Ribbon Finance هو بروتوكول منتج لإدارة الثروات قائم على الخيارات. يستخدم Ribbon الأصول المودعة من قبل المستخدمين كضمان، وعقود خيارات النعناع ذات احتمالية ممارسة منخفضة من خلال منصة تداول الخيارات اللامركزية على Ethereum، ويبيعها إلى مشترين محددين (مثل صانعي السوق من الإصدار V1، ومقدمي العروض من الإصدار V2 المشاركين في عطاءات عقود الخيارات، وما إلى ذلك). .) لكسب أقساط التأمين كأرباح للمستخدمين. حاليًا، يتضمن Ribbon إصدارين متوازيين من V1 وV2، مما يوفر للمستخدمين أربعة أنواع مختلفة من المنتجات المهيكلة استنادًا إلى USDC وETH وWBTC، وتتراوح معدلات العائد السنوية من 30.96٪ إلى 53.7٪ (9 أكتوبر 2021). V1بعد قيام المستخدمين بإيداع أصولهم، تعتبر جميع أموال المستخدم بمثابة مركز موحد. يستخدم Ribbon 90% من أموال المركز الموحد كضمان لطرح رمز عقد الخيارات القياسي ERC-20 (المعروف باسم O-Token) في Opyn، وهي منصة تداول خيارات لا مركزية على Ethereum. يتم تحديد سعر الإضراب وتاريخ انتهاء الصلاحية والمعلمات الأخرى ذات الصلة بعقود الخيارات من قبل أعضاء فريق Ribbon. يتم سك عقود الخيارات كل يوم جمعة وتنتهي بعد أسبوع واحد. عادة ما يكون سعر تنفيذ عقد الخيارات بعيدًا عن السعر الحالي لضمان أن احتمالية ممارسة الخيارات منخفضة (عادةً أقل من 10٪)، وبالتالي الحصول على أقساط ثابتة للمستخدمين. يحدد Ribbon V1 سلسلة من صانعي السوق في القائمة البيضاء لتقليل مخاطر مبيعات الخيارات. سيحدد فريق Ribbon سعر عقد الخيارات ضمن السلسلة مع صانع السوق ويبيع رمز العقد على السلسلة. يتم استخدام نسبة 10% المتبقية من الأموال في المركز الموحد لتلبية طلب السحب، ويفرض Ribbon على المستخدمين رسوم سحب بنسبة 1%. يمكن للمستخدمين بدء السحب النقدي في أي وقت حتى يصبح احتياطي السحب البالغ 10٪ من المركز الموحد غير كافٍ لتلبية طلب السحب، وسيتم إغلاق وظيفة السحب مؤقتًا. أطلقت V2Ribbon Finance إصدار V2 في سبتمبر 2021، مما أدى إلى تحسين إصدار V1 بسبب درجة المركزية العالية، ورسوم السحب المرتفعة، والاستراتيجية الواحدة. الحل اللامركزي: في الإصدار V2، يتم سك عقود الخيارات بواسطة عقود ذكية بدلاً من تحديد المعلمات من قبل أعضاء فريق Ribbon. بالإضافة إلى ذلك، سيتم بيع عقود الخيارات المسكوكة بالمزاد العلني من خلال مزاد Gnosis. بالمقارنة مع V1، حيث يتضمن المشتري فقط صانعي السوق في القائمة البيضاء، فإن عقود الخيارات في الإصدار V2 تدعم أي شخص للشراء. إلغاء رسوم السحب: يقوم Ribbon V2 بإلغاء رسوم السحب، لكن لا يمكن للمستخدم سحب النقود في أي وقت، ولا يمكنه سحب النقود إلا بعد انتهاء الخيارات. بدلاً من رسوم السحب، ستفرض Ribbon 20% من أرباحها الأسبوعية كرسوم إدارية. المزيد من إستراتيجيات الإيرادات: في الإصدار V1، يمكن للمستخدمين اختيار منتج واحد فقط في كل مرة بناءً على إستراتيجية واحدة، وتستند جميع السياسات إلى تنفيذ Opyn. في المستقبل، تخطط Ribbon لدمج المنتجات الأصلية لإنشاء منتجات إستراتيجية مركبة للمستخدمين للاختيار من بينها وتوسيع منصات التداول اللامركزية التي تدعمها منتجات Ribbon، مثل Hegic وLemma Finance و88mph وما إلى ذلك.