مراكز تعدين العملات المشفرة: شرح ديناميكيات الضرائب والتنظيم الخاصة بالعملات المشفرة في كازاخستان

1. مقدمة

1.1 لمحة عامة وطنية

جمهورية كازاخستان، واختصارها كازاخستان. تقع كازاخستان على امتداد قارة أوراسيا، حيث يقع معظم أراضيها في آسيا وجزء صغير منها في أوروبا. أعلنت استقلالها في 16 ديسمبر/كانون الأول 1991، وتحدها روسيا والصين وقيرغيزستان وأوزبكستان وتركمانستان ودول أخرى، وتطل على إيران وأذربيجان عبر بحر قزوين. وهي أكبر دولة غير ساحلية في العالم، حيث تتكون من 14 ولاية و3 بلديات. اللغة الوطنية في كازاخستان هي الكازاخية، واللغتان الكازاخية والروسية لغتان رسميتان. العملة الرسمية في كازاخستان هي التنغي. كازاخستان دولة تقع في آسيا الوسطى، وتتميز بتنمية اقتصادية سريعة، ووضع سياسي مستقر نسبيًا، ونظام اجتماعي جيد نسبيًا. من الجدير بالذكر أنه في وقت مبكر من عام 2021، وصلت قوة الحوسبة لتعدين البيتكوين في كازاخستان إلى المركز الثالث في العالم، ووفقًا لبيانات لجنة الضرائب الحكومية في كازاخستان، اعتبارًا من مارس 2025، كان هناك 75 شركة تعدين مسجلة رسميًا في كازاخستان. 1.2 التوصيف النوعي للأصول الرقمية وفقًا لتعريف "قانون جمهورية كازاخستان بشأن الأصول الرقمية"، تشير الأصول الرقمية إلى الممتلكات التي تم إنشاؤها في شكل رقمي إلكتروني وتخصيص رمز رقمي لها، بما في ذلك استخدام التشفير وأدوات الحساب الحاسوبية، وهي ليست وحدة نقدية للحساب و(أو) العطاء القانوني، وهي مسجلة ومحمية بثبات المعلومات بناءً على تقنية منصة البيانات الموزعة. وفقًا للوائح التفسيرية لمركز أستانا المالي الدولي، تُعدّ الأصول الرقمية تمثيلات رقمية للقيمة، وتتميز بالخصائص التالية: (1) إمكانية تداولها رقميًا واستخدامها كـ (أ) وسيلة للتبادل؛ أو (ب) وحدة قياس؛ أو (ج) وسيلة للادخار؛ (2) إمكانية استبدالها بالعملة القانونية، ولكن لا تُصدرها أو تضمنها حكومة أي ولاية قضائية؛ (3) لا تؤدي الوظائف المذكورة أعلاه إلا بموافقة مجتمع مستخدمي الأصول الرقمية؛ و(4) يجب تمييزها عن العملة القانونية والنقود الإلكترونية. وللتوافق مع الوصف المستخدم في لوائح الدولة، ستواصل هذه المقالة استخدام مصطلح "الأصول الرقمية". 2. سياسة ضرائب العملات المشفرة وديناميكياتها 2.1 نظرة عامة على النظام الضريبي العام: تتكون اللوائح الضريبية في كازاخستان من قانون ضرائب كازاخستان والوثائق القانونية المعيارية المعتمدة وفقًا لأحكامه. قامت كازاخستان بإصلاح نظامها الضريبي في عام 2017، وصاغت وأصدرت نسخة جديدة من قانون الضرائب، الذي دخل حيز التنفيذ في عام 2018. ومن بين الوثائق القانونية المعيارية الضريبية الأخرى، قانون تسعير التحويل وقانون العقوبات الإدارية. بالإضافة إلى ذلك، يحق للجهات الحكومية، مثل وزارة المالية ولجنة الإيرادات الحكومية، إصدار وثائق معيارية ضريبية ضمن صلاحياتها، مما يُحسّن تطبيق بنود محددة في قانون الضرائب والوثائق القانونية المعيارية الضريبية. تتكون إدارة الضرائب في كازاخستان من لجنة الإيرادات الحكومية وهيئات الضرائب المحلية. وتتمثل المسؤوليات الرئيسية للجنة الإيرادات الحكومية في ضمان دفع الضرائب وتقديم التوجيه المالي، وإدارة الشؤون الضريبية والجمركية. يجب أن تحصل هيئات الضرائب المحلية على قوانين معتمدة من حكومة كازاخستان، بما في ذلك الوكالات الإقليمية التابعة للدولة، ومدينتي أستانا وألماتي، والمناطق، والمدن والمناطق، والفروع الإقليمية للجنة الإيرادات الحكومية. في حال إنشاء منطقة اقتصادية خاصة، يمكن إنشاء هيئة ضريبية فيها. تخضع إدارة الضرائب لقيادة لجنة الإيرادات الحكومية. تشمل الضرائب والرسوم الحالية في كازاخستان بشكل رئيسي ضريبة دخل الشركات، وضريبة الدخل الشخصي، وضريبة القيمة المضافة، وضريبة الاستهلاك، والضريبة الاجتماعية، وضريبة الأراضي، وضريبة المركبات، وضريبة الأملاك، وضريبة الأرباح الزائدة، وغيرها من الضرائب والرسوم. 2.1.1 ضريبة دخل الشركات (1) الشركات المقيمة. إذا تأسست شركة في كازاخستان وفقًا لقانون كازاخستان، أو تأسست وفقًا لقانون أجنبي، ولكن إدارتها الفعلية أو الفعلية تقع في كازاخستان، فإنها تُعتبر شركة مقيمة. يشمل نطاق الضريبة إجمالي الدخل السنوي الذي تحققه الشركة عالميًا. ما لم يُنص على خلاف ذلك، يبلغ معدل ضريبة دخل الشركات في كازاخستان 20%. (2) الشركات غير المقيمة. وفقًا لقانون الضرائب الكازاخستاني، تُعتبر الشركات غير المقيمة مفهومًا مُقابلًا للشركات المقيمة، أي أن الشركات غير "المقيمة" تُعتبر "شركات غير مقيمة". بالإضافة إلى ذلك، حتى لو كانت الشركة دافع ضرائب مقيمًا وفقًا لقانون الضرائب الكازاخستاني، فإذا نصت معاهدة الضرائب الدولية التي وقعتها كازاخستان على أن الشركة شركة غير مقيمة، تُطبق عليها أحكام قانون الضرائب المتعلقة بالشركات غير المقيمة. تُلزم الشركات غير المقيمة بدفع ضريبة دخل الشركات في كازاخستان فقط على الدخل من كازاخستان. إذا مارست شركة غير مقيمة أعمالها في كازاخستان من خلال منشأة دائمة، فإنها مُلزمة أيضًا بدفع ضريبة دخل الشركات في كازاخستان على الدخل من الخارج ولكن المرتبط ارتباطًا فعليًا بالمنشأة الدائمة. ما لم ينص على خلاف ذلك، فإن معدل ضريبة دخل الشركات المطبق على المؤسسات غير المقيمة التي لا تشكل منشأة دائمة هو 20٪ بشكل عام. بالإضافة إلى ذلك، يخضع صافي دخل المنشأة الدائمة للكيان القانوني غير المقيم (بعد خصم ضريبة دخل الشركات بنسبة 20٪) لضريبة أرباح الفروع بنسبة 15٪، والتي يمكن تخفيضها أو الإعفاء منها بموجب اتفاقية تجنب الازدواج الضريبي المعمول بها (DTT). وبالتالي، إذا لم يكن هناك تخفيض لاتفاقية تجنب الازدواج الضريبي، فإن معدل الضريبة الفعلي على دخل المنشأة الدائمة للكيانات القانونية غير المقيمة يساوي 32٪. 2.1.2 ضريبة الدخل الشخصي (1) دافعو الضرائب المقيمون. دافعو الضرائب المقيمون لضريبة الدخل الشخصي هم الأفراد الذين يقيمون بشكل دائم في كازاخستان والأفراد الذين يقع مركز مصالحهم الحيوية في كازاخستان. تعني الإقامة الدائمة البقاء في كازاخستان لمدة 183 يومًا على الأقل (بما في ذلك أيام الوصول والمغادرة) في أي فترة 12 شهرًا متتالية في نهاية السنة الضريبية الحالية. إذا مارس فردٌ أنشطة استثمارية في المركز المالي الدولي "أستانا"، يُعتبر مقيمًا دائمًا عند إقامته في كازاخستان لمدة 90 يومًا على الأقل (بما في ذلك أيام الوصول والمغادرة) خلال أي فترة 12 شهرًا متتالية. يُقصد بمركز المصالح الحيوية كل شخص يحمل جنسية كازاخستان أو تصريح إقامة في كازاخستان، ويقيم زوجه أو أقاربه المقربون في كازاخستان، ولديه منزل وإقامة في كازاخستان متاحان له أو لزوجه أو لأقاربه في أي وقت. يشمل نطاق الضريبة جميع الدخل الذي يحصل عليه الفرد من داخل كازاخستان وخارجها. ويُعتبر رصيد جميع دخل دافع الضرائب (باستثناء الدخل المعفي من الضريبة والدخل غير الخاضع للضريبة) بعد خصم الخصومات قبل الضريبة هو الدخل الخاضع للضريبة، والذي يُفرض عليه ضريبة بنسبة 10%. (2) دافعو الضرائب غير المقيمين. لا يُحدد قانون الضرائب في كازاخستان تعريفًا مُحددًا لدافعي ضريبة الدخل الشخصي غير المقيمين، ولكن في حال عدم استيفائهم للشروط المذكورة أعلاه، يُعتبرون دافعي ضريبة دخل شخصي غير مقيمين. يُلزم الأفراد غير المقيمين بدفع ضريبة دخل شخصي على جميع الدخل المُتأتي من كازاخستان، ويبلغ معدل الضريبة عادةً 20%. باستثناء الأحكام الخاصة، لا يُسمح للأفراد غير المقيمين بإجراء خصومات ضريبية مسبقة على الدخل المُتأتي من كازاخستان. 2.1.3 ضريبة القيمة المضافة

ينص قانون الضرائب في كازاخستان على أن دافعي ضريبة القيمة المضافة هم: 1) الأفراد العاملون لحسابهم الخاص، والممارسون الأفراد، والشركات المقيمة (باستثناء المؤسسات المملوكة للدولة ومؤسسات التعليم الثانوي الحكومية)، والشركات غير المقيمة التي تُمارس أعمالها في كازاخستان من خلال فروع مُسجلة لضريبة القيمة المضافة في كازاخستان. ٢) الأشخاص الذين يستوردون البضائع إلى كازاخستان وفقًا لقانون الجمارك للاتحاد الاقتصادي الأوراسي وقانون الجمارك لجمهورية كازاخستان. ٣) الشركات الأجنبية التي تقدم خدمات إلكترونية في كازاخستان. يخضع حجم الأعمال الخاضع للضريبة والواردات الخاضعة للضريبة لمعدل ضريبة القيمة المضافة بنسبة ١٢٪، وتخضع بعض المعاملات لمعدل ضريبة القيمة المضافة الصفرية. 2.2 سياسة ضريبة العملات المشفرة في يونيو ٢٠٢١، وقّع رئيس كازاخستان، قاسم جومارت توكاييف، تعديلاً على قانون الضرائب بشأن فرض ضريبة على تعدين الأصول الرقمية، والذي سيُفرض بموجبه ضريبة على مُعدّني الأصول الرقمية مقابل الكهرباء المستهلكة أثناء عملية التعدين اعتبارًا من ١ يناير ٢٠٢٢. واعتبارًا من ١ يناير ٢٠٢٤، سيتم توحيد معدل ضريبة كهرباء تعدين الأصول الرقمية عند ٢ تنغي/كيلوواط ساعة. عند استخدام الكهرباء الخاصة أو الطاقة المتجددة غير المتصلة بنظام الطاقة الموحد في كازاخستان، تُحسب الرسوم بمعدل تنغي واحد/كيلوواط ساعة. في حال عدم وجود جهاز تحكم لقياس استهلاك الطاقة لتعدين الأصول الرقمية أو تعطل الجهاز، يُحدد استهلاك الطاقة وفقًا لأقصى حمل للطاقة. تخضع الشركات العاملة في قطاع الأصول الرقمية في كازاخستان أيضًا لضريبة دخل الشركات بنسبة 20%. عند حساب الضرائب، يجب تعديل إجمالي الدخل السنوي للشركة وفقًا لأحكام قانون الضرائب: لا يُدرج الدخل الفعلي من بيع الأصول الرقمية في إجمالي الدخل السنوي، ويُحدد الدخل الخاضع للضريبة بضرب عدد الأصول الرقمية التي حصل عليها دافع الضرائب في قيمة الأصول الرقمية المعلن عنها يوميًا من قِبل سلطات الضرائب في كازاخستان أو مركز أستانا المالي الدولي. لا تُخصم النفقات غير المتعلقة بالدخل المُكتسب، بما في ذلك نفقات تعدين الأصول الرقمية. يجب على الأفراد الذين يبيعون الأصول الرقمية في كازاخستان الإقرار بضريبة الدخل الشخصي على الدخل الناتج عن ارتفاع قيمة الممتلكات. يبلغ معدل ضريبة الدخل الشخصي للمقيمين 10%، بينما يبلغ معدل الضريبة لغير المقيمين 20%. ووفقًا للأحكام ذات الصلة بضريبة القيمة المضافة في كازاخستان، فإن الأصول الرقمية في مجمعات التعدين الرقمي الموزعة بين الأشخاص المشاركين في أنشطة تعدين الأصول الرقمية لا تخضع لضريبة القيمة المضافة. كما أن مبيعات الأصول الرقمية معفاة من ضريبة القيمة المضافة. اعتبارًا من مارس 2025، بلغ عدد شركات التعدين المسجلة رسميًا في كازاخستان 75 شركة. ووفقًا للجنة الضرائب الحكومية في كازاخستان، بلغ إجمالي الضرائب المختلفة على أنشطة هذه الشركات 17.7 مليار تنغي خلال السنوات الثلاث الماضية، بما في ذلك 11.6 مليار تنغي ضرائب على تعدين الأصول الرقمية. تجدر الإشارة إلى أن لجنة الضرائب وجدت مخالفات في التدقيق الضريبي لعام ٢٠٢٤، حيث فُرضت ضرائب ورسوم إضافية بقيمة ٤.٩ مليار تنغي، منها ٢.٣ مليار تنغي ضرائب على تعدين الأصول الرقمية و٢.٦ مليار تنغي ضريبة دخل الشركات. بالإضافة إلى ذلك، وُجد أن بعض المواطنين الذين باعوا أصولًا رقمية لم يُبلغوا عن دخلهم الحقيقي، مما أدى إلى خصم ٤.٣ مليار تنغي من ضريبة الدخل الشخصي. دفعت هذه الظواهر لجنة الضرائب الحكومية في كازاخستان إلى تعزيز الرقابة والتدقيق على كامل عملية الأصول الرقمية. ٣. سياسة تنظيم الأصول الرقمية وديناميكياتها ٣.١ سياسة تنظيم الأصول الرقمية مركز أستانا المالي الدولي (AIFC) هو منطقة في أستانا، يحدد الرئيس حدودها، ويُطبق فيها نظام قانوني خاص في المجال المالي. يتم تحديد مفهوم ونوع الأصول الرقمية، بالإضافة إلى الإجراءات والشروط الخاصة بإصدار (باستثناء تعدين الأصول الرقمية)، ووضع وتداول وتخزين الأصول الرقمية في مركز أستانا المالي الدولي بموجب قانون مركز أستانا المالي الدولي. كما يتم تحديد متطلبات مركز أستانا المالي الدولي لتبادلات الأصول الرقمية وإجراءات ترخيصها بموجب قانون مركز أستانا المالي الدولي.

في 1 يناير 2018، تم إنشاء هيئة الخدمات المالية في أستانا (AFSA). المكتب هو وكالة تنظيمية مستقلة لمركز أستانا المالي الدولي، والتي تنظم المشاركين في المركز الذين يقومون بالخدمات المالية والمساعدة وأنشطة سوق رأس المال داخل أراضي مركز أستانا المالي الدولي. كما أنها الوكالة التنظيمية للشركات المسجلة لدى المكتب والتي تشارك في أنشطة الخدمات غير المالية. تشمل المسؤوليات المحددة للمكتب ما يلي: 1) صياغة مشاريع القوانين بشأن الإشراف على الخدمات المالية والأنشطة ذات الصلة لمؤسسات المركز، وتقديمها إلى المؤسسات المسؤولة عن اعتماد هذه القوانين للمناقشة العامة والموافقة عليها؛ ٢) اعتماد مشاريع القوانين المتعلقة بالإشراف على الخدمات المالية والأنشطة ذات الصلة للمركز؛ ٣) تسجيل المشاركين في المركز واعتمادهم وإصدار التراخيص لهم؛ ٤) الاحتفاظ بقائمة المشاركين في المركز؛ ٥) مراقبة أنشطة المشاركين في المركز والإشراف عليها واتخاذ الإجراءات التنظيمية بحقهم. في عام ٢٠٢٣، أقرت كازاخستان "قانون الأصول الرقمية"، الذي أرسى الأساس القانوني لإصدار وتداول الأصول الرقمية وتطوير أنشطة تعدينها. يوضح القانون أن الغرض من الإشراف الوطني في مجال الأصول الرقمية هو تنفيذ إصدار وتداول الأصول الرقمية، وأنشطة تعدين الأصول الرقمية في جمهورية كازاخستان، وتعزيز التنمية الاقتصادية والقدرة التنافسية. بشكل عام، تتبنى كازاخستان موقفًا سياسيًا منفتحًا وداعمًا للأصول الرقمية. وتواصل تعزيز تحسين الإطار التنظيمي، وتتبنى استراتيجية تجريبية إقليمية قائمة على "ميزة الريادة"، تشجع التجارب التقنية والابتكار النموذجي لتعزيز تطوير الاقتصاد الرقمي. 3.2 أحدث التطورات في تنظيم الأصول الرقمية مع حلول عام 2025، عززت كازاخستان وتيرة بناء نظام تنظيمي للأصول الرقمية، وواصلت تعزيز صياغة القوانين واللوائح ذات الصلة وتحسينها. ووفقًا لسلسلة من الخطابات التي ألقاها الرئيس في الاجتماع الحكومي الموسع والجمعية الوطنية، استجابت الإدارات المعنية بسرعة، وصاغت بنشاط إرشادات السياسات، وواصلت الكشف عن تقدم تنفيذ السياسات للجمهور. وبينما تركز كازاخستان على تحسين الإطار التنظيمي، فإنها تؤكد أيضًا على البناء المنهجي للبنية التحتية للأصول الرقمية، وتنشر بنشاط مجالات رئيسية مثل التنغ الرقمي، ومقدمي خدمات التداول، والمدفوعات المشفرة. في 27 يناير 2025، أعلن البنك الوطني الكازاخستاني (NBK) عن إصدار تقريره السنوي "تطوير البنية التحتية المالية الرقمية الوطنية (NDFI)". وفقًا للتقرير، ينصب تركيز تطوير مؤسسة التمويل الوطني (NDFI) في عام 2024 على إنشاء مكونات جديدة للبنية التحتية للدفع وتحسين الأنظمة الحالية لضمان تفاعل آمن وشفاف بين المشاركين في السوق. بالإضافة إلى ذلك، وفي إطار المرحلة الثانية من مشروع "التنغي الرقمي" في عام 2024، تم اختبار حالات استخدام جديدة للأصول الرقمية في المدفوعات العامة والعملات المشفرة، مما وضع الأساس لدمجها الكامل في الاقتصاد الوطني. يُعد عام 2025 العام الأخير للإطلاق التدريجي للأصول الرقمية الوطنية. ويخطط التقرير لاتجاه تطوير مشروع "التنغي الرقمي" في عام 2025: أولاً، هناك حاجة إلى إطار تنظيمي وقانوني مناسب للتنفيذ الكامل للأصول الرقمية الوطنية وتعزيز مزاياها. في عام ٢٠٢٥، من المقرر الموافقة على الإطار التشريعي لخدمات تكنولوجيا المعلومات بناءً على العمل المُنجز في عامي ٢٠٢٣ و٢٠٢٤. ثانيًا، سيتم اختبار النظام الأساسي لمدفوعات الأصول الرقمية عبر الحدود في سياق التكامل الكامل مع جميع المشاركين في عام ٢٠٢٥. في ٢٨ يناير ٢٠٢٥، ذكر رئيس كازاخستان في اجتماع حكومي موسع أنه "في بلدنا، لا يمكن تداول هذه الأصول (الرقمية) قانونيًا إلا من خلال بورصة الأصول الرقمية التابعة لمركز أستانا المالي الدولي. ومع ذلك، ووفقًا للخبراء، فإن ٥٪ فقط من مستثمري الأصول الرقمية في كازاخستان يستخدمون منصة المركز، بينما يعمل الباقون في ما يُسمى "المنطقة الرمادية". من الضروري إنشاء البنية التحتية اللازمة لتداول الأصول الرقمية قانونيًا على نطاق أوسع. ينبغي على الجهات التنظيمية المالية البدء في المشاركة في تطوير إطار قانوني مناسب. ردًا على دعوة الرئيس، أجاب مركز أستانا المالي الدولي بأن جميع تعليمات الرئيس ستُنفذ في إطار النظام الأساسي الحالي لمركز أستانا المالي الدولي. ونظام صلاحيات خاصة. استجابةً لدعوة الجهات التنظيمية المالية للمشاركة في وضع إطار قانوني مناسب، صرّح البنك الوطني الكازاخستاني، ردًا على استفسارات وسائل الإعلام، بأنه بدأ الترويج للتعديلات التشريعية. ويعتزم البنك الوطني الكازاخستاني تهيئة بيئة موحدة لتداول الأصول الرقمية في جميع أنحاء البلاد، ويأمل أن تضمن هذه الخطوة شفافية المعاملات وتحمي مصالح المواطنين. وفي الوقت نفسه، لا يُتوقع استخدام الأصول الرقمية كوسيلة للدفع. بالإضافة إلى تنظيم الأصول الرقمية، يعتزم البنك الوطني الكازاخستاني أيضًا طرح الأصول المالية الرقمية (DFA) للتداول، مما سيتيح فرصًا جديدة للأدوات المالية المبتكرة، بما في ذلك ترميز الأصول. وأضافت الوزارة أن آلية التشغيل التفصيلية لسوق الأصول الرقمية وشروط تداولها ستنعكس في قانون المصارف الجديد. في 22 مايو 2025، قدّم بيريك شولبانكولوف، نائب محافظ البنك الوطني لجمهورية كازاخستان، تقريرًا خلال جلسة إحاطية حول تطوير البنية التحتية المالية الرقمية الوطنية ونهج تنظيم الأصول الرقمية. وأشار التقرير إلى أنه، بناءً على تعليمات رئيس كازاخستان، صاغ البنك الوطني والهيئات الحكومية المعنية سلسلة من التعديلات التشريعية لوضع الأساس القانوني لتداول الأصول الرقمية. وتشمل التعديلات شقين: أولًا، إدخال الأصول المالية الرقمية وتحديد وضعها القانوني. ثانيًا، تنظيم معاملات الأصول الرقمية غير المضمونة من خلال إصدار تراخيص لمقدمي خدمات تداول العملات المشفرة. وبالتوازي مع المبادرات التشريعية، يُنشئ البنك الوطني بيئة تنظيمية للأصول الرقمية. وفي هذا الإطار، سيتمكن المشاركون في السوق من اختبار مجموعة متنوعة من الخدمات والتقنيات المبتكرة. وصرح يرلان أشيكبيكوف، مدير إدارة أنظمة الدفع في البنك الوطني الكازاخستاني، بأنه سيتم إدخال مقدمي خدمات تداول الأصول الرقمية رسميًا ضمن الإطار القانوني لكازاخستان. سيعمل مقدمو الخدمات هؤلاء بموجب ترخيص ويخضعون لتنظيم البنك الوطني، وستظل بورصات الأصول الرقمية العاملة حاليًا داخل مركز أستانا المالي الدولي خاضعةً لتنظيم منفصل من قِبل هيئة التنظيم المالي التابعة للمركز. بالإضافة إلى ذلك، وبهدف استكشاف المزيد من إمكانيات مدفوعات العملات المشفرة، اتخذت كازاخستان سلسلة من الإجراءات. أولًا، تم إنشاء منطقة تجريبية رائدة. في 29 مايو 2025، أعلن رئيس كازاخستان أننا "نخطط لإنشاء منطقة تجريبية مبتكرة تُسمى كريبتو سيتي، حيث يمكن استخدام الأصول الرقمية لشراء السلع والخدمات وغيرها". ثانيًا، إطلاق مشروع "بطاقة العملات المشفرة (криптокарты)". تتيح بطاقات العملات المشفرة للمستهلكين إجراء معاملات غير نقدية مرتبطة بمحفظة أمينة مرخصة لمنصة تداول. يوفر هذا الحل إمكانية دمج تداول الأصول الرقمية بأمان وسهولة في البنية التحتية الحالية للدفع. وفقًا لآلية "بطاقة التشفير"، عند بيع العميل أصولًا رقمية في سوق العملات الرقمية بمركز أستانا المالي الدولي، تُضاف القيمة فورًا إلى "بطاقة التشفير" (وهي بطاقة دفع قياسية مرتبطة بحساب العميل المصرفي) عند إتمام عملية الدفع، وبعد البيع الفوري للأصول المشفرة، يُدفع المبلغ بالعملة الحقيقية. تجدر الإشارة إلى أنه خلال هذا الاجتماع، كُشف النقاب أيضًا عن أن المشاركين في السوق سينفذون عددًا من المشاريع التجريبية في مجال الأصول الرقمية بتنسيق من البنك الوطني، بما في ذلك: 1) إصدار عملات مستقرة مدعومة بالعملات الوطنية (بما في ذلك التنغي الرقمي) لتسوية معاملات الأصول الرقمية؛ 2) ترميز الأصول المالية والعقارية وإصدار رموز الأوراق المالية؛ 3) تنظيم أنظمة محاسبة وتخزين للضمانات الأساسية للأصول المالية الرقمية؛ 4) تنظيم أعمال تبادل الأصول المشفرة وخدمات تخزينها. 4. خاتمة: يعكس تقدم كازاخستان في مجال الأصول الرقمية انفتاحها ودعمها القوي لهذه الصناعة. تواصل كازاخستان اتخاذ تدابير لتحسين النظام التنظيمي للأصول الرقمية، وتدعو إلى تخفيف القيود التنظيمية على مستوى السياسات لتحفيز الابتكار والتطوير في هذا القطاع، وتشكيل منظومة أصول رقمية متوافقة وتنافسية على نطاق عالمي، مما يُظهر طموحها الاستراتيجي لبناء مركز مالي رقمي في آسيا الوسطى. في الوقت نفسه، تلتزم كازاخستان ببناء بنية تحتية حديثة للأصول الرقمية لضمان دمجها بفعالية في الهيكل الاقتصادي الوطني. لا تُرسي هذه التدابير أساسًا متينًا للنمو المستقر لصناعة الأصول الرقمية في المستقبل فحسب، بل تُقدم أيضًا دعمًا قويًا لكازاخستان لتحتل مكانة مرموقة في الاقتصاد الرقمي العالمي. مع التنفيذ التدريجي للإطار التنظيمي القانوني والبنية التحتية المبتكرة للأصول الرقمية، من المتوقع أن تصبح كازاخستان رائدة في مجال الأصول الرقمية في آسيا الوسطى، مما يُعزز تنويع اقتصادها ويعزز قدرتها التنافسية الدولية.