الذهب يخترق بشكل حاسم أقل من 2330 دولارًا، وتراجع البيتكوين إلى أقل من 64000 دولار! السبب الحقيقي وراء الاضطراب المفاجئ في السوق

وانخفض الذهب إلى ما دون 2330 دولارًا، وتراجعت عملة البيتكوين عن مكاسبها، وانخفضت إلى ما دون 64 ألف دولار. شهد سوق العملات تقلبات كبيرة، مع ارتفاع الدولار الأمريكي/الين الياباني خلال الليل إلى مستوى 160 نقطة قبل أن يتراجع سريعًا. انتشرت شائعات عن تدخل اليابان البجعة السوداء، تلتها انتعاش متواضع إلى 156.71. ويمكن أن يعزى الاضطراب المفاجئ في السوق إلى بنك الاحتياطي الفيدرالي، الذي يستعد لتبني موقف أكثر تشددا في وقت مبكر من هذا الأسبوع.

خفت حدة التوترات في الشرق الأوسط، وفقاً لصحيفة فايننشال تايمز، مع تخفيف إسرائيل بشكل كبير لموقفها في مفاوضات الرهائن مع حماس، مما جلب الأمل في تحقيق انفراجة دبلوماسية لإنهاء حرب غزة.

وذكر دبلوماسي مطلع على المفاوضات أنه بعد أسابيع من الجمود، وافقت إسرائيل على اقتراح بتعليق القتال مبدئيًا لمدة ستة أسابيع، ستطلق حماس خلاله سراح 33 رهينة، من بينهم أطفال ومسنون ونساء وسجناء جرحى.

بعد هذه الأخبار، تراجعت جاذبية الذهب كملاذ آمن، مما دفع الأسعار إلى الانخفاض إلى مستوى 2326 دولارًا.

خلال الجلسة الآسيوية يوم الاثنين، ارتفع الين الياباني فجأة بسبب إغلاق السوق لقضاء عطلة، مما أدى إلى تكهنات بأن المسؤولين اليابانيين بدأوا ينفد صبرهم مع الركود الاقتصادي ونفذوا تهديداتهم لدعم الاقتصاد.

أشار المتداولون والاستراتيجيون إلى أن حكومة كيشيدا في اليابان تواجه تحديًا، حيث قد يحتاج أي تدخل إلى الاستدامة، خاصة مع استعداد الأسواق لبنك الاحتياطي الفيدرالي للحفاظ على أسعار الفائدة المرتفعة لفترة ممتدة هذا الأسبوع، مما يعزز جاذبية الدولار. .

وعلق يوسوكي مييري، استراتيجي الصرف الأجنبي في شركة نومورا إنترناشيونال بي إل سي، قائلاً: "ما لم يتغير وضع الاقتصاد الكلي، فإن العودة إلى 160 ستكون وشيكة."

وأوضح أن تداولات الين يوم الاثنين تشير إلى أن السوق لا تخشى بشكل مفرط من الصدام مع وزارة المالية التي تشرف على سياسة النقد الأجنبي في البلاد.

ولم يكشف ماساتو كاندا، كبير مسؤولي العملة اليابانية، عما إذا كانت السلطات قد تدخلت في السوق يوم الثلاثاء، مشيرًا إلى أن أي تقلبات مفرطة في أسعار الصرف بسبب المضاربة سيكون لها تأثير سلبي على الاقتصاد، وسيتم اتخاذ الإجراءات المناسبة. لمعالجة مثل هذه التقلبات.

يتوقع محللو سيتي جروب أن يتقلب سعر صرف الدولار الأمريكي مقابل الين الياباني USD/JPY بين 155 و160 مع اجتماع صناع القرار في بنك الاحتياطي الفيدرالي يومي الثلاثاء والأربعاء، ويركز المستثمرون على البيانات الاقتصادية الرئيسية لتقييم قوة الاقتصاد الأمريكي.

مصدر:بلومبرج

صرح كاميرون كريس، الخبير الاستراتيجي في بلومبرج، قائلاً: "على الرغم من أن التأكيد الرسمي قد لا يأتي لفترة من الوقت، إلا أنه يبدو أننا نستطيع أن نعتبر هذا بمثابة سجل أداء ناجح للتدخل".

وذكر كريشنا سرينيفاسان، مدير صندوق النقد الدولي لمنطقة آسيا والمحيط الهادئ، في مؤتمر صحفي حول التوقعات الاقتصادية الإقليمية في سنغافورة، أن الدولار كان قويًا على خلفية الاقتصاد الأمريكي القوي، والتضخم المستمر، ومسار السياسة النقدية. وأشار بشكل غامض إلى أن البنوك المركزية تعتبر التدخل في بعض الأحيان مناسبا في ظل ظروف معينة.

ومع ذلك، لم يحدد أي ولاية قضائية، موضحا أن وظائف السوق يمكن أن تتعطل في بعض الأحيان، مما يؤدي إلى اختلالات كبيرة وسريعة في أسعار الصرف، الأمر الذي يمكن أن يكون معطلا ويشكل تحديات للاستقرار المالي. وفي مثل هذه الحالات، يكون التدخل مناسبًا في بعض الأحيان.

يستعد الين للانخفاض للشهر الرابع على التوالي، حيث أبقى بنك اليابان الأسبوع الماضي سعر الفائدة القياسي بين 0-0.1٪ ولم يظهر أي علامات على خفض مشتريات السندات، مما أعطى المتداولين أسبابًا جديدة للبيع. وفي الوقت نفسه، في الولايات المتحدة، من المتوقع أن يبقي بنك الاحتياطي الفيدرالي على أسعار الفائدة أعلى من المستويات الحالية بنحو خمس نقاط مئوية قبل الربع الرابع.

ليا تروب، مديرة المحفظة في شركة Lord Abbett & وأشار كو إلى أن الين "كان يراقب عن كثب بشكل خاص الفرق في أسعار الفائدة بين الولايات المتحدة واليابان هذا العام". وشددت على أنه "على الرغم من أن تحرك يوم الاثنين بدا وكأنه تدخل من قبل السلطات، إلا أن أي آثار لمثل هذه التدخلات المؤقتة ستكون قصيرة الأجل للغاية". وإذا كان بنك اليابان ووزارة المالية راغبين في منع المزيد من خفض قيمة العملة، فسيتعين عليهما تغيير المبادئ التوجيهية لتعكس انخفاض مشتريات السندات و/أو زيادة أسعار الفائدة.

ونظراً للخلفية الاقتصادية في الولايات المتحدة، فإن مهمة الحكومة اليابانية قد تصبح أكثر صعوبة في الأيام المقبلة. وفقًا لأبحاث بلومبرج الاقتصادية، قد يشير بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى موقف أكثر تشددًا في وقت مبكر من هذا الأسبوع.

وستكون البيانات الاقتصادية هذا الأسبوع حاسمة أيضًا، مع التركيز على تقرير الرواتب غير الزراعية في الولايات المتحدة لشهر أبريل، المقرر صدوره يوم الجمعة. قد تؤدي علامات الضعف الاقتصادي إلى إعادة إحياء التوقعات بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي قد يقوم بتخفيف سياساته في وقت أقرب مما تتوقعه السوق حاليًا. ومن المتوقع أن يظهر التقرير تباطؤا في نمو الوظائف لهذا الشهر ولكن لا يزال عند مستويات قوية.

«بيانات الرواتب غير الزراعية الضعيفة يمكن أن تنقذ وزارة الخزانة». صرح يوسوكي من شركة نومورا الدولية.

ويشير كل هذا إلى أن صناع القرار السياسي اليابانيين الذين يأملون في دعم عملتهم الوطنية قد يواجهون معركة صعبة في المستقبل.

توم فيتزباتريك، المدير الإداري لـ Global Market Insights في شركة RJ O'Brien & وذكر شركاؤه أن "الخطأ الأكبر في التدخل دون دعم سياسي هو رسم حدود واضحة".

وأشار إلى أنه إذا اعتقد مديرو المحافظ اليابانية أن الدولار سيظل قويا أو سيرتفع أكثر، فإن هذا قد يوفر لهم فرصة لزيادة ممتلكاتهم من أصول الدخل الثابت الأمريكية غير المغطاة.

"إذا كنت مستثمرًا يابانيًا، فهذه هدية" هو قال.