صندوق العملات الرمزية الرائد من بلاك روك يربط بين التمويل التقليدي والعملات المشفرة: تحليل برنشتاين

يسلط بيرنشتاين، في تقرير بحثي حديث، الضوء على أهمية افتتاح شركة بلاك روكصندوق رمزي على blockchain العامة، مع التركيز على التعاون بين الكيانات المالية التقليدية (TradFi) وقطاع العملات المشفرة.

صندوق BUIDL التابع لشركة BlackRock رائد في دمج المجالات التقليدية ومجالات العملات المشفرة

تمثل خطوة BlackRock اتجاهًا ملحوظًا في رقمنة الصناديق المشتركة والأوراق المالية على blockchain. إن الكشف عن صندوق السيولة المؤسسية BlackRock USD (BUIDL) على شبكة Ethereum يجسد هذا التحول. يعد تقديم الصندوق جديرًا بالملاحظة بشكل خاص نظرًا لأن BlackRock تدمج بشكل استراتيجي شركاء من المجالين التقليدي والمشفر.

يؤكد المحللان غوتام تشوغاني وماهيكا سابرا على أهمية هذا التعاون، مشيرين إلى أنه يعزز قابلية التشغيل البيني بين المجالين التقليدي والعملات المشفرة. ويجادلون بأن مثل هذه الشراكات تخفف المخاوف بين المستثمرين التقليديين، وتعزز اعتماد الأموال عبر السلسلة بأقل قدر من الاحتكاك.

رمز BUIDL الخاص بـ BlackRock: سد الفجوة بين التمويل التقليدي والنظام البيئي Blockchain

يعمل رمز BUIDL، الذي يمثل الصندوق، على شبكة Ethereum blockchain ومدعوم بالنقد وأذون الخزانة الأمريكية واتفاقيات إعادة الشراء، كما أكدت شركة BlackRock. تعمل Securitize كوكيل نقل ومنصة للترميز، حيث يعمل BNY Mellon كحافظ للصندوق. ومن بين المشاركين الإضافيين Anchorage Digital Bank NA وBitGo وCoinbase وFireblocks.

إطلاق صندوق بلاك روك المرمز: تحول نموذجي في التمويل التقليدي

يمثل إطلاق صندوق BlackRock المرمز حالة اختبار مهمة للمستثمرين المؤسسيين، حيث يقدم فوائد مثل التسويات الفورية على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع، وتعزيز الشفافية، وتحسين كفاءة رأس المال، وخفض التكاليف. تشير هذه الميزات إلى تحول محتمل في المشهد المالي التقليدي نحو الحلول القائمة على blockchain.

تعمل Ethereum Choice على توسيع إمكانية التشغيل البيني للصناديق الرمزية، مما يمهد الطريق لنماذج جديدة لإدارة الأصول

وفقًا للتقرير، فإن اختيار إيثريوم باعتباره blockchain الأساسي بدلاً من البديل الخاص يوسع نطاق التشغيل البيني وقابلية البرمجة. يتيح دمج العملات المستقرة إمكانية استرداد الأموال المرمزة عبر السلسلة.

يشير التقرير إلى أن الصناديق الموجودة على السلسلة يمكن أن تظهر كوسيلة نمو جديدة لمديري الأصول. بالإضافة إلى ذلك، فإنه يتوقع أن إدارة الأصول المشفرة قد تتقدم إلى ما هو أبعد من التراكم البسيط عبر منتجات الصناديق المتداولة في البورصة (ETF) لتطوير منتجات متعددة الأصول على السلسلة مع توزيع فريد واقتصاديات الوحدة.