لطالما رغبتُ في دراسة كتاب "معيار البيتكوين" بتأنٍّ، وقراءته من الغلاف إلى الغلاف، لأرى كيف يؤثر في تفكيري. فهو يظهر كثيرًا في سياق العديد من نقاشات البيتكوين، ويُعتبر عملًا تأسيسيًا. قد يقول البعض: "كما أوضح سيف الدين..."، ثم تدرك أن كل ما اقتبسوه ليس إلا نتاجًا لصورة ساخرة أو لقطة شاشة لغلاف الكتاب. لذا، سأقرأ هذا الكتاب على ثلاثة أجزاء. هذا هو الجزء الأول.
نحن حاليًا في الفصول الأولى ولم نتطرق بعد إلى النقد الأكثر شمولًا لفكرة أن "العملة الورقية تدمر كل شيء، من الهندسة المعمارية إلى محيط الخصر."
ما زلنا في الفصول الأولى ولم نتطرق بعد إلى النقد الأكثر شمولًا لفكرة أن "العملة الورقية تدمر كل شيء، من الهندسة المعمارية إلى محيط الخصر."
... حاليًا، يمهد سيف الدين أموس الطريق، محاولًا إقناعك بأن المال تقنية، وأن بعض أشكال المال "أصعب" من غيرها، وأن التاريخ في جوهره عملية اختيار مستمرة، حيث تسود الخيارات الأصعب في النهاية. إذا استطاع أن يجعلك تفهم هذا، فسيظهر البيتكوين على أنه "أصعب عملة حتى الآن"، وستشعر أنه أمر لا مفر منه. لست مقتنعًا تمامًا بعد، لكن يجب أن أعترف بأنه إطار عمل معقد. يبدأ الكتاب بتجريد المال من غلافه الرومانسي، كاشفًا عن جوهره الأساسي. إنها ليست "عقدًا اجتماعيًا"، ولا "منتجًا حكوميًا"، بل هي ببساطة أداة لنقل القيمة عبر الزمان والمكان، وهو أمر لا يحتاج الناس إلى التفكير فيه بإفراط كل يوم. يؤكد آموس مرارًا وتكرارًا على مفهوم "قابلية البيع". يجب أن يكون الأصل النقدي الجيد قابلاً للبيع بسهولة في أي وقت وفي أي مكان، دون تكبد خسائر كبيرة. ولكي يكون قابلاً للتسويق، يجب أن يستوفي ثلاثة شروط: مكاني - بحيث يمكنك حمله معك واستخدامه لتبادله بما تحتاجه؛ زمني - بحيث لا يتلف أو يفقد قيمته؛ وقابل للتوسع - بحيث يمكن استخدامه لأي شيء، من فنجان شاي إلى منزل، دون الحاجة إلى آلة حاسبة أو حقيبة كبيرة من النقود المعدنية. بعد ذلك، تظهر الكلمة الحاسمة حقًا في هذا الكتاب: الصلابة. النقود الصلبة هي النقود التي يصعب زيادة عرضها. أما النقود اللينة فهي سهلة الطباعة. هذا هو جوهر الأمر. المنطق الأساسي بسيط: لماذا تستثمر ثمرة عملك في شيء يمكن لشخص آخر إنشاؤه بسهولة؟ يمكنك أن تلمس تأثير المدرسة النمساوية للاقتصاد في كل جملة، ولكن بمجرد أن تتخلى عن الأيديولوجية، يطرح عليك هذا الكتاب سؤالًا بالغ الأهمية: إذا استثمرت مدخراتي في شيء ما، فما مدى صعوبة أن يكسب شخص آخر المزيد من هذا الشيء؟ بمجرد أن تنظر إلى حياتك من خلال هذه العدسة - سواء كانت روبيات أو دولارات أو عملات مستقرة أو بيتكوين أو أي مزيج عملات آخر - يصعب تجاهل هذا التأثير. بعد وضع هذا الإطار، يأخذك الكتاب في جولة داخل "متحف العملات المحطمة" الصغير. أول معروض هو جزيرة ياب وأحجار راي الخاصة بها. هذه الأقراص الجيرية الدائرية الضخمة، التي يصل وزن بعضها إلى أربعة أطنان، تم استخراجها من جزر أخرى ونقلها إلى ياب بجهد هائل. يكتب آموس أن هذه الطريقة نجحت بشكل ملحوظ لقرون. كانت الأحجار كبيرة جدًا لدرجة أنه كان من الصعب نقلها أو سرقتها. كان كل فرد في القرية يعرف أي حجر يخص من. وكان الدفع يتم عن طريق إعلان تغيير الملكية للمجتمع. كانت هذه الأحجار "سهلة البيع في أي مكان بالجزيرة" لأنها كانت معروفة على نطاق واسع؛ كما أنها صمدت أمام اختبار الزمن لأن تكلفة الحصول على أحجار جديدة كانت باهظة لدرجة أن المخزون الحالي "كان دائمًا يفوق بكثير كمية الإمدادات الجديدة التي يمكن إنتاجها في أي وقت... كانت نسبة المخزون إلى التداول لأحجار ياب عالية جدًا". ثم ظهرت التكنولوجيا. في عام 1871، تحطمت سفينة قبطان أمريكي من أصل إيرلندي يُدعى ديفيد أوكيف قبالة جزيرة ياب. بعد تعافيه، غادر وعاد بسفينة كبيرة ومتفجرات، مدركًا أنه يستطيع استخراج كميات كبيرة من حجر لي باستخدام الأدوات الحديثة. لم يوافق القرويون على ذلك. اعتقد الزعيم أن الأحجار التي كان يستخرجها "سهلة للغاية"، ومنع التعدين، وأصر على أن الأحجار التقليدية فقط هي التي تُعتد بها. عارض آخرون ذلك وبدأوا في استخراج الأحجار المكتشفة حديثًا. نشأ الصراع. فقدت الأحجار تدريجيًا استخدامها كعملة. اليوم، تُستخدم في الغالب في طقوس التضحية. هذه حكاية رمزية بسيطة، وربما مبسطة للغاية. لكن هذا يوضح نقطة أساسية: بمجرد أن تفقد سلعة نقدية قيمتها (بمجرد أن يصبح بالإمكان إنتاجها بكميات كبيرة وبتكلفة زهيدة)، فإن من امتلكوها سابقًا سيدعمون في نهاية المطاف من يأتي بعدهم. وينطبق الأمر نفسه على الخرز والأصداف. فخرز "أغري" من غرب إفريقيا يُعتبر ثمينًا لندرته وطول مدة إنتاجه. وفي وقت لاحق، بدأ التجار الأوروبيون باستيراد هذا الخرز بكميات كبيرة من مصانع الزجاج. ويصف آموس كيف حوّل هذا الاستيراد "ببطء ولكن بثبات" هذه الخرزات من "عملة صعبة" إلى "عملة رخيصة"، "مما أدى إلى تدمير قابليتها للتسويق وتسبب في انخفاض القوة الشرائية لهذه الخرزات في أيدي مالكيها الأفارقة بمرور الوقت، مما أدى في النهاية إلى إفقارهم مع انتقال ثروتهم إلى الأوروبيين، الذين أصبح بإمكانهم الآن الحصول على هذه الخرزات بسهولة". وسلكت الأصداف البحرية وخرز "وامبوم" مسارًا مشابهًا. فقد كانت في البداية عملات صعبة نادرة، يصعب الحصول عليها، مع ارتفاع نسبة المخزون إلى التداول. لاحقًا، مع وصول السفن الصناعية، "تضخمت كمياتها بشكل هائل، مما أدى إلى انخفاض قيمتها، ومع مرور الوقت، فقدت سيولتها"، وبحلول عام 1661، فقدت وضعها كعملة قانونية. ستجد قصصًا لا حصر لها في معسكرات أسرى الحرب عن الماشية والملح وعصي العد والسجائر. كل قصة تفعل الشيء نفسه: تدرب حدسك على الاعتقاد بأنه إذا كان من الممكن أن يزداد عرض الوحدات الجديدة فجأة بشكل كبير وبتكلفة منخفضة للغاية، فإن ممتلكات المودعين هي في الأساس تبرع. يمكنك انتقاد هذه الروايات التاريخية لكونها مبسطة للغاية. هذه الحكايات بالكاد تتطرق إلى العنف أو السياسة أو الثقافة. يتم تصوير الجميع على أنهم فاعلون اقتصاديون عقلانيون يتمتعون بذاكرة خارقة. ولكن كوسيلة لجعلك تشكك في النقود سهلة الطباعة، فهي فعالة بالفعل. بعد أن تتطور لديك رهبة شديدة من الأصداف والخرز، تبرز المعادن كحل ناضج. تحل المعادن العديد من مشاكل قابلية البيع. إنها ليست قابلة للتلف مثل الحبوب. كانت أكثر قابلية للنقل من الصخور. كان من الممكن سكّها على شكل عملات موحدة، مما سهّل عملية التسعير والمحاسبة. مع مرور الوقت، ساد الذهب والفضة في نهاية المطاف لأنهما كانا الأقل تأثراً بالتضخم. لم يزد التعدين السنوي إلا المخزونات الموجودة بنسبة ضئيلة، لذا لم يتمكن أي مُعدِّن من خفض قيمة مدخرات الجميع. أدى هذا إلى حقبة طويلة من العملات المعدنية، ولاحقاً، إلى معيار الذهب. لا يتناول هذا الكتاب هذه الجوانب بتفصيل كبير. هدفه هو إيصال فكرة أنه بمجرد اكتشاف البشرية للذهب، وجدت عملة شبه مثالية: سهلة الحمل، متينة، قابلة للتقسيم، والأهم من ذلك، باهظة التكلفة في التصنيع. ستفهم لاحقاً كيف مهّد هذا الطريق لظهور البيتكوين. إذا كنت تتقبل تماماً فكرة أن "الذهب كان أفضل مادة يمكننا إنتاجها في ظل الظروف الفيزيائية والمعدنية في ذلك الوقت"، فإن عبارة "البيتكوين هو ذهب رقمي ذو صلابة أكبر" تبدو منطقية تماماً. ما يثير اهتمامي هو أن الذهب في هذا القسم ليس شيئاً غامضاً بقدر ما هو حل بديل لتجاوز القيود المادية. إذا تخيلنا المجتمعات القديمة وهي تسعى باستمرار للإجابة على السؤال: "كيف نحفظ ثمار محاصيلنا أو رحلاتنا بشكل يمكن توريثه للأجيال القادمة؟"، فإن الذهب يُعدّ حلاً مبتكراً نسبياً، وإن لم يكن مثالياً، ولكنه معقول. هذا الإطار يُفيد البيتكوين أيضاً. لم يعد "الحجر السحري للإنترنت"، بل "محاولة أخرى لحل المشكلة نفسها بأداة جديدة". لم يصل الكتاب إلى هذه النقطة بعد، لكن يُمكننا أن نشعر بالتمهيد الذي يُمهّد الطريق. ثم ظهرت العملات الحكومية، لتُصبح هي المُتسبب. حتى الآن، كانت انهيارات العملات جميعها ناتجة عن عوامل خارجية. تظهر تقنيات جديدة، تُكسر جمود النظام النقدي وتترك المودعين بلا شيء. الآن، يكمن المُتسبب في الداخل: الحكومات والبنوك المركزية تمتلك الحق القانوني في طباعة النقود دون الحاجة إلى أي سلع نادرة لدعمها. في ظل هذا الإطار، تُعدّ العملة الورقية نتاجاً لإدراك الحكومات أنها تستطيع فصل الرمز النقدي تماماً عن الأصول الفعلية. يتم الاحتفاظ بالوحدة النقدية، ولكن تُزال القيود. تُخبر الحكومات الناس بأن عملتهم الورقية لها قيمة لأن القانون يُلزم بذلك، ولأن الضرائب تُدفع بالعملة الورقية، لا لأنها مدعومة بأصول مادية. في ظل معيار الذهب أو الفضة، قد تنخفض قيمة العملة، لكن الانهيار الاقتصادي على غرار ما حدث في زيمبابوي، حيث تتلاشى الأجور في غضون أشهر، لن يحدث. أما في ظل نظام العملة الورقية، فقد يحدث ذلك. وقد كررت بعض الحكومات هذا الخطأ مرارًا وتكرارًا. يُخصص آموس حيزًا كبيرًا لشرح العواقب الاجتماعية لهذه الظاهرة. فمن أجل البقاء، يُجبر الناس على بيع رؤوس أموالهم، مما يُضعف النشاط الإنتاجي. وتنهار العقود طويلة الأجل بسبب انعدام الثقة. وينشأ التطرف السياسي وينتشر وسط الغضب والفوضى. وتُعد ألمانيا في عهد جمهورية فايمار مثالًا صارخًا على ذلك. إن انهيار العملة ليس إلا نذيرًا لما هو أسوأ. فمعظم العملات الورقية ليست خاطئة في جوهرها في انخفاض قيمتها على المدى الطويل مقابل السلع الحقيقية. وهذا، إلى حد ما، هو الهدف الأصلي من تصميم النظام النقدي. ما بدأ يُثير التساؤلات حول هذا الكتاب لم يكن الحقائق نفسها، بل إطاره النظري. تُعزى معظم مشاكل المجتمع الحديث إلى نظام العملات الورقية. تُصوَّر البنوك المركزية بشكل شبه كامل كأداة لفرض ضرائب سرية على المودعين ودعم المقترضين. يُقلَّل من شأن أي حديث عن فوائد وجود مُقرض مرن كملاذ أخير، ويُختزل إلى "لكنهم يُسيئون استخدامه"، وهو أمر له بعض الوجاهة، ولكنه ليس السؤال الوحيد الذي يجب على المجتمع الإجابة عنه. حتى لو كنت لا تُحبذ البنوك المركزية، فقد تجد عبارة "كان القرن العشرون بأكمله خطأً منذ لحظة تخلينا عن معيار المعدن بالكامل" مُبالغة بعض الشيء. ما أثار إعجابي هو... لذا، بصرف النظر عن إضافة المزيد من الاقتباسات الكلاسيكية الجديرة بالذكر إلى الجدول الزمني، ما الأهمية العملية التي يحملها الجزء الأول بالنسبة لي؟ الغريب أنه لم يجعلني أكثر اقتناعًا بالبيتكوين. لقد أوضح ببساطة سؤالًا لم أطرحه على نفسي بعناية كافية من قبل. نادرًا ما أنظر إلى أموالي كما يفعل آموس. أُفكِّر في المخاطر والعوائد، والتقلبات، ومقدار الوقت الذي أرغب في استثماره في العملات المشفرة بدلاً من تلك المهام المملة. لا أجلس بشكل منهجي وأبحث بدقة عن الجهة التي يمكنها طباعة كمية كل عملة مشفرة أتعامل معها، والقواعد التي يجب اتباعها. ثم رأيت رسمًا بيانيًا من بلومبيرغ يُظهر أن مؤشر ستاندرد آند بورز 500 مُقوّم بالذهب، وليس بالدولار. هذا غير عادل. من حيث الذهب، عاد سوق الأسهم الأمريكية إلى مستويات شهدها قبل أكثر من عقد من الزمان، بعد الأزمة المالية العالمية. كل تلك الارتفاعات الدولارية، وكل تلك الهستيريا التي أعقبت الجائحة، تحولت إلى تقلبات عشوائية على طول اتجاه جانبي. بمجرد فهمك لهذا، يصعب تجاهل الحقيقة البسيطة التي لطالما أكد عليها آموس: الأداء دائمًا ما يكون "أداءً في سياقه". إذا كانت عملتك الأساسية تتناقص ببطء، حتى لو وصل مؤشرك إلى أعلى مستوى له على الإطلاق، فقد يظل أداؤك بعملة أقوى راكدًا. أدركت أن هذا الكتاب أغفل الكثير. فهو بالكاد يستكشف أهمية الائتمان كأداة اجتماعية، ولا يذكر أن الدول لا تدمر العملة فحسب؛ بل تخلق أيضًا البيئة القانونية والعسكرية التي تسمح للأسواق بالازدهار. لا يتطرق الكتاب أيضًا إلى فكرة أن بعض الفئات قد تضحي ببعض قوتها الاقتصادية لاكتساب قدرة أكبر على الصمود في وجه الصدمات. تدور جميع الأسئلة حول قضية جوهرية واحدة: هل تتضاءل مصالح المودعين؟ ربما هذا هو لبّ الموضوع. هذا نقاش، وليس كتابًا دراسيًا. لكنني لا أريد أن أدّعي أن هذه هي الحقيقة كاملة. في الوقت الراهن، يسعدني استخدامها كمنظور، لا كمعتقد. كلما رأيت ميزانيات البنوك المركزية، أو خطط إصدار سندات ثانوية جديدة، أو بعض منتجات "العائد المستقر" التي تعد بعوائد دولارية تصل إلى 18%، أسمع صوتًا في رأسي يُشبه صوت سيف الدين: ما مدى صعوبة هذه العملة؟ وكم من الأشخاص مثل أوكيف قد سقطوا بالفعل في براثن المتفجرات؟ الآن، أريد فقط أن أتذكر شيئًا واحدًا: المال يخزن خياراتنا المستقبلية. اختر عملتك بعناية، واحذر من أي شخص يستطيع طباعة أموال أكثر مما تكسب.