أشياء يجب البحث عنها عند الاستثمار في العملات المشفرة

في هذه المقالة ، نقوم بتفصيل العوامل والمقاييس الرئيسية التي يجب البحث عنها عند إجراء العناية الواجبة في مشروع تشفير وكذلك كيفية استخدام Nansen لإظهار الإشارة وإجراء العناية الواجبة.

جدول المحتويات

• مقدمة
• مؤشرات الأموال الذكية
• مؤشرات السوق
• آليات تراكم قيمة الرمز المميز
• خاتمة

مقدمة
لقد قطعت Crypto شوطًا طويلاً منذ عام 2009 ، من اعتبارها إلى حد كبير عديمة القيمة إلى إمكانية تشغيل إنترنت جديد بالكامل وطريقة معيشية. تزداد المشاريع تعقيدًا مع العديد من حالات الاستخدام ، مثلDeFi و NFTs والألعاب في الآونة الأخيرة. كما قامت الشركات العملاقة في الصناعة مثل Meta (في الأصل Facebook) و Block (في الأصل Square ، Inc) بتوجيه أعمالها للاستفادة من السوق الرقمية المزدهرة. منذ نوفمبر 2020 ، ارتفعت القيمة السوقية للعملات المشفرة خمسة أضعاف ، لتصل إلى 3 تريليون دولار أمريكي في نوفمبر 2021 ، عندما وصلت البيتكوين والإيثر إلى أعلى مستوياتها على الإطلاق. يشار إلى هذه المساحة الآن على أنها "أكبر من أن يتم تجاهلها" من قبل العديد من المؤسسات التقليدية.
لتسهيل بدء الحياة لغير المواطنين غير المشفرين في عالم التشفير ، قمنا بتجميع قائمة ببعض المؤشرات المفضلة لدينا لتقييم السوق ومشاريع التشفير.

مؤشرات الأموال الذكية
إذا كنت معتادًا على Nansen ، فيجب أن تكون على دراية بـالمال الذكي تسميات الآن. Smart Money هي علامة من Nansen تشمل Smart LP و Smarter LP و Flash Boys و Whales و Funds و Smart NFT Trader و Smart NFT Hodler و Smart NFT Early Adopter و Smart NFT Minter. انظر تعريفاتنا لملصقات المحفظةهنا .
تشير الأموال الذكية إلى محافظ نشطة للغاية وغزيرة الإنتاج. على وجه التحديد ، ستكون هذه أي محفظة تُعتبر صندوقًا ، أو LP ذكيًا ، أو صبيًا صغيرًا ، أو حوتًا ، لها تاريخ مثبت في اتخاذ قرارات استثمارية حكيمة وكونها في طليعة المنحنى. وبالتالي ، تعد مقتنيات Smart Money أحد المؤشرات الإيجابية المحتملة لمشروع / بروتوكول معين.
يسمح Nansen للمستخدمين بإعداد تنبيهات ذكية مخصصة للغاية بحيث يتم إخطارهم في الوقت الفعلي لأن هذه المحافظ تقوم بصفقات واستثمارات جديدة.
نشاط المال الذكي
باستخدام ملصقات Smart Money من Nansen ، يمكنك تتبع أفضل أدمغة DeFi و NFT في الفضاء. علاوة على ذلك ، يمكنك تعيين تنبيهات ذكية على هذه المحافظ لتلقي تحديثات في الوقت الفعلي على كل حركة لها!

مصدر:تقرير نانسن عن الصناعة لعام 2021 بعض الأمثلة على أنشطة Smart Money التي يمكن أن تترجم إلى Alpha جيدة مذكورة أدناه.
مثال 1: تلقى Defiance $ MUSE قبل إعلان التمويل الرسمي ، تضاعف سعر MUSE $ عندما أصبح علنيًا.

مصدر:تقرير نانسن عن الصناعة لعام 2021المثال 2: يتم تحميل BlockTower Capital على MCB ويبيع جزئيًا في القمة المحلية ، وهي فرصة جيدة لتحقيق أرباح سريعة إذا تابعتها عن كثب

مصدر:تقرير نانسن عن الصناعة لعام 2021المثال 3: بعض التنبيهات الذكية لتحركات الأموال وتدفقات الأموال الذكية
يمكن أن تكون التنبيهات الذكية أداة قوية جدًا لتتبع الأموال وتدفقات الأموال الذكية استنادًا إلى عوامل التصفية القابلة للتخصيص في سلاسل متنوعة. سيسمح لك ذلك بمواكبة الأموال أو الحيتان أو ما يعادلها من Smart Money.

تنبيهات Alpha Discord من NansenSmart Money Stablecoin Dashboard

مصدر:نانسن تُظهر لوحة معلومات Nansen حيازات Smart Money المستقرة كجزء من إجمالي مقتنياتها من العملات المشفرة على السلسلة. غالبًا ما يستخدم هذا للتحقق من معنويات وضع السوق الحالي. بشكل عام ، قد تشير النسبة المرتفعة في حيازات العملات المستقرة إلى معنويات أكبر للابتعاد عن المخاطرة ، في حين أن انخفاض النسبة المئوية في حيازات العملات المستقرة قد يشير إلى معنويات أكثر خطورة.
غالبًا ما يُنظر إلى هذا الرسم البياني جنبًا إلى جنب مع عوامل أخرى ، على سبيل المثال ، حيازات عملات معدنية أقل استقرارًا وسط تصحيح قد يشير إلى الاتجاه الصعودي حيث تشتري Smart Money عند الانخفاض مع توقعات باتباع اتجاه صعودي.
مقتنيات رمز المال الذكي

مصدر:https://pro.nansen.ai/smart-money/holdings تعرض لوحة المعلومات هذه 30 و 7 و 1 يومًا (أيام) التغيير في مقتنيات Smart Money ، إلى جانب عدد العناوين المعنية. غالبًا ما يستخدم هذا لتحديد الفرص القابلة للاستثمار ولكنه يستخدم أيضًا لإجراء فحص للمشاعر على المشاريع والسوق ككل. كما نرى من لوحة القيادة أدناه ، هناك تراكم كبير من USDC عبر 30 و 7 و 1 يوم (أيام). هذا يدل على دوران نحو الاسطبلات ونحو نهج أكثر تجنب المخاطر ، ربما في المواقف العصيبة.

مصدر:https://pro.nansen.ai/smart-money/holdings وبالمثل ، تُظهر لوحة القيادة هذه الرمز المميز الذي تراكمت في محافظ Smart Money خلال الثلاثين و 7 و 1 يومًا الماضية ليس سوى Shiba Inu $ SHIB عبر 67 عنوانًا. يأتي هذا في الوقت المناسب مع الارتفاع النيزكي لـ SHIB من 0.000009 دولار أمريكي إلى أعلى مستوى له على الإطلاق عند حوالي 0.000088 دولار أمريكي.

هل تريد متابعة ما تفعله Smart Money؟اشترك في نانسن اليوم !
مؤشرات السوق
سلوك HODL
التمسك بالحياة العزيزة (Hodl) ، هو مصطلح يستخدم غالبًا لوصف التمسك بالعملات المعدنية أو الرموز أثناء ركوب فترات التقلب لمنظور طويل المدى. HODLing هو نهج سلبي تجاه الاستثمار بدلاً من النهج النشط للتداول. إنه مثالي لأولئك الذين ليس لديهم الوقت لتتبع الأسواق شديدة التقلب ، ومع ذلك يريدون الحصول على بعض السمات في اللعبة.
أحد المؤشرات المحتملة التي يمكن للأشخاص النظر إليها هو لوحة معلومات توزيع أقدمية الرمز المميز المتوفرة بسهولة على Nansen. تعرض لوحة معلومات توزيع أقدمية الرمز المميز عدد الرموز المميزة وعدد العناوين بالنسبة المئوية التي تحتفظ بالرموز لفترات زمنية مختلفة.
بشكل عام ، كلما زاد عدد الرموز المميزة المحتفظ بها لفترات أطول من الوقت ، يشير إلى تصور إيجابي وقناعة تجاه قيمة الرمز المميز حيث يراه الناس لإمكاناته طويلة الأجل. إذا كانت النسبة المئوية للعناوين التي تحتفظ بها لفترات أطول مرتفعة أيضًا ، فهذا يشير إلى أن المزيد من الأشخاص يتفقون مع الإمكانات طويلة الأجل للرمز المميز. بالطبع ، هناك العديد من العوامل التي تفسر سبب احتمال أن يحتفظ الأشخاص بالرموز لفترات أطول من الوقت ، والتي يمكن ربطها بجداول استحقاق معينة ، أو الحصول على المكافآت أو الاحتفاظ بها ، أو فائدة أخرى ، إلخ.
وبالمثل ، يمكن العثور على لوحة تحكم العناوين الفريدة للرموز المميزة على Nansen. يعرض هذا عدد العناوين التي تحتوي على الرموز المميزة. مع وجود المزيد من العناوين التي تحتوي على الرموز المميزة ، فهي بشكل عام علامة جيدة على أن السوق الأوسع واثق من جدوى المشروع على المدى الطويل. علاوة على ذلك ، يمكن أن يشير أيضًا إلى مقتنيات أقل تركيزًا ، والتي يمكن تأكيدها باستخدام لوحة معلومات الأرصدة العلوية على منصة Nansen كما هو موضح أدناه.

القيمة السوقية (MCAP)
القيمة السوقية هي في الأساس تقدير القيمة الإجمالية للأصل وفقًا لسعر السوق الحالي. في رأينا ، يعد MCAP أحد المقاييس الأكثر بساطة وفائدة لتقييم المشاريع.
القيمة السوقية (MCAP) = السعر الحالي × العرض المتداول
الافتراضات العامة:

بالنسبة للعديد من المستثمرين ، قد يكون إجراء تحليل متعمق للقيمة الجوهرية للمشروع محنة صعبة. ومن ثم ، فإن إحدى الطرق البسيطة التي يمكن للمستثمرين استخدامها ، هي مقارنة MCAP لمشروع ما مع منافسيه للحصول على تقدير تقريبي لإمكانات نمو المشروع.
من المهم أن نلاحظ أنه في مقارناتنا ، نحاول مقارنة المشاريع التي تشترك في خصائص متشابهة (مثل فائدة المشروع) حتى نتمكن من السعي لتحقيق مقارنة بين تفاحة.
للتوضيح ، دعونا نقارن MCAP من Solana و Ethereum. كما ذكرنا سابقًا في هذا الدليل ، Solana هي شبكة L1 وغالبًا ما يطلق عليها اسم "قاتل Ethereum" ومن ثم سيكون من المناسب مقارنة MCAP لـ Solana و Ethereum نظرًا لأوجه التشابه بينهما.

المصدر: CoinMarketCap اعتبارًا من 17 ديسمبر 2021 إذا افترضنا أن Solana سيحقق في النهاية القيمة السوقية لشركة Ethereum ، فيمكننا حينئذٍ حساب القيمة المستقبلية لـ Solana.
القيمة المتوقعة SOL = 460،157،827،005307،925،117 = 1494.38 دولارًا
الاتجاه الصعودي المحتمل = 1494.38177.13 = 743.66٪
القيمة المخففة بالكامل (FDV)
يمكن ببساطة تعريف FDV على أنه القيمة السوقية للمشروع بمجرد إصدار أقصى عدد من الرموز بواسطة فريق التطوير. بمعنى آخر ، إنها طريقةحساب القيمة السوقية المستقبلية للمشروع .
ومع ذلك ، قد لا يكون FDV هو المقياس الأكثر موثوقية لأنه يفترض أن العرض الإضافي للرمز المميز لن يؤثر على سعره في السوق بالإضافة إلى عدم مراعاة التطورات المستقبلية للمشروع والمساحة الموجودة فيه.
القيمة المخففة بالكامل (FDV) = السعر الحالي × إجمالي العرض
مقاييس التقييم النسبي والمقارن:
عند تقييم مشاريع DeFi المختلفة ، هناك العديد من المقاييس التي قد تتبادر إلى الذهن. وبعضها سيكون TVL ، وحجم المعاملات ، وحجم الاقتراض / الإقراض. من المهم أن ننظر إلى الدوافع الرئيسية للبروتوكولات التي من شأنها أن تؤدي إلى نجاحها.
بالنسبة لـ Defi Aggregators (Staking / Farming) ، أحد المقاييس المهمة التي يجب النظر إليها هو TVL الخاص بالمشروع. ومع ذلك ، فمن الأكثر دقة أو تحفظًا استخدام متوسط 3/6 أشهر من TVL حيث أن السيولة تعتبر من المرتزقة للغاية في DeFi حيث يسعى المستخدمون إلى تحقيق معدل APR / APY أعلى أو أفضل.
بالنسبة إلى التبادلات Defi أو المركزية ، فإن أحد المقاييس المهمة التي يجب النظر إليها هو الحجم في البورصة. هذا لأنه في كثير من الأحيان ، يرتبط الحجم ارتباطًا مباشرًا بمحرك الإيرادات لمثل هذه التبادلات. للحصول على مقارنة أكثر دقة ، يمكننا استخدام متوسط 3/6 أشهر للحجم أو الإيرادات أو الرسوم التي تم تسجيلها.
بالنسبة لبروتوكولات الإقراض مثل AAVE أو COMP ، بخلاف TVL ، يعد حجم الاقتراض أيضًا مقياسًا رئيسيًا يجب النظر إليه عند إجراء المقارنات.
يمكن رؤية مثال على كيفية إجراء مقارنة بين MCAP و FDV بناءً على هذه المقاييس الرئيسية في النموذج أدناه. إنه نموذج مقارن بسيط نستخدمه لمعرفة المضاعفات المختلفة للنسب المهمة. يمنحنا هذا إحساسًا بتقييم المشروع ويسمح لنا باتخاذ قرارات أكثر استنارة بناءً على ذلك.
لمؤشرات السوق الأخرى ، راجع مقالتنا السابقة حول هذا الموضوعهنا !

آليات تراكم قيمة الرمز المميز
من بين الآلاف من الرموز المختلفة الموجودة ، هناك جزء صغير فقط من هذه الرموز المميزة لها شكل من أشكال المنفعة المناسبة. هنا ، سوف نتحدث عن كيفية قيام الرموز التي تشتريها بتوليد قيمة وبالتالي زيادة قيمتها الأساسية.
تم تصميم الرموز المميزة المتراكمة القيمة لمكافأة حاملي التوكنات بطريقة أو بأخرى. يمكن أن تكون هذه في شكل عوائد ، والمشاركة في حوكمة البروتوكول ، وما إلى ذلك. في النهاية ، تهدف هذه الرموز إلى توفير حوافز لمواءمة مصالح صاحب الرمز المميز ، جنبًا إلى جنب مع مصالح الشبكة.
ملاحظة: هذه القائمة الخاصة بأساليب استحقاق القيمة الرمزية ليست شاملة.
إنزال الهواء
تتضمن Airdrops مشاريع blockchain التي ترسل الرموز المميزة الخاصة بها إلى مجتمع معين ، في محاولة لتشجيع المستخدمين الجدد على التفاعل مع البروتوكولات الجديدة. يشبه مفهوم airdrop إلى حد ما الألعاب الجديدة عبر الإنترنت التي تمنح أرصدة مجانية للمستخدمين الجدد على أمل زيادة حجم اللاعبين. اعتبارًا من الآونة الأخيرة ، تم تنفيذ معظم عمليات الإنزال الجوي من خلال إعطاء رموز جديدة لحاملي الرموز الحالية لمشروع معين.
على سبيل المثال ، خلال العام الماضي ، تلقى حاملو توكنات $ ATOM عدة إنزال جوي من أمثال شبكة Osmosis و Juno ، وذلك لتشجيع مستخدمي نظام Cosmos البيئي الحاليين على التفاعل مع مشاريع Osmosis و Juno Network. كانت هذه الإسقاطات الجوية كبيرة إلى حد ما وستحقق عوائد ضخمة صافية مقابل الدولار ATOM.
كمرجع:
1000 دولار من ATOM Staked = 1988 دولار أمريكي تم إسقاط OSMO Air
→ ما يعادل 18،448 دولارًا أمريكيًا لمكافأة شراء ما قيمته 27860 دولارًا أمريكيًا من ATOM بأسعار اليوم. * بدون اعتبار العائدات المرتفعة الأولية مقابل شراء OSMO بالدولار الأمريكي ، كانت هذه الإسقاطات الهوائية بالتأكيد وعاءًا جذابًا للغاية من الذهب للجميع.
* الأسعار اعتبارًا من 26 فبراير 2022
زراعة الغلة / فرص الرهان
يتشابه المفهوم الأساسي إلى حد ما مع السندات التقليدية التي تدفع الأسهم أو السندات التي تدفع الفائدة ، حيث يحبس حاملو الرموز عملتهم في مقابل العائد. يمكن توليد هذا العائد من خلال البروتوكول الأساسي من خلال طرق مختلفة ، أو بشكل أكثر شيوعًا من خلال آلية تقاسم الرسوم بين البروتوكول ومقدمي السيولة. من الطبيعي أن تكون الرموز التي توفر فرصًا أكثر جاذبية لزراعة الغلة / الاستحواذ (على سبيل المثال ، المزيد من منصات الزراعة / APYs الأعلى / فرص الزراعة ذات الرافعة المالية) أكثر قيمة من تلك التي لا تفعل ذلك.
ومع ذلك ، فإن آلية الرمز التضخمي للعديد من البروتوكولات لها نصيبها العادل من المشكلات. عادة ما تقدم البروتوكولات الجديدة عوائد عالية على أمل تحسين السيولة. ومع ذلك ، فإن هذا النظام يخلق مكافآت مرتفعة تحفز حامليها على التخلص من الرموز المميزة الخاصة بهم. نتيجة لذلك ، من المهم بالتأكيد تقييم ما إذا كان البروتوكول يحتوي على آليات انكماشية / فائدة قوية لضمان الاحتفاظ بقيمة الرمز المميز.
في ملاحظة جانبية ، كان موضوع هجمات مصاصي الدماء في ازدياد أيضًا ، حيث تحفز البروتوكولات الجديدة مزودي السيولة الحاليين على منصة أخرى لمشاركة رموز LP الخاصة بهم على المنصة الجديدة من خلال تقديم حوافز إضافية.
لقراءة المزيد عن هجمات مصاصي الدماء ، يمكنك الرجوع إلى هذاوصلة .
الحكم
يمكن اعتبار أن يكون لك رأي في مستقبل البروتوكول أمرًا ذا قيمة. هذا المفهوم مشابه تمامًا لحقوق التصويت للمساهمين العاديين. بصرف النظر عن هذا التأثير ، تقدم العديد من رموز الحوكمة لمالكي الرموز مزايا مختلفة ، بما في ذلك تلك المذكورة أعلاه.
مثال على مزايا رمز الحوكمة

1. آلية تقاسم الرسوم بين البروتوكولات وحاملي الرمز المميز.

يمكن لحاملي الرموز المميزة للحوكمة التصويت لتوزيع X نسبة مئوية من إجمالي الرسوم الناتجة عن البروتوكول على حاملي الرمز المميز.

1. توزيعات الرموز المستقبلية

يمكن لحاملي العملات الرمزية زراعة عملات رمزية إضافية من خلال Staking / المحاصيل الزراعية.

1. حقوق التصويت

المفهوم الأساسي لرمز الحوكمة. يحول بشكل أساسي "ملكية" البروتوكول.

1. هبوط رمزي بأثر رجعي

قم بمكافأة مستخدمي البروتوكول الأوائل بالرموز المميزة.
يمكن أن يكون فحص توزيع رمز الحوكمة أمرًا بالغ الأهمية أيضًا. تتمتع الرموز المميزة الموزعة على نطاق واسع ، بشكل عام ، بهيكل مشاركة أفضل في الإدارة لأن الأصوات لم تتأثر بالحيتان ذات الأكياس الرمزية الضخمة. يجعل وضع Token God من Nansen من السهل على المستثمرين تقييم توزيع الرموز كما هو مذكور سابقًا في هذا الدليل.
آلية إعادة الشراء / الاحتراق
إحدى آليات تراكم القيمة الأكثر شيوعًا هي إعادة شراء الرمز المميز الأصلي للبروتوكول باستخدام الإيرادات الناتجة عن الرسوم في البروتوكول. يمكن بعد ذلك حرق الرموز المميزة التي تم شراؤها بواسطة البروتوكول إلى الأبد مما يقلل من إجمالي المعروض من الرموز ، أو يتم توزيعها مرة أخرى على المُخازن. بعد ذلك ، سيشكل توزيع الرموز المميزة على أصحابها حافزًا إضافيًا لمالكي الرموز من خلال ممارسة ضغط الشراء على الرموز المميزة وضمان حوافز دائمة للاعبين الجيدين.
‍

المصدر: Crypto Buyers Club من الرسم البياني أعلاه ، نلاحظ ارتفاعًا قويًا في الأسعار خلال كل حدث حرق BNB دولار. ومع ذلك ، من المهم أيضًا ملاحظة أن ارتفاع السعر ليس مضمونًا أيضًا لحدوث كل حدث مشتعل كما رأيناهنا . في الواقع ، لا تخلق الحروق من الناحية الفنية أي قيمة حقيقية ، بخلاف المساهمة في ندرة الرمز المميز.
معدل انبعاث العرض
العديد من الرموز الجديدة لها مسارات انبعاث ضخمة ، مما يخلق ضغوطًا تضخمية قوية على الرمز المميز. نتيجة لهذا التصميم ، من غير المحتمل أن تكون حركة سعر الرمز "القوي" مستدامة لأن الطريقة الوحيدة للحفاظ على سعر الرمز المميز هي إنشاء طلب إضافي مستمر عليه.
إن وجود معدل انبعاثات منخفض للعرض يخلق سيناريو يفوق فيه الطلب على الرموز تدريجياً العرض في السوق. سيؤدي هذا إلى زيادة ضغط الشراء على الرمز المميز ، وفي جوهره ، سيساعده على الارتفاع في القيمة بسبب الندرة.
تم تطبيق هذا المفهوم مؤخرًا على $ SLP ، وهي المكافآت الرمزية للاعبي Axie Infinity. للمساعدة في تحسين استدامة مكافآت اللعبة على المدى الطويل بالإضافة إلى دعم أسعار SLP بالدولار الأمريكي ، قرر المطورون تقليل انبعاثات SLP بالدولار لميزات اللعبة مثل "المهام اليومية" إلى الصفر من 130 مليون دولار في وقت سابق. أدى هذا إلى انخفاض كبير في عرض رمز SLP اليومي بنسبة 56٪. نتيجة لهذا التغيير ، ارتفع سعر SLP $ أكثر من 100٪ كما هو موضح في الرسم البياني
نموذج VE
بعد النجاح الكبير الذي حققته Curve مع نموذج ضمان التصويت (VE) ، وهو آلية بارعة تشجع حاملي الرموز على قفل الرموز المميزة الخاصة بهم لمدة محددة مسبقًا. وقد تبنى عدد متزايد من البروتوكولات هذه الآلية بالمثل ، وآخرها بروتوكول مرساة Terra's الشهير.

المصدر: Juan Pellicer باختصار ، تسمح آلية ضمان التصويت لحاملي الرموز بالتصويت حيث يتم توجيه انبعاثات الرموز وكسب عائدات Staking محسّنة ، من خلال قفل الرموز المميزة الخاصة بهم. تشجع استراتيجية القفل الزمني هذه التزامًا طويل الأجل من أصحاب المشروع الأساسي ، بالإضافة إلى تقليل العرض المتداول وبالتالي تقليل ضغط البيع المحتمل للرمز المميز.
في الواقع ، أصبح نموذج VE هذا شائعًا للغاية ، حيث ظهر الصراع من أجل السيولة في مشهد DeFi. يمكنك قراءة المزيد عن Curve Warsهنا .

خاتمة
يمنح سوق التشفير للمستثمرين رؤى فريدة لم يتم العثور عليها بشكل مفتوح في الأسواق التقليدية بسبب وفرة البيانات الشفافة في الفضاء. المعاملات التي تتم على السلسلة متاحة بسهولة ليراها الجميع. يقوم Nansen بشحن البيانات على السلسلة عن طريق إضافة ملصقات المحفظة التي تسمح لمستخدمينا بالتحرك بخطى ثابتة مع بعض أذكى المستثمرين في السوق. يجب النظر إلى المقاييس الأخرى مثل القيمة السوقية ، والتقييمات المخففة بالكامل ، واحتياطيات الصرف ، والرموز أثناء عملية العناية الواجبة قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية.
‍
هل هذه البيانات تهمك؟اشترك في نانسن وابدأ في الاستكشاف !

تنصل
قد يشارك مؤلفو هذا المحتوى وأعضاء Nansen أو يستثمرون في بعض البروتوكولات أو الرموز المميزة المذكورة هنا. يعمل البيان السابق كإفصاح عن تضارب المصالح المحتمل وليس توصية لشراء أو الاستثمار في أي رمز أو المشاركة في أي بروتوكول. لا يوصي Nansen بأي مسار عمل معين فيما يتعلق بأي رمز أو بروتوكول. المحتوى هنا مخصص للأغراض التعليمية والإعلامية فقط ولا ينبغي الاعتماد عليه كمشورة مالية أو استثمارية أو قانونية أو ضريبية أو أي مشورة مهنية أو أخرى. لا يتم تقديم أي من المحتوى والمعلومات الواردة هنا للحث أو محاولة حث أي قارئ أو أي شخص آخر على شراء أو بيع أو الاحتفاظ بأي رمز أو المشاركة في أي بروتوكول أو الدخول في أو عرض الدخول في أي اتفاقية من أجل أو مع عرض لشراء أو بيع أي رمز أو المشاركة في أي بروتوكول. تعتبر البيانات الواردة هنا (بما في ذلك بيانات الرأي ، إن وجدت) عامة تمامًا وليست مصممة لتأخذ في الاعتبار الاحتياجات الشخصية والظروف الفريدة لأي قارئ أو أي شخص آخر. نحث القراء بشدة على توخي الحذر ومراعاة احتياجاتهم وظروفهم الشخصية قبل اتخاذ أي قرار لشراء أو بيع أي رمز أو المشاركة في أي بروتوكول. الملاحظات والآراء المعبر عنها هنا يمكن أن تغيرها نانسن في أي وقت دون إشعار. لا تتحمل شركة Nansen أي مسؤولية من أي نوع عن أي خسائر أو التزامات ناشئة عن استخدام أو الاعتماد على أي من هذا المحتوى.