خلال الساعة الماضية.

ومع ذلك، ونظرًا لموقف بنك اليابان الحذر بشأن تشديد السياسة بشكل أكبر وتوقعات أسعار الفائدة غير المؤكدة، يبدو من الصعب تحقيق أي ارتفاع حقيقي في قيمة الين. في المقابل، بدعم من مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأمريكي الذي صدر يوم الجمعة، حيث لا يزال التضخم ثابتًا، من المتوقع أن يؤجل بنك الاحتياطي الفيدرالي تخفيضات أسعار الفائدة. يشير هذا إلى أن الفجوة الكبيرة في أسعار الفائدة بين الولايات المتحدة واليابان سوف تستمر لبعض الوقت، إلى جانب نغمة المخاطرة الإيجابية بشكل عام، والتي من شأنها أن تحد من تحركات الين.

كما كان متوقعا على نطاق واسع، أبقى بنك اليابان أسعار الفائدة قصيرة الأجل دون تغيير يوم الجمعة وذكر أنه من المتوقع أن يصل التضخم إلى هدف 2٪ في السنوات المقبلة، مما يشير إلى أن البنك مستعد لرفع تكاليف الاقتراض في وقت لاحق من هذا العام.

في المؤتمر الصحفي الذي أعقب الاجتماع، لم يقدم محافظ بنك اليابان كازو أويدا أي أدلة تقريبًا حول الموعد المحتمل لرفع سعر الفائدة التالي واستبعد إمكانية حدوث تخفيض واسع النطاق في مشتريات السندات، مما أبقى المضاربين على صعود الين حذرين.

علاوة على ذلك، أظهر مؤشر أسعار المستهلك في طوكيو الذي صدر يوم الجمعة أن التضخم في اليابان يتراجع، إلى جانب لهجة إيجابية بشكل عام في سوق الأسهم، الأمر الذي من شأنه أن يحد من أي ارتفاع كبير في الين الذي يتجنب المخاطرة.

خسر الحزب الديمقراطي الليبرالي الحاكم في اليابان ثلاثة مقاعد رئيسية في الانتخابات الفرعية، والتي لا ينظر إليها على أنها تصويت بالثقة لرئيس الوزراء فوميو كيشيدا ويعارض إعادة انتخابه في سبتمبر عندما تنتهي فترة ولايته.

وأشار تقرير صادر عن مكتب التحليل الاقتصادي الأمريكي إلى أن مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي ارتفع بنسبة 0.3% في مارس، مرتفعًا إلى معدل سنوي قدره 2.7% من 2.5% في فبراير، متجاوزًا التوقعات البالغة 2.6%. بالإضافة إلى ذلك، ظل مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي، باستثناء أسعار المواد الغذائية والطاقة المتقلبة، مستقرًا عند 2.8% على أساس سنوي، مقابل التوقعات البالغة 2.6%، مما يؤكد مجددًا رهان الاحتياطي الفيدرالي على الحفاظ على أسعار الفائدة أعلى لفترة ممتدة. .

وفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME، يتوقع المستثمرون حاليًا احتمالًا بنسبة 58% بأن يبدأ مجلس الاحتياطي الفيدرالي دورة من تخفيضات أسعار الفائدة في سبتمبر، بانخفاض عن 68% قبل أسبوع، مع فرصة تزيد عن 80% لخفض أسعار الفائدة. تخفيف السياسات بحلول ديسمبر.

يشير هذا إلى أن الفجوة الكبيرة في أسعار الفائدة بين اليابان والولايات المتحدة ستستمر لبعض الوقت، إلى جانب نغمة المخاطرة الإيجابية، والتي من شأنها أن تحد من أي ارتفاع كبير في الين الذي يكره المخاطرة ويوفر الدعم لزوج العملات دولار/ين USD/JPY. يتطلع المستثمرون الآن إلى المخاطر الرئيسية التي قد يشهدها البنك المركزي هذا الأسبوع، بدءًا من اجتماع السياسة النقدية للجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC) الذي يستمر يومين يوم الثلاثاء وتقرير الرواتب غير الزراعية في الولايات المتحدة (NFP) المرتقب. البحث عن زخم اتجاهي جديد.

وفيما يتعلق بالذهب، وصل السعر في البداية إلى مستوى منخفض بلغ 2322 دولارًا في بداية الأسبوع، بانخفاض يصل إلى 15 دولارًا. وكان احتمال قيام إسرائيل بتأخير تصعيد واسع النطاق للحرب، وتعليق الهجمات على رفح مؤقتاً مقابل إطلاق سراح الرهائن، سبباً في تهدئة الرغبة في المخاطرة. ومع ذلك، فإن انفجار القطاع المصرفي الأمريكي، مع الاستحواذ على 32 فرعًا من فروع بنك Republic First Bank، قدم بعض الدعم للمتداولين الصعوديين.

أصدر جيه بي مورجان إشارات لتحديد المواقع عند الانخفاضات، مشيرًا إلى أن ظروف السوق الصعودية الهيكلية للذهب لا تزال سليمة.

الإشارة الثقيلة من صندوق الاستثمار المتداول للبيتكوين (ETF) الصيني الأمريكي

أشارت صحيفة تشاينا فند جورنال إلى أن هيئة تنظيم الأوراق المالية في هونج كونج وافقت على الإصدار الأول لستة صناديق استثمار متداولة للعملة الفورية الافتراضية من قبل شركة هواشيا هونج كونج، وبوسيرا إنترناشيونال، وهارفست إنترناشيونال، والتي ظهرت لأول مرة في 29 أبريل وتم إدراجها رسميًا في بورصة هونج كونج يوم 29 أبريل. 30 أبريل. تُظهر صناديق الاستثمار المتداولة الستة هذه اختلافات معينة في رسوم المنتج والتداول والإصدار ومنصات الأصول الافتراضية.

من حيث سعر الإصدار، تم إصدار المنتجات التابعة لشركة Harvest International وHuaxia (هونج كونج) بسعر دولار واحد للسهم، في حين تطابق سعر الإصدار الأولي لصندوق Bitcoin ETF وEthereum ETF مع المؤشر الذي تم تتبعه في 26 أبريل. 2024، عند 1/10000 و1/1000 على التوالي، مما يعني أن صافي قيمة الأصول لكل سهم في الصندوق يتوافق تقريبًا مع 0.0001 بيتكوين و0.001 إيثريوم، مما يعني أن الاحتفاظ بـ 10000 سهم يعادل عملة بيتكوين واحدة، و1000 سهم يعادل عملة إيثريوم واحدة.

شارك إريك بالتشوناس، كبير محللي صناديق الاستثمار المتداولة في بلومبرج إنتليجنس، وجهات نظره حول سوق صناديق الاستثمار المتداولة للعملات المشفرة في هونج كونج، قائلًا: "إن صناديق الاستثمار المتداولة في بيتكوين/إيثريوم في هونج كونج المسموح بها رسميًا بالتداول بدءًا من 30 أبريل لها رسوم تبلغ 30 نقطة أساس، و60 أساسًا". نقطة، و99 نقطة أساس على التوالي، بمتوسط ​​أقل من توقعاتنا، وهو مؤشر جيد.

ومع ذلك، جاءت الأخبار الهبوطية من صندوق الاستثمار المتداول في البورصة للبيتكوين في وول ستريت، وفقًا لشركة Farside Investors، اعتبارًا من أسبوع 26 أبريل، بلغ صافي التدفق الخارجي من سوق صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين 328 مليون دولار.

مع بقاء يومي تداول في أبريل، اعتبارًا من جلسة التداول يوم الاثنين، بلغ صافي التدفق الخارجي من سوق صناديق الاستثمار المتداولة للبيتكوين الفورية لشهر أبريل 130.8 مليون دولار. إذا لم يتحسن وضع الطلب، فقد يشهد سوق صناديق الاستثمار المتداولة في بيتكوين أول صافي تدفق شهري منذ إطلاقه في 11 يناير.

قد تزداد حساسية المستثمرين تجاه اتجاهات التدفق في سوق صناديق الاستثمار المتداولة للبيتكوين الفورية هذا الأسبوع، مع التركيز على بيانات سوق العمل الأمريكية والاحتياطي الفيدرالي. سيسمح المؤتمر الصحفي للجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة يوم الأربعاء للسوق بتعديل توقعاته بشأن تخفيضات متعددة لأسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي في عام 2024.

التحليل الفني لزوج دولار/ين USD/JPY

أشار هاريش مينجاني، المحلل في FXStreet، إلى أنه من منظور فني، فإن الاختراق من قناة الاتجاه الصعودي المنحدرة الممتدة من أدنى مستويات العام، والتي شهدها يوم الجمعة، كان يُنظر إليه على أنه حافز جديد للمتداولين الصعوديين. ومع ذلك، فإن مؤشر القوة النسبية (RSI) على الرسم البياني اليومي يظهر الآن ظروف تشبع شرائي شديدة، مما أدى إلى تفكيك صفقات شراء قوية في اليوم الأول من الأسبوع الجديد.

أي انخفاض لاحق قد يجد دعماً جيداً حول مستوى 157.00 الذي يمثل نقطة الاختراق لمقاومة القناة الصاعدة. يجب أن يكون هذا الأخير بمثابة نقطة دعم محورية، وإذا تم اختراقه بشكل حاسم، فقد يغير التحيز على المدى القريب لصالح المتداولين الهبوطيين ويمهد الطريق لبعض الانخفاضات التصحيحية ذات المغزى.

التحليل الفني للبيتكوين

صرح بوب ماسون، المحلل في FXEmpire، أن عملة البيتكوين لا تزال أقل من المتوسط ​​المتحرك لمدة 50 يومًا بينما تظل فوق المتوسط ​​المتحرك لمدة 200 يوم.

يؤكد EMA على اتجاه السعر الهبوطي الأخير ولكن الصعودي على المدى الطويل.

سيؤدي الاختراق فوق مستوى المقاومة البالغ 64000 دولار إلى تنشيط المتوسط ​​المتحرك لمدة 50 يومًا. قد يشير اختراق المتوسط ​​​​المتحرك لمدة 50 يومًا إلى ارتفاع مستوى المقاومة البالغ 69000 دولار.

في يوم الاثنين، من الضروري النظر في التقويم الاقتصادي الأمريكي وبيانات تدفق سوق صناديق الاستثمار المتداولة للبيتكوين الفورية.

على العكس من ذلك، إذا انخفض سعر البيتكوين إلى ما دون مستوى الدعم البالغ 60,365 دولارًا، فسيتم تفعيل عتبة 58,000 دولار.

مع قراءة مؤشر القوة النسبية لمدة 14 يومًا عند 42.94، من المحتمل أن تنخفض عملة البيتكوين إلى مستوى 58000 دولار قبل الدخول إلى منطقة ذروة البيع.