تقرير DApp لشهر أغسطس: نشاط السلسلة يهدأ، بينما يستمر NFT في التعافي

المؤلف: دابرادار؛ المُجمِّع: فيليكس، PANews

انقضى الصيف، وكثيرًا ما يُمثِّل شهر سبتمبر بداية جديدة، ليس فقط في الحياة اليومية، بل في الأسواق أيضًا. وقد بشَّرَت موجة الصعود التي شهدها منتصف الصيف هذا العام بمرحلة جديدة من النمو في هذه الصناعة.

ربما شهد شهر أغسطس تباطؤًا طفيفًا في نشاط التداول على سلاسل الكتل، لكن القصة وراء ذلك مختلفة تمامًا. فقد وصلت قيمة الأصول التليفزيونية اللامركزية (DeFi TVL) إلى مستوى قياسي جديد، ودخلت المؤسسات السوق بأعداد كبيرة، وارتفعت قيمة الرموز غير القابلة للاستبدال (NFTs) مجددًا، وتطورت تطبيقات الذكاء الاصطناعي اللامركزية (Dapps) بسرعة، حتى مع تغير دورة الضجيج. في الوقت نفسه، تُذكِّرنا الحوادث الأمنية بأن هذه الصناعة لا تزال في طور التطور.

تُظهِر البيانات بوضوح أمرًا واحدًا: Web3 لم يستقر. ومع حلول الخريف، يزداد زخم هذه الموجة الصعودية وضوحًا. ينعكس هذا ليس فقط في المضاربة ولكن أيضًا في التبني والابتكار ورأس المال الفعلي المتدفق إلى السلسلة.

النقاط الرئيسية

• انخفضت المحافظ الفريدة النشطة يوميًا (dUAW) بنسبة 18٪ إلى 17 مليونًا في أغسطس، مما يشير إلى تباطؤ النشاط على السلسلة خلال الصيف.

• بينما انخفض نشاط تطبيقات الألعاب اللامركزية قليلاً بنسبة 4٪، إلا أنه لا يزال مهيمنًا، بينما ارتفعت NFTs بنسبة 7٪ وانخفضت تطبيقات التواصل الاجتماعي اللامركزية بنسبة 63٪.

• بفضل الأداء القوي لعملة إيثريوم، وصلت قيمة DeFi TVL إلى أعلى مستوى لها على الإطلاق عند 292 مليار دولار في أغسطس، بزيادة 13٪ عن يوليو. وصلت القيمة السوقية للعملات المشفرة إلى مستويات قياسية جديدة: بلغ إجمالي القيمة السوقية 3.82 تريليون دولار، وبلغت الأصول غير المرتبطة ببيتكوين 1.59 تريليون دولار، متجاوزة ذروة عام 2021. زاد عرض USDe من Ethena بنسبة 42٪ ليصل إلى 12.4 مليار دولار، مما أدى إلى توليد 61 مليون دولار من الإيرادات، مما عزز مكانتها كأكثر العملات المستقرة ربحية في DeFi. زاد حجم تداول NFT بنسبة 9٪، حيث تجاوز Courtyard مشاريع Ethereum الرائدة ليقود جميع السلاسل. في أغسطس، فُقد 159 مليون دولار بسبب الثغرات الأمنية، بزيادة قدرها 20٪ عن يوليو، مع هجوم تصيد واحد أدى إلى خسائر قدرها 91 مليون دولار. تبريد Dapp في أغسطس تباطأ النشاط على السلسلة بشكل كبير في أغسطس. انخفض عدد المحافظ الفريدة النشطة يوميًا (dUAW) في صناعة Dapp بنسبة 18٪ إلى 17 مليونًا. تضرر قطاعان بشدة: شهدت تطبيقات التواصل الاجتماعي انخفاضًا بنسبة 63٪، وشهدت تطبيقات الذكاء الاصطناعي انخفاضًا بنسبة 49٪. رغم أن هذا الانخفاض كان غير متوقع، إلا أنه يتماشى مع الدورات الطبيعية. فقد شهد كلا القطاعين شهورًا من النمو السريع والضجيج، إلا أن الحفاظ على هذا الزخم والتفاعل يُمثل تحديًا كبيرًا. ولا تزال الرؤية المتعلقة بكلا فئتي المنتج مثيرة للاهتمام. على المدى الطويل، يمكنهما إعادة تشكيل الصناعة، ولكن في الوقت الحالي، يشير هذا الانخفاض إلى أن تطورهما لا يزال في مراحله الأولى. من ناحية أخرى، شهدت فئات أخرى نموًا. فقد نما نشاط الرموز غير القابلة للاستبدال (NFT) بنسبة 7%، مستعيدًا المركز الثاني المهيمن في الصناعة. وكان هذا انتعاشًا مفاجئًا بالنظر إلى تباطؤ السوق في وقت سابق من هذا العام. أما تطبيقات الألعاب اللامركزية (dapps)، فعلى الرغم من انخفاض طفيف في نشاطها (4%)، فقد استعادت المركز الأول من حيث النشاط، مما يُظهر مرونة هذه الفئة كركيزة أساسية للتفاعل على السلسلة. وبالنظر إلى أكثر تطبيقات الألعاب اللامركزية نشاطًا في أغسطس، فإنها تشمل التمويل اللامركزي (DeFi)، والألعاب، والتواصل الاجتماعي، والذكاء الاصطناعي، ولكن لا توجد فئة واحدة تهيمن تمامًا. وهذا يُسلط الضوء على الوضع الحالي للصناعة: منظومة متنوعة ومتوازنة، حيث يستكشف كل قطاع نقاط قوته الفريدة. بلغت القيمة السوقية الإجمالية لقطاع التمويل اللامركزي (DeFi TVL) مستويات قياسية جديدة، وتوافدت المؤسسات على السوق. في أغسطس، أكد أداء هذا القطاع توقعات الكثيرين. بلغت القيمة السوقية الإجمالية 292 مليار دولار، بزيادة قدرها 13% عن يوليو، مدفوعةً بشكل رئيسي بالأداء القوي لعملة الإيثريوم. وبلغت قيمة كل من القيمة السوقية الإجمالية لقطاع التمويل اللامركزي (DeFi TVL) والإيثريوم (ETH) أعلى مستوياتها على الإطلاق في أغسطس، مما يُبرز الزخم القوي للقطاع. وبالنظر إلى سوق العملات المشفرة ككل، فقد أظهر السوق ككل زخمًا قويًا أيضًا:

  • ارتفعت القيمة السوقية الإجمالية للعملات المشفرة، بما في ذلك بيتكوين، بنسبة 4% في 30 يومًا لتصل إلى 3.82 تريليون دولار، وهو رقم قياسي. ارتفعت القيمة السوقية الإجمالية للعملات المشفرة، باستثناء بيتكوين (BTC)، بنسبة 15% لتصل إلى 1.59 تريليون دولار أمريكي، متجاوزةً بذلك ذروتها في نوفمبر 2021. كما ارتفعت القيمة السوقية الإجمالية للعملات المشفرة، باستثناء بيتكوين وإيثريوم (ETH)، بنسبة 9.41% لتصل إلى 1.05 تريليون دولار أمريكي، مسجلةً بذلك أيضًا مستوى قياسيًا جديدًا. الخلاصة؟ يواصل الإيثريوم نموه الهائل، بينما لا تزال العملات البديلة ضعيفة إلى حد كبير. ومع ذلك، مع ارتفاع القيمة السوقية للعملات البديلة بنسبة 12% فقط منذ بداية العام، قد نكون في خضم موجة صعود، وهي الفترة التي تسبق عادةً تسارع صعود العملات البديلة. بالإضافة إلى بيانات السوق، شهد شهر أغسطس أيضًا سلسلة من الإنجازات البارزة على مستوى المنتجات والمؤسسات: ابتكار البروتوكول: نفّذت منصة Unichain من Uniswap تقنية Flashblocks، محققةً تأكيدات كتلة خلال 200 ميلي ثانية، وهو ما يُضاهي منصات التداول المركزية (CEXs)، مع توفير مقاومة لـ MEV. اعتمدت Base وسلاسل OP Stack الأخرى هذه الترقية من خلال Flashbots. علاوة على ذلك، أطلقت Pendle Finance منصة Boros على Arbitrum، مما يسمح للمستخدمين بتداول معدلات التمويل الدائم مباشرةً على السلسلة. وأخيرًا، أعلنت Synthetix عن عودتها إلى شبكة Ethereum الرئيسية وإطلاق بورصة عقود دائمة جديدة، مما يدل على أن تجربة L1-L2 الهجينة لم تنتهِ بعد. التبني المؤسسي: أطلقت Aave Labs منصة Horizon، وهي منصة إقراض مؤسسي تتيح الوصول إلى سندات الخزانة الرمزية وRWAs. وقد استقطبت Aave Horizon بالفعل مؤسسات مثل VanEck وWisdomTree وHamilton Lane وCircle وEthena. علاوة على ذلك، انضمت عملة Ripple المستقرة RLUSD إلى سوق أصول المخاطرة في Horizon، مما وسّع خياراتها من الضمانات. في الوقت نفسه، عززت Chainlink مكانتها كطبقة البيانات الأساسية للعملات المشفرة من خلال دمج بيانات العملات الأجنبية والمعادن الثمينة من بورصة Intercontinental Exchange (ICE)، وربط بيانات TradFi ببنية DeFi التحتية. العملات المستقرة والعوائد: ارتفع عرض USDe من Ethena بنسبة 42% ليصل إلى 12.4 مليار دولار، مع وصول إيرادات البروتوكول إلى مستوى قياسي جديد بلغ 61 مليون دولار في أغسطس. وقد عزز نموها السريع مكانة USDe كواحد من أكثر نماذج العملات المستقرة ربحية وإثارة للجدل في التمويل اللامركزي، وأثار نقاشات مستمرة حول الاستدامة وتحصيل الرسوم. يبدو هذا الارتفاع مختلفًا. فعلى عكس الدورات السابقة، تُشكل المؤسسات الآن مسار السوق وبنيته التحتية. لم يعد نمو السوق مدفوعًا بالمستثمرين الأفراد، بل بالمنتجات المالية المبتكرة وصناديق الاستثمار والحكومات التي تتبنى هذه التقنية. تراجعت تطبيقات الذكاء الاصطناعي اللامركزية في أغسطس. أصبح الذكاء الاصطناعي أحد أكثر القوى التحويلية اليوم، حيث لا يُعيد تشكيل التكنولوجيا فحسب، بل يُعيد تشكيل الحياة اليومية أيضًا. ومع ذلك، شهد شهر أغسطس تباطؤًا في مجال تقنية البلوك تشين. وكما ذُكر في نظرة عامة على الصناعة، انخفض نشاط تطبيقات الذكاء الاصطناعي اللامركزية بنسبة 49%، مما يُظهر أن حتى أكثر القطاعات نشاطًا ليست بمنأى عن التقلبات الدورية. ومع ذلك، لا تزال مشاريع الذكاء الاصطناعي الرائدة تحتل مرتبة عالية، ويواصل الوافدون الجدد تجاوز حدود الممكن. تتضمن بروتوكولات الذكاء الاصطناعي الجديدة التي أُضيفت هذا الشهر ما يلي: Vibely: رفيق ذكاء اصطناعي مُصمم لتخفيف الشعور بالوحدة والقلق. Calories Cash: وكيل ذكاء اصطناعي قائم على Telegram يسمح للمستخدمين بالتقاط صور لطعامهم، وتلقي تقديرات للسعرات الحرارية، وكسب مكافآت رمزية. لكن عناوين هذا الشهر جاءت من Numerai، وهو صندوق تحوط لامركزي مبني بالكامل على نماذج التعلم الآلي التي ساهم بها آلاف من علماء البيانات. حصلت Numerai على تمويل بقيمة 500 مليون دولار من JPMorgan Asset Management، مما ضاعف أصولها المُدارة تقريبًا ورفع رمز NMR الخاص بها بأكثر من 100٪ في غضون أيام. يعتمد أداء الصندوق على نماذج الذكاء الاصطناعي المُرتبطة بـ NMR، مما يعني أن دعم JPMorgan لا يمثل تدفقًا لرأس المال فحسب، بل يمثل أيضًا التحقق من صحة إدارة الأصول التي يقودها الذكاء الاصطناعي والتي يتم تنسيقها من خلال حوافز blockchain. على مستوى البنية التحتية، دخلت Render Network مجال الذكاء الاصطناعي من خلال تجربة خدمة حوسبة مقرها الولايات المتحدة، وتقديم وحدات معالجة رسومية متطورة لدعم التعلم الآلي اللامركزي. هذا التوسع الذي يتجاوز عرض الرسومات يجعل Render منافسًا قويًا لعمالقة السحابة، حيث يحصل مشغلو العقد على مكافآت RNDR. وبالمثل، أطلقت Bittensor وحدة حوكمة جديدة (dTAO) تمنح حاملي الرموز مزيدًا من التحكم في الترقيات وتعزز الدور التنسيقي لـ TAO في نظام الذكاء الاصطناعي اللامركزي. يركز تحالف الذكاء الاصطناعي الفائق (ASI)، المكون من Fetch.ai وSingularityNET وOcean Protocol، على مشاركة المطورين. عرضت فعالية هاكاثون في أغسطس حالات استخدام لوكلاء الذكاء الاصطناعي تتراوح من أتمتة التمويل اللامركزي إلى مشاركة البيانات اللامركزية. في حين أن رمز FET لا يزال مستقرًا، فإن برنامج إعادة الشراء بقيمة 50 مليون دولار للنظام البيئي وإطار الحوكمة التعاونية يوفران أساسًا متينًا للنمو طويل الأجل. الخلاصة: حتى مع بعض التراجع في الاستخدام، يواصل الذكاء الاصطناعي في العملات المشفرة التقدم بسرعة. رأس المال المؤسسي والبنية التحتية اللامركزية والمجتمع النشط يقودون الآن تطور هذا المجال، مما يدل على أن هذه ليست مجرد دعاية، بل هي مرحلة بناء مستمرة للذكاء الاصطناعي اللامركزي. اكتسبت NFTs زخمًا، وCourtyard تصنع التاريخ واصل سوق NFT اكتساب الزخم في أغسطس. زاد حجم التداول بنسبة 9٪، على الرغم من انخفاض عدد مبيعات NFT بنسبة 4٪، مما يشير إلى أنه بينما كان عدد الأصول المتداولة أقل، كان هواة الجمع يدفعون أسعارًا أعلى لكل معاملة. هذا جعل شهري يوليو وأغسطس أقوى شهرين من حيث حجم تداول NFT والمبيعات منذ فبراير 2025. هناك دلائل على عودة الناس إلى مجال NFT. هذا الانتعاش مدفوع جزئيًا بالتبني السائد. في إيبيزا، تعاون ملهى Hi الليلي الشهير عالميًا مع The Night League و W1 Curates في لندن لافتتاح أول معرض فني دائم لـ NFT داخل النادي. عرضت التركيبات الرقمية الغامرة أعمال فنانين تشفير مشهورين مثل Beeple و Mad Dog Jones و WhIsBe و KidEight، مما يشير إلى أن NFTs تخرج من مجال Web3. عامل دافع آخر هو Base، حيث أدت تكاليف سكها المنخفضة والتكهنات المحيطة بالإنزال الجوي القادم إلى تغذية نشاط NFT. صعدت Base الآن إلى المركز الثالث من حيث التداول، مما يُبرز تأثير حلول التوسع على تبني الرموز غير القابلة للاستبدال (NFT). ولا تزال الإيثريوم قوية، مُهيمنةً على صناعة الرموز غير القابلة للاستبدال بحصة سوقية تبلغ 61%. في أغسطس، طرح المطورون معيار ERC-8004، وهو معيار مُقترح لـ"الوكلاء غير الموثوق بهم"، والذي يستخدم الرموز غير القابلة للاستبدال كمُعرّفات فريدة على السلسلة للبرامج المُستقلة. سيُمكّن هذا أنظمة الذكاء الاصطناعي والتطبيقات اللامركزية من التعرف على بعضها البعض والتفاعل معها بشكل آمن باستخدام طبقة مُعرف وسمعة قائمة على الرموز غير القابلة للاستبدال. في سياق آخر، أحرزت Solana تقدمًا في قابلية التوسع، حيث نجحت في إجراء اختبار إجهاد تجاوز 100,000 معاملة في الثانية، أي 10 أضعاف المتوسط ​​السابق. تجعل هذه الخطوة Solana مُنافسًا قويًا لاستضافة أسواق الرموز غير القابلة للاستبدال (NFT) والألعاب على نطاق واسع. أما على صعيد المنتجات، فقد استحوذت محفظة Solana Phantom على منصة Solsniper لتحليلات الرموز غير القابلة للاستبدال، مع خطط لدمج أدوات تتبع المحفظة وعمليات الشراء السريعة في تطبيق Phantom. على صعيد السوق، تفوقت Blur على OpenSea، مستحوذةً على 22% من إجمالي حجم تداول NFT، بفضل طرحها المكثف لميزات جديدة وحوافز سيولة. في الوقت نفسه، أطلقت OpenSea نسخة تجريبية من خادم بروتوكول سياق النموذج (MCP)، وهو معيار مفتوح يُقدّم بيانات NFT والمحافظ الإلكترونية في الوقت الفعلي لتطبيقات الذكاء الاصطناعي على أكثر من 20 سلسلة، مما يضعها في نقطة التقاء بين NFTs والذكاء الاصطناعي. أما على صعيد المقتنيات، فقد جاءت المفاجأة الأكبر من Courtyard، التي أصبحت أكثر مقتنيات NFT تداولًا، متجاوزةً حتى مشاريع Ethereum الرائدة. وقد تعزز زخم Courtyard بجولة تمويلية من الفئة A بقيمة 30 مليون دولار في أواخر يوليو، بهدف توسيع نموذجها في جلب المقتنيات الواقعية إلى السلسلة وتوفير سيولة فورية ومصدر موثوق. يشير صعود منصة Courtyard، إلى جانب منصات مثل Phygitals على منصة Solana، إلى أن رموز NFT ستُصبح اتجاهًا سائدًا في النصف الثاني من عام 2025. كما تصدرت التعاونات مع مشاريع رائدة عناوين الصحف. تعاونت Azuki مع شركة صناعة الساعات السويسرية H. Moser & Cie لإطلاق "Elements of Time"، وهي سلسلة من الساعات الفاخرة المتصلة بشبكة Ethereum. تأتي كل ساعة مع رمز دعم مادي قائم على NFT (PBT) للتحقق من أصالتها وملكيتها. كما حقق الفن التوليدي إنجازًا بارزًا. أعلنت Art Blocks عن الإطلاق المرتقب لمشروعها رقم 500 واحتفلت بالذكرى السنوية الخامسة لتأسيسها. ستغطي سلسلة "Art Blocks 500"، المقرر إطلاقها في نوفمبر، جميع الفئات الست، وتُمثل نهاية سلسلة Curated Series، مُعلنةً نهاية الحقبة الأولى من الفن التوليدي على السلسلة. الخلاصة؟ يشهد سوق NFT انتعاشًا مجددًا. شهد شهر أغسطس زيادة بنسبة 20% في هجمات Web3. وكان شهر أغسطس شهرًا مليئًا بالتحديات لأمن Web3. وفقًا لقاعدة بيانات REKT، بلغت الخسائر الناجمة عن هجمات القراصنة وعمليات الاستغلال 159 مليون دولار، بزيادة قدرها 20% عن شهر يوليو. ومع ذلك، كانت أرقام شهر أغسطس متواضعة مقارنة بالأشهر السابقة. وكان أبرز حادث في شهر أغسطس هو هجوم تصيد احتيالي واسع النطاق، والذي شكل 57% من إجمالي الخسائر. فقد الضحايا 783 بيتكوين (حوالي 91 مليون دولار) في عملية احتيال هندسية اجتماعية متطورة انتحل فيها المهاجمون صفة ممثلي خدمة العملاء من البورصات والمحافظ المادية. حدثت هذه السرقة بعد عام من استغلال دائني Genesis الذي أسفر عن خسائر قدرها 243 مليون دولار؛ وتم غسل الأموال المسروقة باستخدام أدوات خلط تركز على الخصوصية مثل محفظة Wasabi. وقع ثاني أكبر حادث في البورصة التركية BtcTurk، التي تعرضت لاختراق مشتبه به أدى إلى خسائر تتراوح بين 48 مليون دولار و50 مليون دولار تقريبًا. نشأت الأموال المسروقة من المحافظ الساخنة للمنصة. وبينما تم تعليق عمليات الإيداع والسحب أثناء التحقيق، ظلت عمليات العملات الورقية المحلية وخدمات التداول طبيعية. استهدف هجومٌ آخر رفيع المستوى منصة Odin.fun، وهي منصة لإصدار وتداول عملات الميم كوين القائمة على البيتكوين. تلاعب المهاجمون بالسيولة في أداة صناعة السوق الآلية، وسرقوا 58.2 بيتكوين (ما يعادل حوالي 7 ملايين دولار). سلّط هذا الشهر الضوء مجددًا على أهمية الوعي الأمني ​​في Web3. من هجمات التصيد الاحتيالي إلى سرقة المحافظ الإلكترونية، يواصل المهاجمون تطوير أساليبهم. من الضروري حماية أصولك، والتحقق بعناية من مصدر اتصالاتك، واستخدام أساليب تخزين آمنة. الخلاصة: سلّط شهر أغسطس الضوء على استمرار حيوية قطاع التطبيقات اللامركزية. فبينما تباطأ النشاط العام، ارتفعت قيمة الأصول الثابتة في التمويل اللامركزي (DeFi TVL) إلى أعلى مستوى لها على الإطلاق، واستعادت الرموز غير القابلة للاستبدال (NFTs) زخمها، وواصلت تطبيقات الذكاء الاصطناعي اللامركزية (AI dapps) جذب اهتمام المؤسسات على الرغم من انخفاض استخدامها. في الوقت نفسه، تُذكّرنا الحوادث الأمنية بأن اليقظة أصبحت أكثر أهمية من أي وقت مضى. ومع ذلك، من المهم الإشارة إلى أن هذه الدورة "مختلفة". لم تعد المؤسسات تقف مكتوفة الأيدي، بل تُشكّل السوق بنشاط من خلال رأس المال والشراكات والبنية التحتية. مع دخولنا الربع الأخير من عام 2025، فإن التفاعل بين اتجاهات البيع بالتجزئة، والتبني المؤسسي، والاختراقات التكنولوجية سوف يحدد الاتجاه المستقبلي للصناعة.

    هناك شيء واحد واضح: الابتكار على السلسلة لا يتباطأ.