"المستثمرون في البر الرئيسي الصيني لا يستطيعون التجارة" يهز السوق! الإشارة الرئيسية: تكافح شركة Bitcoin Spot ETF في هونغ كونغ من أجل مطابقة الولايات المتحدة

في صباح يوم الثلاثاء (30 أبريل)، خلال ساعات السوق الآسيوية المبكرة، وفقًا لبيانات من بورصة هونج كونج، بلغ حجم تداول ستة صناديق استثمار متداولة للبيتكوين والإيثريوم مدرجة حديثًا 49.4 مليون دولار هونج كونج، أي ما يعادل حوالي 6.3 مليون دولار أمريكي. أثر حظر التداول من قبل المستثمرين من البر الرئيسي الصيني على الطلب. في يوم التداول الأول لـ 11 صندوقًا متداولًا للبيتكوين في الولايات المتحدة، وصل حجم التداول إلى 4.6 مليار دولار.

أشار وو من Blockchain Reports إلى أنه من بين جميع صناديق الاستثمار المتداولة للبيتكوين في هونج كونج، كان صندوق Huaxia Bitcoin Spot ETF هو الأبرز، حيث وصل حجم التداول إلى 22.97 مليون دولار هونج كونج خلال ساعات السوق الآسيوية المبكرة يوم الثلاثاء، يليه عن كثب صندوق Huaxia Ethereum Spot ETF. والتي وصلت إلى 10.47 مليون دولار هونج كونج.

اعتبارًا من 29 أبريل، كان الحجم الأولي لصناديق الاستثمار المتداولة في Huaxia Bitcoin وEthereum Spot هو 950 مليون دولار هونج كونج و160 مليون دولار هونج كونج، على التوالي.

وفقًا لتغريدة رسمية من HashKey، يمكن للمقيمين من خارج هونغ كونغ والذين يستوفون المتطلبات التنظيمية المحلية، مثل إكمال العناية الواجبة للعملاء، الاشتراك في منتجات Bosera HashKey Bitcoin وEthereum Spot ETF أو شرائها.

ذكرت لجنة الأوراق المالية والعقود الآجلة في هونغ كونغ أنه على الرغم من أنها تعترف بإدراج صناديق الاستثمار المتداولة للأصول الافتراضية المنظمة، إلا أن هذا لا يعني دعمًا أو تشجيعًا للاستثمار العام.

في حفل إدراج صناديق الاستثمار المتداولة للأصول الافتراضية، أكد المدير التنفيذي لقسم المنتجات الاستثمارية التابع للجنة الأوراق المالية والعقود الآجلة، كاي فنغي، أن النظام التنظيمي لا يمكنه القضاء على المخاطر المختلفة الكامنة في السوق، مشيرًا بشكل خاص إلى طبيعة المضاربة. والتقلبات الكبيرة في أسعار الأصول الافتراضية.

وأكد Cai Fengyi أن المستثمرين الذين يمكنهم تحمل هذه المخاطر هم وحدهم الذين يجب أن يفكروا في المشاركة.

بالإضافة إلى ذلك، ذكرت أن إدراج صناديق الاستثمار المتداولة للأصول الافتراضية يعد علامة فارقة مهمة في تطوير سوق صناديق الاستثمار المتداولة في هونج كونج، مما يعكس طلب السوق على مثل هذه المنتجات.

يبدو أن إطلاق صندوق Bitcoin Spot ETF في هونج كونج يواجه صعوبة في مطابقة صناديق Bitcoin Spot ETF الأمريكية.

بعد أن وافقت الولايات المتحدة على أول صناديق استثمار متداولة للبيتكوين في العالم في 11 يناير من هذا العام، اقترب الحجم المُدار لصناديق الاستثمار المتداولة هذه منذ ذلك الحين من 58.9 مليار دولار. نظرًا لصغر حجم سوق صناديق الاستثمار المتداولة في هونج كونج، توقع إريك بالتشوناس، محلل مؤسسة بلومبرج المتداولة في البورصة، سابقًا أن تدفق رأس المال إلى صندوق Bitcoin Spot ETF في هونج كونج قد يصل إلى 500 مليون دولار فقط.

قدر كبير محللي صناديق الاستثمار المتداولة في بلومبرج لمنطقة آسيا والمحيط الهادئ، سين سوجون، أن حجم إدارة أصول صناديق الاستثمار المتداولة في بيتكوين وإيثريوم سبوت في هونج كونج يمكن أن يصل إلى مليار دولار، ولكن ما إذا كان يمكن تحقيق هذا الهدف قد يعتمد على سرعة تحسين البنية التحتية والنظام البيئي.

وأوضح أن هناك طلبًا قويًا على صناديق الاستثمار المتداولة من المستثمرين الأفراد والمؤسسات في هونغ كونغ، المهتمين بالأصول الافتراضية. ومع ذلك، فإن الطبيعة المبتكرة لصناديق الاستثمار المتداولة للعملات المشفرة تعني أن البنية التحتية لصناديق الاستثمار المتداولة هذه لا تزال بحاجة إلى وقت حتى تنضج. بمجرد تطور النظام البيئي لصناديق الاستثمار المتداولة، ستشتد المنافسة في السوق، وقد تزداد تدفقات رأس المال، وسيصبح التسعير أكثر دقة، وستنخفض فروق الأسعار، وستزداد السيولة، مما يؤدي إلى انخفاض الرسوم.

ما هي الاختلافات بين صناديق الاستثمار المتداولة الستة الخاصة بالبيتكوين والإيثريوم في هونغ كونغ؟

أصدرت كل من Huaxia (هونج كونج) وBosera International وJishi International منتجين: Bitcoin Spot ETF وEthereum Spot ETF. وفقًا للأخبار الواردة من China Fund في بداية الأسبوع، تختلف صناديق الاستثمار المتداولة الستة هذه قليلاً من حيث رسوم الإدارة والتداول وسعر الإصدار ومنصات الأصول الافتراضية.

الرسوم الإدارية

تتقاضى صناديق الاستثمار المتداولة في Bitcoin و Ethereum Spot من Jishi رسومًا إدارية سنوية تبلغ 0.3٪ من صافي قيمة الأصول، معفاة للأشهر الستة الأولى من تاريخ الإدراج؛

تتقاضى صناديق الاستثمار المتداولة في Bitcoin و Ethereum Spot من Bosera رسوم إدارة سنوية تبلغ 0.6٪ من صافي قيمة الأصول، ويتم التنازل عنها مؤقتًا من تاريخ الإدراج في 30 أبريل 2024، حتى أغسطس 2024؛

تتقاضى صناديق الاستثمار المتداولة في Bitcoin و Ethereum Spot من Huaxia رسوم إدارة سنوية قدرها 0.99٪.

سعر الإصدار

سعر الإصدار للسهم الواحد للمنتجات التابعة لشركة Jishi International وHuaxia (هونج كونج) هو 1 دولار أمريكي؛

كان سعر الإصدار الأولي لصناديق الاستثمار المتداولة في Bitcoin وEthereum Spot من Bosera متسقًا تقريبًا مع مؤشر التتبع في 26 أبريل 2024، عند 1/10000 و1/1000 من Bitcoin وEthereum، على التوالي، مما يعني أن الاحتفاظ بـ 10000 سهم تساوي تقريبًا عملة بيتكوين واحدة، و1000 سهم تساوي تقريبًا عملة إيثريوم واحدة.

وحدات التداول

تتطلب صناديق الاستثمار المتداولة الخاصة بالبيتكوين والإيثريوم من Jishi International ما لا يقل عن 100000 سهم (أو مضاعفاتها) لتطبيقات السوق الأولية، مع وحدة تداول لا تقل عن 100 سهم في السوق الثانوية؛

يتطلب صندوق Bitcoin Spot ETF الخاص بشركة Bosera ما لا يقل عن 50000 سهم (أو مضاعفاتها) لتطبيقات السوق الأولية، مع وحدة تداول لا تقل عن 10 أسهم في السوق الثانوية، ويتطلب صندوق Ethereum Spot ETF ما لا يقل عن 100000 سهم (أو مضاعفاتها) في السوق الأولية، مع الحد الأدنى لوحدة التداول أيضًا وهو 10 أسهم.

بالإضافة إلى ذلك، بالمقارنة مع منتجات Jishi International وBosera International، فإن صناديق Bitcoin وEthereum Spot ETFs التابعة لشركة Huaxia (هونج كونج) تحتوي أيضًا على عداد للرنمينبي.

فيما يتعلق بالتعاون مع منصات الأصول الافتراضية، اختارت منتجات Jishi وHuaxia OSL كشريك لتداول الأصول الافتراضية وحفظها، في حين يتم دعم منتجات Bosera من خلال بورصة العملات المشفرة HashKey Exchange، التي تغطي التداول والحفظ والحفظ. وجوانب أخرى.