"إيران "على حافة الهاوية" - الشرق الأوسط قد يفقد السيطرة! انهيار الأسهم الأمريكية بين عشية وضحاها، العملات الآسيوية تواجه اضطرابًا كاملاً، إلى أي مدى يمكن أن يرتفع الذهب هذه المرة؟"

أثر الهجوم الصاروخي الإسرائيلي على مدينة أصفهان بوسط إيران بشكل كبير على الأسواق المالية العالمية وعزز جاذبية المعادن الثمينة كأصول ملاذ آمن. هذا الأسبوع، شعر المتداولون بالموقف المتشدد لمسؤولي البنك المركزي، مما أدى إلى تفاقم ضغوط البيع في السوق. وفي الوقت نفسه، يتسبب الدولار الأمريكي القوي في حدوث عاصفة كاسحة عبر العملات الآسيوية.

Tech Stocks 'Air Raid'

وفي يوم الجمعة (التاسع عشر)، ارتفع مؤشر داو جونز بنسبة 0.56%، متراكمًا ارتفاعًا بنسبة 0.01% خلال الأسبوع؛ وانخفض مؤشر ناسداك بنسبة 2.05%، مع انخفاض أسبوعي بنسبة 5.52%، مسجلاً أسوأ أداء أسبوعي له منذ نوفمبر 2022؛ وانخفض مؤشر S&P 500 بنسبة 0.88%، متراجعًا لليوم السادس على التوالي، مع انخفاض أسبوعي بنسبة 3.05%.

قاد قطاع أشباه الموصلات الانخفاضات، حيث انخفض سهم الأجهزة الدقيقة المتقدمة (AMD) بأكثر من 23%، وسهم Arm بأكثر من 16%؛ وانخفضت أسهم شركة Nvidia بنسبة 10%، وانخفضت قيمتها السوقية إلى أقل من 2 تريليون دولار؛ وانخفضت أسهم AMD بأكثر من 5%، وMicron Technology بأكثر من 4%؛ أخرى "بيج 7" وانخفضت أسهم الأعضاء، بما في ذلك ميتا، بأكثر من 4%؛ وانخفضت أسهم أمازون، ومايكروسوفت، وأبل، الشركة الأم لجوجل ألفابت، وتسلا بأكثر من 1%، مع وصول سعر سهم تسلا إلى مستوى منخفض جديد منذ يناير 2023.

صرح نائب رئيس مجلس الإدارة والرئيس لشركة تايوان لتصنيع أشباه الموصلات (TSMC)، وي زيجيا، في مؤتمر صحفي عبر الإنترنت للمستثمرين أنهم سيخفضون توقعات النمو لصناعة أشباه الموصلات في عام 2024، باستثناء التخزين، إلى 10٪، ونمو صناعة المسابك إلى ما بين 15٪ و 17%، وهي توقعات أقل من التوقعات السابقة.

ارتفاع أسهم البنوك الكبرى

وارتفعت أسهم بنك أوف أمريكا بأكثر من 3%، وويلز فارجو وجي بي مورجان تشيس آند أمب؛ وارتفع سهم كل منهما أكثر من 2%؛ وارتفع سهم سيتي جروب بأكثر من 1%.

ارتفعت أسهم الطاقة بشكل عام، مع ارتفاع سهم بتروبراس بأكثر من 5%، وسهم الطاقة الأمريكي (USEG) بأكثر من 3%.

أعلنت وكالة حماية البيئة الأمريكية أنها ستوسع هذا الصيف مؤقتًا مبيعات مزيج البنزين عالي الإيثانول لتقليل انقطاع الإمدادات المحتمل خلال الحرب المستمرة بين روسيا وأوكرانيا والصراعات في الشرق الأوسط.

سحب المليارات من الأسهم الأمريكية!

وفقًا لبيانات من EPFR Global استشهد بها بنك أوف أمريكا، استرد المستثمرون 21.1 مليار دولار من صناديق الأسهم على مدار الأسبوعين الماضيين اعتبارًا من يوم الأربعاء، وهو ما يمثل أكبر استرداد منذ ديسمبر 2022. وخلال الفترة نفسها، شهد سوق السندات تدفقًا لرأس المال قدره 5.7 دولار. مليار.

"الكتاب البيج" الصادر عن بنك الاحتياطي الفيدرالي إشارات مخاطر التضخم

أفادت مجلة بيج بوك يوم الأربعاء (17) أن الاقتصاد الأمريكي نما بشكل طفيف منذ نهاية فبراير، مع الحفاظ على ارتفاع الأسعار بشكل معتدل.

وحذر مجلس الاحتياطي الاتحادي من أن التضخم المستمر يشكل أكبر تهديد للاستقرار المالي، مشيرا إلى أن صناديق التحوط لا تزال في وضع حرج. وقد وصلت نسب الرفع المالي إلى أعلى مستوياتها منذ عام 2013 على الأقل.

ووسط صدور التقرير، شهدت سوق الأسهم الأمريكية تقلبات شديدة، خاصة في أسهم التكنولوجيا، مما جذب انتباه السوق على نطاق واسع.

بنك الاحتياطي الفيدرالي يحصل على "الصقر"

هذا الأسبوع، شعر المتداولون بمسؤولي البنك المركزي. وكانت نواياهم للحد من الرهانات على سياسات التيسير القادمة، كما أدى موقفهم المتشدد إلى تكثيف ضغوط البيع في السوق.

تشير التصريحات الأخيرة لمسؤولي الاحتياطي الفيدرالي إلى عدم التسرع في خفض أسعار الفائدة على المدى القصير. وقد ردد رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول هذا الموقف، بما في ذلك "الثالث في القيادة"؛ جون ويليامز من بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك ورافائيل بوستيك من بنك الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا.

وفي يوم الخميس (الثامن عشر)، عندما سُئل عما إذا كان من المناسب الحفاظ على استقرار أسعار الفائدة على مدار العام، أجاب رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في مينيابوليس، نيل كاشكاري، قائلاً: "هذا ممكن".

بالإضافة إلى التضخم المستمر، من المهم التأكيد على أن سوق العمل الضيق بشكل مستمر يعزز وجهة نظر الاقتصاد القوي، ويدعم مفهوم "الهبوط الناعم". والإشارة إلى أن التوقيت المتوقع للخفض الأول لسعر الفائدة قد يتأخر.

وفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME، انخفضت احتمالية بدء بنك الاحتياطي الفيدرالي لدورة تيسيرية في يونيو بشكل ملحوظ إلى حوالي 16%، في حين أن توقعات "الخفض الأول" قد انخفضت بشكل ملحوظ. في سبتمبر ارتفعت إلى أكثر من 65%.

وسط مخاوف من المزيد من الأعمال الانتقامية المتبادلة بين إيران وإسرائيل، والتي زادت من جاذبية المعادن الثمينة كأصول ملاذ آمن، ظلت أسعار الذهب ثابتة هذا الأسبوع. إلى جانب ضعف الدولار الأمريكي وانخفاض عوائد سندات الخزانة الأمريكية، أثرت هذه العوامل بشكل كبير على سلوك سوق الذهب يوم الجمعة.

على الرغم من عدم إشارة طهران إلى أي خطط فورية للانتقام، يظل الوضع في الشرق الأوسط هو المحرك الرئيسي لمعنويات السوق.

حققت أسعار الذهب ارتفاعها الأسبوعي الخامس على التوالي، وهو أطول خط منذ يناير 2023. واعتبارًا من وقت النشر، بلغ سعر الذهب الفوري 2392.12 دولارًا للأونصة، بعد أن وصل في وقت سابق إلى أعلى مستوى عند 2417.92 دولارًا خلال الأسبوع، مع ارتفاع الأسعار بأكثر من 1٪ للأوقية. أسبوع.

وانخفض العائد على سندات الخزانة لأجل 10 سنوات بأكثر من نقطتين أساس إلى 4.623%، مما يعكس تزايد حذر المستثمرين.

صرح أولي هانسن، رئيس استراتيجية السلع في ساكسو بنك، "لقد أصبح من الواضح بشكل متزايد أن الذهب قد تخلى عن وظيفة الاستجابة الطبيعية."

وأشار هانسن إلى أن العوامل التي دفعت أسعار الذهب للارتفاع بنسبة 16% هذا العام تشمل التأثيرات المجمعة للحرب الروسية الأوكرانية والمخاطر الجيوسياسية ذات الصلة في الشرق الأوسط؛ الطلب القوي على التجزئة من الصين؛ طلب البنك المركزي؛ الاقتصادات الكبرى' ونسب الدين إلى الناتج المحلي الإجمالي في ارتفاع مستمر؛ وإمكانية تسارع توقعات التضخم.

العملات الآسيوية تواجه "عاصفة شاملة"

سواء كان الأمر يتعلق بالاقتصادات الآسيوية الكبرى؟ وتشهد عملات مثل الين الياباني، والروبية الهندية، والوون الكوري الجنوبي، أو عملات رابطة أمم جنوب شرق آسيا الأصغر مثل الروبية الإندونيسية، والدونج الفيتنامي، والبيزو الفلبيني، جولة جديدة من ضغوط البيع.

وفي مواجهة موجة الانخفاض المتزايدة، تحركت البنوك المركزية في مختلف البلدان بشكل عاجل. وفي يوم الأربعاء (السابع عشر)، تدخل المسؤولون اليابانيون والكوريون الجنوبيون شفهيًا في وقت واحد في سوق الصرف الأجنبي؛ حتى أن البنك المركزي الإندونيسي دخل إلى الميدان بشكل مباشر، حيث قام ببيع الأوراق المالية ذات العائد المرتفع وشراء الروبية الإندونيسية لقمع انخفاض عملتها.

أظهر تقرير صادر عن صندوق النقد الدولي أنه إذا ارتفع سعر صرف الدولار الأمريكي بنسبة 10%، فإن الدول الناشئة ستخسر 10%. وسوف ينخفض ​​الناتج المحلي الإجمالي الحقيقي بنسبة 1.9% في العام التالي، مع استمرار التأثير الاقتصادي السلبي لأكثر من عامين.

وقد حفزه "الصقور" باول على ذلك. وبهذه التصريحات، وصل مؤشر الدولار الأمريكي إلى أعلى مستوى له منذ خمسة أشهر عند 106.50 يوم 16 أبريل.

وفي يوم الجمعة (التاسع عشر)، انخفض مؤشر الدولار الأمريكي بنسبة 0.07%، ليصل إلى 106.07؛ وانخفض اليورو/دولار بنسبة 0.08% إلى 1.0650. وانخفض الجنيه الاسترليني/الدولار الأمريكي بنسبة 0.03%، ليصل إلى 1.2439، أعلى بقليل من أدنى مستوى له في خمسة أشهر، بعد البيانات التي أظهرت ركود مبيعات التجزئة في المملكة المتحدة في مارس/آذار. وارتفع الدولار/ين بنسبة 0.04% إلى 154.50.

وقد تعزز الين، الذي يتمتع بخصائص الملاذ الآمن، بشكل كبير بسبب الهجوم الإسرائيلي على إيران، مما تسبب في انخفاض سعر الدولار الأمريكي/الين الياباني إلى 153.59، ولكن في وقت لاحق تخلى الين عن جميع مكاسبه. وفي الوقت الحالي، لا يزال سعر صرف الين بالقرب من أدنى مستوى له منذ 34 عامًا، ويحتاج المستثمرون إلى توخي الحذر من التدخل المحتمل من قبل الحكومة اليابانية.

لا يزال سعر صرف اليوان الصيني يحوم بالقرب من أدنى مستوى له منذ خمسة أشهر، مع ارتفاع الدولار الأمريكي مقابل اليوان الصيني بنسبة 0.04٪، ليصل إلى 7.2410.

فيما يتعلق بأداء الأصول العالمية، ارتفعت العقود الآجلة للنفط الخام لشهر مايو بنسبة 0.49%، مع انخفاض تراكمي أسبوعي يزيد عن 2.94%؛ ارتفعت العقود الآجلة لخام برنت لشهر يونيو بنسبة 0.2%، مع انخفاض تراكمي أسبوعي يزيد عن 3.49%.

هذا الأسبوع، ارتفعت العقود الآجلة للنحاس لأجل 3 أشهر في بورصة لندن للمعادن بنسبة 4.53%؛ العقود الآجلة للألمنيوم لمدة 3 أشهر بنسبة 6.86%؛ العقود الآجلة للزنك لمدة 3 أشهر بنسبة 0.97%؛ العقود الآجلة للنيكل لمدة 3 أشهر بنسبة 9.39%؛ العقود الآجلة للقصدير بنسبة 5.03%.

أكملت Bitcoin "النصف" الرابع لها

نتيجة #BitcoinHalving ليوم الجمعة (التاسع عشر) هي أن كمية البيتكوين التي ينتجها القائمون بالتعدين يوميًا من خلال التحقق من المعاملات قد انخفضت من 900 إلى 450، وانخفضت مكافأة القائمين بالتعدين إلى النصف من 6.25 بيتكوين إلى 3.125 بيتكوين.

بعد الأخبار، انخفضت أسعار البيتكوين قليلاً، وتتقلب الآن فوق 63000 دولار.

على الرغم من ارتفاع أسعار عملة البيتكوين إلى مستويات قياسية بعد "النصف" الماضي، إلا أن أسعار البيتكوين قد ارتفعت إلى مستويات قياسية بعد "النصف" الماضي. بعد الأحداث، توقع مراقبو السوق، بما في ذلك المحللون من جيه بي مورجان ودويتشه بنك، في السابق أن تأثير هذا "التخفيض إلى النصف" سيكون أقل من المتوقع. تم استيعابها مسبقًا من قبل السوق إلى حد كبير.

وبالمقارنة مع عملة البيتكوين نفسها، فإن هذا "النصف" قد يكون مربحًا. له تأثير أكبر على عمال المناجم.

عشية النصف، كانت أسهم شركات تعدين البيتكوين متقلبة، حيث أغلقت Riot Platforms على انخفاض بنحو 41٪ يوم الجمعة، لكنها ارتفعت بنسبة 356٪ في عام 2023. وحتى الآن هذا العام، شهدت معظم أسهم شركات تعدين البيتكوين انخفاضات بنسبة مضاعفة، في وهو ما يتناقض بشكل حاد مع الزيادات التي تتراوح بين 300% و600% في عام 2023.

التركيز على نمو الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي

وبالنظر إلى الأسبوع المقبل، سيحول المستثمرون انتباههم إلى القيم الأولية لمؤشر مديري المشتريات (S&P) العالمي للتصنيع والخدمات لشهر أبريل في الولايات المتحدة والمملكة المتحدة والتي صدرت يوم الثلاثاء، وبيانات طلبيات السلع المعمرة الأمريكية لشهر مارس يوم الأربعاء.

وفي يوم الخميس، سوف ترحب السوق بتقرير الناتج المحلي الإجمالي للربع الأول في الولايات المتحدة، ومطالبات البطالة الأولية الأسبوعية، وبيانات مبيعات المنازل المعلقة.

بالإضافة إلى ذلك، ستتم مراقبة الخطابات التي يلقيها صناع السياسات من بنك إنجلترا والتطورات في الجغرافيا السياسية في الشرق الأوسط عن كثب.

من بين "السبع الكبار" عمالقة التكنولوجيا، سيصدر أكثر من نصفهم أحدث تقاريرهم المالية الأسبوع المقبل، لكن السوق لا يزال متشككًا بشأن قدرتهم على تلبية التوقعات العالية التي يقودها #AIBoom.